Qual è la differenza tra prestiti FHA e convenzionali?

I consumatori possono beneficiare di vari tipi di mutui in base ai loro profili finanziari. Le persone con un credito consolidato che hanno una solida base finanziaria di solito possono beneficiare di mutui convenzionali. Coloro che stanno appena iniziando a vivere con un debito un po 'più del normale e un rating creditizio modesto in genere si qualificano per i mutui assicurati dalla Federal Housing Administration (FHA).

Ipoteche convenzionali

I mutui convenzionali presentano il maggior rischio per i finanziatori poiché il governo federale non li assicura. Per questo motivo, i finanziatori estendono tali mutui ai richiedenti che hanno i profili finanziari più forti. I requisiti di acconto convenzionali vanno dal 3 al 20%, a seconda del prodotto ipotecario. I consumatori in genere hanno rapporti di credito stellari senza imperfezioni significative e punteggi di credito di almeno 680 per qualificarsi per i mutui convenzionali. I tassi di interesse sui prestiti convenzionali variano a seconda dell'importo dell'acconto, della scelta del consumatore del prodotto ipotecario e delle attuali condizioni di mercato. Le persone che hanno mutui convenzionali, e versano meno del 20% di acconto, pagano un'assicurazione ipotecaria fino a quando il loro prestito al valore raggiunge l'80%.

Ipoteche FHA

La differenza principale tra FHA e i requisiti di prestito convenzionali è che il governo federale assicura mutui con standard di qualificazione più ampi per consentire ai neofiti di realizzare il sogno americano: acquistare una casa. I richiedenti mutui FHA non devono avere credito stellare e possono ottenere l'approvazione del prestito con punteggi di credito fino a 580, a condizione che apportino un acconto del 3, 5% al ​​tavolo di chiusura. La maggior parte dei finanziatori richiede ai richiedenti mutui FHA di avere punteggi di credito tra 620 e 640 per l'approvazione. I titolari di mutui FHA pagano un'assicurazione ipotecaria per la durata del prestito.