4 famose frodi dell'inventario che non hai mai sentito parlare

Probabilmente hai sentito parlare degli scandali Enron e WorldCom, ma potresti essere interessato a conoscere le frodi su larga scala meno conosciute della storia. Mentre tutte queste truffe sono state superate in scala dalle recenti carenze societarie, questi casi precedenti continuano a essere menzionati, poiché alcuni hanno portato a grandi cambiamenti nella professione contabile e all'introduzione di nuove leggi governative.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) iniziò a vendere assicurazioni sulla vita nei primi anni '60 con una svolta innovativa che univa la sicurezza dell'assicurazione sulla vita tradizionale con il potenziale di crescita dei fondi comuni di investimento. La società venderebbe un fondo comune di investimento a un cliente, che avrebbe poi preso in prestito contro il fondo per acquistare l'assicurazione sulla vita. Questa strategia si basava sul presupposto che il rendimento del fondo comune di investimento sarebbe stato sufficiente a pagare i premi sulla polizza assicurativa.

La frode è iniziata nel 1964, quando l'EFCA stava salendo contro una scadenza per completare ed emettere la sua relazione annuale. Il nuovo computer mainframe della società non è stato in grado di produrre i numeri necessari in tempo e Stanley Goldblum, CEO della società, ha ordinato registrazioni contabili fittizie fatte nel bilancio della società per rispettare la scadenza.

Goldblum e altri dipendenti dell'EFCA hanno continuato questa frode creando polizze di assicurazione sulla vita fasulle per produrre entrate a sostegno di queste precedenti voci false. La compagnia ha quindi riassicurato queste false polizze con un certo numero di altri assicuratori e ha persino simulato la morte di alcuni di questi individui inesistenti.

La frode alla fine raggiunse proporzioni gigantesche, con decine di migliaia di polizze assicurative false e quasi 2 miliardi di dollari di entrate inesistenti per un periodo pluriennale. Un componente scioccante è stato il numero di dipendenti che hanno partecipato. I pubblici ministeri hanno accusato con successo 22 persone e hanno stimato che altre 50 nella società erano a conoscenza della frode.

Nel 1973, un ex dipendente scontento, che era stato licenziato, riferì il piano a Ray Dirks, un analista di Wall Street che copriva il settore assicurativo. Dirks ha svolto le sue ricerche e poi ha discusso della compagnia con investitori istituzionali, molti dei quali hanno venduto il titolo prima che la frode diventasse di dominio pubblico.

Il caso è che ha portato alla creazione di un nuovo precedente legale in materia di insider trading. Dopo che la frode divenne pubblica, la Securities and Exchange Commission (SEC) censurò Dirks per aiutare e favorire le violazioni della Securities Exchange Act del 1934 e della Regola 10b-5, che proibiva l'insider trading. Dirks ha combattuto la censura attraverso numerosi ricorsi, fino alla Corte Suprema nel 1983. La corte ha deciso a suo favore e ha affermato che non si è verificata alcuna violazione perché Dirks non aveva alcun dovere fiduciario nei confronti degli azionisti dell'EFCA e non si è appropriatamente appropriato o ottenuto illegalmente il informazione.

La frode all'EFCA è considerata da alcuni la prima frode basata su computer, in quanto la creazione di documenti falsi necessari per il backup delle politiche fasulle è diventata così ingombrante che la società ha iniziato a utilizzare i computer per automatizzare l'inganno.

Crazy Eddie

Crazy Eddie era una catena di negozi di elettronica ed elettrodomestici gestita dalla famiglia Antar, che iniziò a operare come società privata negli anni '60. Era famoso per i suoi affari: "Crazy Eddie, i suoi prezzi sono pazzi!" l'onnipresente pubblicità proclamata. Ma Eddie non era pazzo tanto quanto il calcolo, perpetuando una frode che fu una delle più lunghe in esecuzione nei tempi moderni, che durò dal 1969 al 1987.

La frode è iniziata quasi immediatamente, con la gestione di Crazy Eddie che sottostimava il reddito imponibile dell'azienda scremando le vendite in contanti, pagando i dipendenti in contanti per evitare le tasse sui salari e riferendo falsi reclami assicurativi ai corrieri dell'azienda.

Man mano che la catena cresceva, la famiglia Antar iniziò a pianificare un'offerta pubblica iniziale (IPO) di Crazy Eddie e ridusse la frode in modo che la società sembrasse più redditizia e ottenesse una valutazione più elevata dal mercato pubblico. Questa strategia ebbe successo e Crazy Eddie divenne pubblico nel 1984 a $ 8 per azione.

La fase finale della saga di Crazy Eddie è iniziata dopo l'IPO ed è stata motivata dal desiderio di aumentare i profitti in modo che il prezzo delle azioni potesse salire e la famiglia Antar potesse vendere le sue partecipazioni nel tempo. Il management ora ha invertito il flusso di denaro scremato e trasferito fondi da conti bancari segreti e cassette di sicurezza in casse aziendali, prenotando i contanti come entrate. Lo schema prevedeva anche il gonfiamento e la creazione di inventario falso sui libri e la riduzione dei conti da pagare per aumentare i profitti.

La frode è stata scoperta nel 1987 dopo che la famiglia Antar è stata espulsa da Crazy Eddie dopo una riuscita acquisizione ostile da parte di un gruppo di investimento. Crazy Eddie ha zoppicato per un altro anno prima di essere liquidato per pagare i creditori.

Eddie Antar, CEO di Crazy Eddie, è stato accusato di frode in titoli e altri crimini ma è fuggito prima del suo processo. Trascorse tre anni a nascondersi prima di essere catturato in Israele e estradato di nuovo negli Stati Uniti Antar e altri due membri della famiglia furono condannati per il loro ruolo nella frode.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins era un'azienda farmaceutica e chimica a metà degli anni 1920 che attirò l'attenzione di Philip Musica, un individuo con un passato sgradevole che includeva atti criminali e molteplici nomi falsi.

Sotto il nome di Frank D. Costa, Musica salutò l'avvento del proibizionismo americano nel 1919 con la creazione di una società che produceva tonico per capelli e altri prodotti ad alto contenuto alcolico. Questi prodotti venivano venduti ai calzolai, che usavano l'alcool per produrre liquori da vendere ai clienti.

Musica acquistò McKesson & Robbins nel 1924 usando il nome F. Donald Coster e seminò la compagnia con membri della famiglia per aiutare a saccheggiare la compagnia. La frode ha comportato ordini di acquisto falsi, inventario gonfiato e scrematura di liquidità dalle vendite dell'azienda e si è verificata nonostante la presenza di Price Waterhouse come revisori dell'azienda. Quando la truffa fu finalmente rilevata nel 1937, la SEC ha stabilito che nel bilancio erano presenti $ 19 milioni in inventario fittizio, una somma pari a circa $ 285 milioni in dollari correnti.

Lo scandalo McKesson & Robbins ha avuto un profondo impatto sul settore contabile e ha portato all'adozione dei principi di revisione generalmente accettati (GAAS), compreso il concetto di un comitato di revisione indipendente. Un'altra modifica includeva l'auditing personale dei revisori per verificare la sua esistenza.

Repubblica di Poyais

La frode di Poyais fu un grande scandalo nel 1800. Questa frode fu certamente la più audace e fantasiosa di tutte, poiché l'autore, Gregor MacGregor, creò un paese interamente immaginario.

MacGregor prestò servizio nell'esercito britannico e fu coinvolto in varie operazioni nelle Americhe. Durante i suoi viaggi, ha visitato le aree costiere dell'odierna Honduras e Belize. MacGregor dichiarò di aver ricevuto una borsa di studio da un leader locale locale e, al suo ritorno a Londra, annunciò la nuova nazione della Repubblica di Poyais.

MacGregor ha creato una bandiera, uno stemma, una valuta e altri simboli di una nazione sovrana, e ha quindi proceduto alla vendita della terra agli investitori e ai coloni nei mercati di Londra. Emise anche un debito sovrano sostenuto dalla promessa di questa nuova nazione e indusse la gente ad emigrare lì con resoconti luminosi sulla capitale e sulla fertilità del suolo.

Il primo gruppo di coloni arrivò a Poyais nel 1823 e non trovò altro che fitta giungla e baracche di legno abbandonate. Altri tre carichi di coloni arrivarono nei prossimi anni e trovarono una situazione simile. La malattia e la fame presto hanno funzionato attraverso i coloni e quasi 200 di loro sono morti.

Alla fine la notizia raggiunse Londra e le autorità arrestarono MacGregor. In attesa del processo, è fuggito in Francia e ha tentato la stessa truffa di Poyais sugli investitori francesi. MacGregor finì in Venezuela, dove aiutò la nazione nella sua lotta per l'indipendenza e per i suoi sforzi ottenne una pensione e il titolo di generale dal governo appena istituito.

La linea di fondo

Come ormai sapete, la frode aziendale ha una lunga ed estesa storia. A volte sfrutta la tecnologia più avanzata e gli eventi attuali. Ma le motivazioni sono antiche come il tempo: avidità, cupidigia e pigrizia.