Cosa devo usare come benchmark per il mio portafoglio azionario a piccola capitalizzazione?

Quando si crea un portafoglio azionario, è importante disporre di un benchmark con cui confrontare i propri rendimenti. Il confronto con un benchmark consente a un investitore di valutare accuratamente la performance effettiva del proprio portafoglio. Ad esempio, un rendimento del portafoglio annuale del 15% può sembrare sostanziale, ma se il benchmark del portafoglio raggiunge un rendimento annuo del 20% nello stesso periodo di tempo, il rendimento del 15% potrebbe effettivamente essere inferiore all'ottimale.

Il modo migliore per trovare un benchmark adeguato per il tuo portafoglio è quello di cercare un indice composto da azioni simili a quelle del tuo portafoglio. Pertanto, sebbene il Dow Jones Industrial Index (DJIA) sia uno degli indici più famosi, non è un indice small cap e non deve essere confrontato con un portafoglio small cap. Uno dei migliori indici da utilizzare come punto di riferimento per le prestazioni small cap è il Russell 2000.

L'indice Russell 2000 è stato creato dalla Frank Russell Company ed è composto da circa 2.000 società a piccola capitalizzazione. Queste società sono azioni statunitensi che provengono da un'ampia varietà di settori. La capitalizzazione di mercato media di una società Russell 2000 è di $ 2, 53 miliardi e il rendimento medio annuo totale dell'indice negli ultimi 10 anni è stato del 9, 5%.

Un altro indice che può essere utilizzato per valutare i rendimenti di un portafoglio small cap è l'indice Standard & Poor's SmallCap 600. L'indice è più piccolo del Russell 2000, con solo circa 600 azioni. La dimensione media di una società in questo indice è di circa $ 1, 35 miliardi e l'indice ha prodotto un rendimento annuo totale medio dell'11, 03% negli ultimi 10 anni.

Insieme ai benchmark degli indici, gli investitori possono anche utilizzare una varietà di fondi comuni d'investimento a capitalizzazione ridotta per confrontare i loro rendimenti. Molti fondi comuni di investimento gestiti da varie società si concentrano sul segmento small cap del mercato. Tuttavia, al momento di decidere quale fondo sarebbe meglio utilizzare come benchmark, un investitore dovrebbe prima leggere la strategia di investimento del fondo per garantire che il confronto sia accurato.