Perché le banche commerciali prendono in prestito dalla Federal Reserve?

Le banche commerciali prendono in prestito dalla Federal Reserve principalmente per soddisfare i requisiti di riserva quando il loro denaro disponibile è basso prima della chiusura della giornata lavorativa. Per rimettersi al di sopra della soglia minima di riserva, una banca prende in prestito denaro dalla banca centrale del governo utilizzando la cosiddetta finestra di sconto. Prendere in prestito alla finestra dello sconto è conveniente perché è sempre disponibile e il processo di prestito non include negoziazione o documentazione estesa. Il rovescio della medaglia, tuttavia, è il tasso di sconto, o il tasso di interesse al quale la Federal Reserve presta alle banche, è più elevato che se il prestito da un'altra banca.

Spiegazione dei requisiti di riserva

Prima degli anni '30, il governo non imponeva alcuna regolamentazione alle banche in merito alla quantità di denaro che dovevano tenere a portata di mano in relazione alle loro passività di deposito. In seguito al crollo del mercato azionario del 1929, i depositanti, temendo il collasso delle banche, arrivarono in massa per ritirare i loro soldi. Ciò ha causato l'insolvenza di molte banche, poiché gli importi richiesti nei prelievi hanno superato la liquidità che avevano a disposizione.

Il governo ha risposto implementando requisiti di riserva che hanno costretto le banche a tenere a portata di mano una percentuale delle loro passività di deposito totali. A partire dal 2018, il requisito di riserva per le banche con depositi superiori a $ 122, 3 milioni è del 10%.

Utilizzando la Federal Reserve

Occasionalmente, una solida attività di prestito esaurisce le riserve di cassa di una banca commerciale laddove rientrano al di sotto del requisito di riserva obbligatoria del governo. A questo punto, la banca ha due opzioni per evitare di infrangere la legge. Può prendere in prestito da un'altra banca o prendere in prestito dalla Federal Reserve.

Prendere in prestito da un'altra banca è l'opzione più economica, ma molte banche commerciali, soprattutto quando si contraggono solo un prestito overnight per soddisfare i requisiti di riserva, scelgono di prendere in prestito dalla finestra di sconto per la sua semplicità.