Quali licenze devono avere i consulenti finanziari?

Sebbene i consulenti finanziari non debbano essere autorizzati a fornire consulenza, in genere sono tenuti ad avere varie licenze in titoli per vendere prodotti di investimento. I prodotti specifici che un consulente prevede di vendere, nonché il metodo con cui ricevono la compensazione, determina quali licenze devono essere ottenute.

Ecco una panoramica di diverse licenze comuni detenute da consulenti finanziari negli Stati Uniti. Questi includono le licenze Serie 6, Serie 7, Serie 63 e Serie 65.

Licenza serie 6

Amministrato dall'autorità di regolamentazione del settore finanziario o FINRA, la serie 6 consente ai consulenti finanziari di vendere titoli confezionati, come fondi comuni di investimento e rendite variabili. Un consulente finanziario con solo una Serie 6 non può vendere singoli titoli o obbligazioni.

Molti consulenti iniziano ottenendo una Serie 6 prima di passare alla Serie 7. più completa e difficile da ottenere. In tal modo, possono acquisire esperienza pratica e persino vendere una gamma limitata di prodotti mentre studiano per la Serie 7.

Licenza Serie 7

La serie 7 è il gold standard delle licenze dei consulenti finanziari. Anche amministrata da FINRA, questa licenza consente a un consulente di vendere quasi ogni tipo di prodotto di investimento. Un licenziatario della Serie 7 può vendere azioni, obbligazioni, opzioni e futures. La licenza autorizza anche la vendita di titoli confezionati, anche se non si possiede una licenza attiva di Serie 6. Gli unici titoli che la Serie 7 non copre sono le materie prime, che richiedono una licenza Serie 3, nonché le assicurazioni immobiliari e sulla vita, entrambe con licenza.

Poiché la Serie 7 conferisce un'autorità così ampia, è di gran lunga la licenza più difficile da ottenere per un consulente finanziario.

A partire da ottobre 2018, FINRA sta creando un nuovo esame Securities Industry Essentials (SIE) che diventerà un co-requisito dell'esame rivisto Serie 7. Ai candidati verrà richiesto di superare sia l'esame Serie 7 che l'esame SIE per ottenere la registrazione generale dei titoli.

Licenza Serie 63

Ogni stato richiede una licenza Serie 63 per i consulenti finanziari per condurre affari all'interno dei propri confini. Questo è un esame che devi superare in aggiunta alla Serie 7 o Serie 6. È più breve e più facile, dura solo 75 minuti, ma copre un sacco di minuti relativi a leggi e regolamenti, alcuni dei quali sono noti per superare i test- acquirenti.

Licenza serie 65

Gli Stati richiedono anche la Serie 65, ma solo per i consulenti finanziari compensati con commissioni anziché commissioni. Come la Serie 63, questo esame è pesante per quanto riguarda le regole e i regolamenti, poiché le regole differiscono notevolmente per i consulenti che non vengono pagati su commissione. In particolare, le persone in possesso di una designazione professionale come la CFA o la CFP possono beneficiare della deroga ai requisiti della serie 65 da parte della FINRA.

Detto questo, gran parte del materiale della Serie 65 è un ripasso di ciò che un consulente ha già visto sulla Serie 7 e, quindi, il test è considerato piuttosto facile da superare se preso successivamente. La maggior parte dei consulenti che sostengono entrambi gli esami prendono prima la Serie 7. La Serie 65 può essere difficile per la piccola percentuale di consulenti che la assumono senza aver superato la Serie 7.