Chi sono i principali concorrenti del Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Guidato dal famoso investitore Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A) è coinvolto in diversi settori industriali, affrontando concorrenti diversi in ciascuno di essi. Nel settore delle partecipazioni diversificate, il Berkshire compete contro sfidanti come Leucadia National Corporation (LUK). Poiché molte delle sue attività sono filiali assicurative, Berkshire Hathaway è anche un rivale di grandi compagnie assicurative come The Allstate Corporation. Il Berkshire è talvolta visto anche come una società di investimento gestionale, in concorrenza con giocatori come Blackrock, Inc. (BLK) e come una società di private equity, che si contende con artisti del calibro di KKR & Co. LP.

Buffett è il principale investitore del Berkshire Hathaway ed è presidente e CEO. Molti altri investitori della società quotata in borsa includono miliardari come Bill Gates, fondatore ed ex CEO di Microsoft Corporation, e il messicano Carlos Slim. Al di là delle assicurazioni, le partecipazioni dell'azienda spaziano nei settori alimentare, dell'abbigliamento e dei servizi pubblici. Altre attività includono gioiellerie e rivenditori di mobili.

Leucadia National Corporation viene spesso definita "Baby Berkshire". Sebbene si tratti di operazioni di borsa a prezzi più bassi e le sue partecipazioni non sono altrettanto grandi, Leucadia segue un modello di business simile. Come Berkshire Hathaway, acquisisce attività altamente promettenti a un valore inferiore al valore equo e quindi le trasforma in investimenti preziosi.

Proprio come Berkshire Hathaway fa molto affidamento sui suoi investimenti nel settore assicurativo, Leucadia si affida fortemente alle sue principali attività, la società di investimenti bancari del Jefferies Group, acquisita nel 2012. Leucadia possiede anche National Beef, il quarto produttore di carne bovina negli Stati Uniti, e Garcadia, il 15 ° rivenditore di auto più grande della nazione. Leucadia ha altre partecipazioni nei settori della ristorazione e delle telecomunicazioni. La società è inoltre proprietaria al 50% di una joint venture con Hathaway Berkshire per i prestiti immobiliari.

Nel settore assicurativo, Berkshire Hathaway compete attraverso la sua Geico Corporation detenendo alcune delle stesse linee assicurative personali, come l'assicurazione auto e proprietà, come Allstate. Le altre attività assicurative della holding comprendono il gigante della riassicurazione General Re e il National Indemnity, uno specialista nell'assicurazione di conducenti commerciali come camionisti e tassisti.

Sebbene Berkshire Hathaway non sia ufficialmente una società di investimento gestionale, gioca efficacemente in questo spazio vendendo e gestendo un portafoglio di titoli per i suoi investitori. Blackrock è la più grande società di investimenti pubblici del mondo, con un patrimonio di $ 4, 55 trilioni di dollari. A differenza del Berkshire Hathaway, tuttavia, Blackrock non partecipa al trading proprietario.

Inoltre, la base clienti di Blackrock è limitata agli investitori istituzionali e al dettaglio, quali piani pensionistici, fondi comuni di investimento, compagnie assicurative e enti di beneficenza. Come altre società di investimento di gestione, Blackrock fornisce meccanismi formali che consentono agli investitori di mettere in comune il proprio capitale con quello di altri investitori in modo da acquistare gruppi di titoli diversificati gestiti in modo professionale.

Alcuni potrebbero non vedere il Berkshire Hathaway come una società di private equity; tuttavia, secondo alcuni rapporti il ​​titano del private equity Henry Kravis una volta si riferiva al Berkshire come "il perfetto modello di private equity", a causa delle sue enormi quantità di liquidità e azioni quotate in borsa per effettuare acquisizioni. Kravis ha co-fondato KKR, un attore di grande rilevanza nel settore del private equity.

In effetti, proprio come KKR e altre società di private equity, Berkshire Hathaway è davvero una fonte di capitale di investimento da parte di individui e istituzioni benestanti per investire e acquisire partecipazioni in società. Tuttavia, le società di private equity tendono ad essere più dirette sulla raccolta di questi fondi e sulla gestione del denaro per garantire rendimenti positivi per gli azionisti.