Quali sono alcuni esempi di rischio morale nel mondo degli affari?

Il rischio morale è una situazione in cui una parte di un accordo si comporta in modo rischioso o non agisce in buona fede perché sa che l'altra parte ha le conseguenze di quel comportamento. Ad esempio, un conducente con una polizza assicurativa auto che fornisce copertura completa, perdono in caso di incidente e nessuna franchigia può esercitare meno attenzione durante la guida rispetto a qualcuno senza assicurazione o una polizza meno generosa perché il primo conducente conosce la compagnia assicurativa, non lui, paga 100% delle spese in caso di incidente. Nel mondo degli affari, esempi comuni di rischio morale includono i salvataggi governativi e il risarcimento per i venditori.

La grande recessione

Alla fine degli anni 2000, durante la profonda recessione globale, anni di investimenti rischiosi, errori di contabilità e operazioni inefficienti lasciarono molte gigantesche società statunitensi, che impiegarono migliaia di lavoratori e contribuirono con miliardi di dollari all'economia del paese, sul sull'orlo del collasso. Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors e Chrysler sono in cima a questo elenco di società in difficoltà. Mentre molti dirigenti incolpavano il malessere economico per i guai delle loro imprese, la verità era che la recessione non faceva che mettere in luce i comportamenti rischiosi in cui erano già stati coinvolti. Alla fine, il governo degli Stati Uniti ha ritenuto che queste società fossero troppo grandi per fallire ed è venuto in loro soccorso sotto forma di un salvataggio che costa ai contribuenti centinaia di miliardi di dollari; il suo ragionamento era che consentire a imprese così importanti per l'economia del paese di fallire avrebbe spinto gli Stati Uniti in una depressione dalla quale potrebbe non riprendersi.

I salvataggi di AIG, General Motors e altri a spese dei contribuenti hanno presentato un enorme rischio morale, in quanto hanno inviato un messaggio ai dirigenti delle grandi società che qualsiasi ricaduta dall'impegnarsi in un rischio eccessivo per aumentare i profitti sarebbe sostenuta da qualcuno diverso da loro. Il Dodd-Frank Act del 2010 ha tentato di mitigare alcuni dei rischi morali inerenti alle società troppo grandi per fallire costringendoli a elaborare in anticipo piani concreti su come procedere se si trovassero in difficoltà finanziarie e stipulando questo, andando in avanti, le società non verrebbero salvate a spese dei contribuenti.

Compensazione del venditore

Il compenso del venditore rappresenta un'altra area spesso piena di pericoli morali. Quando un imprenditore paga a un venditore uno stipendio prestabilito non basato su prestazioni o numeri di vendita, il venditore ha un incentivo a fare meno sforzi, fare pause più lunghe e in genere ha meno motivazione per essere una superstar delle vendite rispetto a se il compenso è legato a prestazione. In questo scenario, il venditore agisce in malafede non facendo il lavoro che è stato assunto per fare al meglio delle proprie capacità. Tuttavia, il venditore conosce le conseguenze di questa decisione, i ricavi inferiori sono a carico del capo, il proprietario dell'azienda, mentre il compenso del venditore rimane lo stesso. Per questo motivo, la maggior parte delle aziende preferisce pagare solo un piccolo stipendio base ai venditori, con la maggior parte dei loro compensi derivanti da commissioni e bonus legati all'andamento delle vendite. Questo stile di compensazione offre ai venditori incentivi a lavorare sodo perché sopportano l'onere di rallentare sotto forma di stipendi più bassi. (Per la lettura correlata, vedere "Cos'è il rischio morale?")