Investitori istituzionali e al dettaglio: qual è la differenza?

Tutti i tipi di investitori non sono gli stessi e ci sono una serie di differenze tra coloro che sono considerati investitori istituzionali e quelli che sono visti come investitori non istituzionali o al dettaglio. Capire la differenza è utile. Se stai considerando un investimento in un determinato titolo o fondo comune che hai visto pubblicizzato sulla stampa finanziaria, ci sono buone probabilità che non ti qualifichi come investitore istituzionale. In effetti, se ti stai persino chiedendo cosa sia un investitore istituzionale, probabilmente non sei un investitore istituzionale. Cogliamo l'occasione per delineare alcune delle differenze.

Key Takeaways

• Un investitore istituzionale è una persona o un'organizzazione che negozia titoli in quantità sufficientemente elevate da qualificarsi per un trattamento preferenziale e commissioni inferiori.
• Un investitore al dettaglio è un investitore non professionista che acquista e vende titoli attraverso società di intermediazione o conti di risparmio come 401 (k) s.
• La maggior parte degli investitori istituzionali investono denaro di altre persone per loro conto.

Investitori instituzionali

Gli investitori istituzionali sono i grandi protagonisti del blocco: gli elefanti. Sono i fondi pensione, i fondi comuni di investimento, i gestori di fondi, le compagnie assicurative, le banche di investimento, i fondi comuni di investimento, i fondi di dotazione, gli hedge fund e anche alcuni investitori di private equity. Gli investitori istituzionali rappresentano circa i tre quarti del volume delle negoziazioni alla Borsa di New York. Muovono grandi blocchi di azioni e hanno un'enorme influenza sui movimenti del mercato azionario. Poiché sono considerati investitori sofisticati che sono informati e, quindi, meno propensi a effettuare investimenti non istruiti, gli investitori istituzionali sono soggetti a un minor numero di regolamenti protettivi che la Securities and Exchange Commission (SEC) fornisce al tuo investitore medio e quotidiano.

Il denaro che gli investitori istituzionali usano non è in realtà denaro che le istituzioni possiedono. Gli investitori istituzionali generalmente investono per altre persone. Se hai un piano pensionistico al lavoro, un fondo comune di investimento o qualsiasi tipo di assicurazione, stai effettivamente beneficiando dell'esperienza degli investitori istituzionali.

A causa delle loro dimensioni, gli investitori istituzionali possono spesso negoziare commissioni migliori sui propri investimenti. Hanno anche la possibilità di accedere agli investimenti che gli investitori normali non hanno, come opportunità di investimento con buy-in minimi elevati.

Investitori al dettaglio o non istituzionali

Gli investitori al dettaglio o non istituzionali sono, per definizione, tutti gli investitori che non sono investitori istituzionali. Questo è praticamente ogni persona che compra e vende debiti, azioni o altri investimenti attraverso un broker, una banca, un agente immobiliare e così via. Queste persone non stanno investendo per conto di qualcun altro, stanno gestendo i propri soldi. Gli investitori non istituzionali sono generalmente guidati da obiettivi personali, come la pianificazione della pensione, il risparmio per l'istruzione dei propri figli o il finanziamento di un grande acquisto.

A causa del loro piccolo potere d'acquisto, gli investitori al dettaglio spesso devono pagare commissioni più elevate per le loro operazioni, nonché marketing, commissioni e altre commissioni correlate. Per definizione, la SEC considera investitori non sofisticati gli investitori al dettaglio, a cui sono garantite determinate protezioni e a cui è vietato effettuare determinati investimenti rischiosi e complessi.

Advisor Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

La differenza è che un investitore non istituzionale è una persona fisica e un investitore istituzionale è un tipo di entità: un fondo pensione, una società di fondi comuni di investimento, una banca, una compagnia di assicurazioni o qualsiasi altro grande istituto. Se sei un singolo investitore e suppongo che lo sia, penso che la tua domanda sia probabilmente più correlata alle classi di quote di fondi comuni di investimento. A volte ai singoli investitori viene detto dai consulenti basati su commissioni che possono acquistare classi di azioni "istituzionali" di un fondo comune invece delle azioni di classe A, B o C del fondo. Designate con una I, Y o Z, queste azioni non comprendono le commissioni di vendita e presentano indici di spesa inferiori. È come uno sconto per gli investitori istituzionali perché acquistano all'ingrosso. Il minor costo delle azioni si traduce in un tasso di rendimento più elevato.