10 regole senza tempo per gli investitori

Come capo della ricerca per decenni presso Merrill Lynch, Bob Farrell si è affermato come uno dei principali analisti di mercato a Wall Street. Le sue intuizioni sull'analisi tecnica e le tendenze generali del mercato sono state successivamente canonizzate come "10 regole di mercato da ricordare" e da allora sono state ampiamente distribuite. Qui, esaminiamo questi assiomi senza tempo e come possono aiutarti a ottenere rendimenti migliori.

1. I mercati ritornano alla media nel tempo

Indipendentemente dal fatto che debbano affrontare estremo ottimismo o pessimismo, i mercati alla fine tornano a livelli di valutazione più sicuri e a lungo termine. Per i singoli investitori, la lezione è chiara: elaborare un piano e attenersi ad esso. Non lasciarti turbare dalle chiacchiere e dalle turbolenze quotidiane del mercato.

2. L'eccesso porta ad un eccesso opposto

Come un'automobile sterile guidata da un giovane inesperto, possiamo aspettarci un'eccessiva correzione quando i mercati superano. Gli investitori sintonizzati saranno cauti e avranno la pazienza e il know-how necessari per intraprendere azioni misurate per salvaguardare il loro capitale.

3. Gli eccessi non sono mai permanenti

La tendenza anche tra gli investitori di maggior successo è credere che quando le cose si muovono a loro favore, i profitti sono illimitati. Non è vero. Come indicano le prime due regole, i mercati tornano alla media.

4. Le correzioni del mercato non vanno lateralmente

I mercati in forte movimento tendono a correggersi drasticamente, il che può impedire agli investitori di contemplare la loro prossima mossa in tranquillità. La lezione qui è quella di essere decisivi nel negoziare mercati in rapido movimento e di porre fine alle tue negoziazioni per evitare risposte emotive.

5. Il pubblico acquista la maggior parte in alto e il minimo in basso

L'investitore tipico, John Q, legge le ultime notizie sul suo telefono cellulare, guarda i programmi di mercato e crede a ciò che gli è stato detto. Sfortunatamente, quando la stampa finanziaria ha iniziato a riferire su un determinato movimento di prezzo (su o giù) il movimento è già completo e di solito è in atto un'inversione. Questo è precisamente il momento in cui John Q decide di acquistare (in alto) o vendere (in basso).

La necessità di essere contrarian è sottolineata dalla regola n. 5. Il pensiero indipendente supererà sempre la mentalità del gregge.

6. La paura e l'avidità sono più forti della risoluzione a lungo termine

Le emozioni umane di base sono forse il più grande nemico degli investimenti di successo. Al contrario, un approccio disciplinato al trading, sia che tu sia un investitore a lungo termine o un day trader, è la chiave per i profitti. Devi avere un piano di trading con ogni operazione. Devi sapere esattamente a che livello sei un venditore delle tue scorte, al rialzo e al ribasso.

Sapere quando uscire da uno scambio è molto più difficile che sapere quando entrare. Sapere quando prendere un profitto o tagliare una perdita è molto facile da capire in astratto, ma quando si tiene un titolo che è veloce movimento, paura e avidità agiranno rapidamente per separarti dalla realtà e dai tuoi soldi.

7. I mercati sono più forti quando sono ampi e più deboli quando sono stretti

Sebbene ci sia molto da guadagnare concentrandosi sulle medie degli indici popolari, la forza di una mossa del mercato è determinata dalla forza sottostante del mercato nel suo insieme.

Medie più ampie offrono una migliore comprensione della forza del mercato. Considera di guardare l'indice Wilshire 5000 o alcuni degli indici Russell per ottenere un migliore apprezzamento della salute di qualsiasi movimento del mercato.

8. I mercati dell'orso hanno tre fasi: forte verso il basso, rimbalzo riflessivo e una tendenza al ribasso fondamentale tirata fuori

I tecnici del mercato trovano schemi comuni sia nell'azione del mercato rialzista che in quella ribassista. Lo schema tipico degli orsi, come descritto qui, comporta un forte sell-off, un "raduno di pollone" e un'ultima, tortuosa crisi fino a livelli in cui le valutazioni sono più ragionevoli e prevale uno stato generale di depressione per quanto riguarda gli investimenti complessivi.

9. Quando tutti gli esperti e le previsioni concordano, accadrà qualcos'altro

Questa non è magia. Quando tutti coloro che vogliono acquistare hanno acquistato, non ci sono più acquirenti. A questo punto, il mercato deve abbassarsi ... e viceversa.

10. I mercati dei tori sono più divertenti dei mercati degli orsi

Questo è vero per la maggior parte degli investitori, a meno che tu non sia un venditore allo scoperto.