Tutto sui prodotti liquidi

Le materie prime liquide sono ampiamente negoziate a grandi volumi da investitori, hedger, speculatori / commercianti e arbitri sia nei mercati in contanti che in quelli derivati. Il petrolio greggio, il gas naturale, l'oro, il grano, il mais e il rame sono tra i principali prodotti scambiati a livello globale ad enormi volumi. Il Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) replica la performance di sei materie prime nei settori dell'energia (petrolio greggio e olio combustibile WTI), metalli preziosi (oro), metalli industriali (alluminio) e grano (mais, grano). Generalmente, le merci sono classificate come energia, metallo, lingotti e agro.

1. Materie prime energetiche: petrolio greggio, gas naturale e olio combustibile sono le materie prime energetiche principali. Il petrolio greggio è il prodotto scambiato più attivamente al mondo ed è il prodotto di base per il contratto futures a più grande volume del mondo - Contratto futures su petrolio dolce della Divisione NYMEX. Essendo una fonte chiave di energia mondiale, il greggio è molto richiesto dalle parti interessate. Il petrolio greggio è principalmente scambiato da società di esplorazione e produzione, operatori della raffinazione e della commercializzazione del petrolio, compagnie aeree, società impegnate nel settore petrolchimico e altri.
2. Materie prime metalliche : il rame è ampiamente usato come materia prima per macchinari industriali come la produzione di beni elettronici, apparecchiature di generazione e trasmissione di energia, cavi per telecomunicazioni, ecc. È anche ampiamente commercializzato.
3. Agro Commodities : per lungo tempo, il commercio di materie prime agro era sinonimo di trading di materie prime. Fu solo dopo la rivoluzione industriale e le scoperte petrolifere che tutto cambiò. Anche adesso, però, grano e mais sono ancora ampiamente venduti ad alto volume.
4. Lingotti : l'oro è anche tra i principali prodotti di base ed è scambiato ad alto volume. È considerata una delle migliori classi di attività di investimento convenzionali nonché una copertura dell'inflazione.

Perché i prodotti liquidi sono adatti ai day trader

Grandi volumi di negoziazione dei prodotti summenzionati assicurano costi a impatto minore, trasparenza dei prezzi e costi di negoziazione inferiori. In parole povere, i trader possono facilmente trovare le loro controparti di trading senza compromettere la loro fascia di prezzo richiesta. D'altra parte, gli operatori di materie prime illiquide non sarebbero in grado di bloccare immediatamente il loro prezzo richiesto e, molto spesso, non farebbero neppure eseguire il loro commercio a causa della scarsa liquidità e dei costi delle opportunità concomitanti.

Tecniche di trading di materie prime liquide

1. Mercato a pronti: investitori, trader, utenti finali o qualsiasi altro partecipante possono acquistare e conservare le merci sopra menzionate. Tuttavia, il furto e il danno, nonché i costi di trasporto sono associati alla detenzione delle merci in forma fisica.
2. Contratto a termine : poiché il commercio sul mercato a pronti richiederebbe all'acquirente di investire l'intero importo per acquistare la merce sottostante, i contratti a termine sono sempre più utilizzati per acquistare la stessa quantità di esposizione senza investimento iniziale. Due parti possono stipulare un contratto per acquistare la merce sottostante ad un prezzo prestabilito e ad una data prestabilita. Il commercio potrebbe essere regolato in contanti senza dare la consegna all'acquirente. Tuttavia, la parte a scopo di lucro è esposta al rischio di controparte, dato che non è richiesto alcun margine iniziale per entrare in negoziazione.
3. Futures : diversamente dai contratti a termine, con i future due parti stipulano un contratto attraverso uno scambio che garantisce la performance e richiede un margine iniziale e MTM per portare a termine il contratto.
4. Opzioni : le opzioni consentono agli acquirenti di prodotti di assicurarsi se stessi pagando un premio che conferisce loro il diritto ma non l'obbligo di esercitare il contratto.

La linea di fondo

I commercianti di tutto il mondo usano contratti a termine, contratti a termine e / o in opzione e preferiscono materie prime liquide come petrolio greggio, gas naturale, rame rispetto a quelle illiquide per negoziare dato il suo basso costo di esecuzione, la trasparenza dei prezzi e una maggiore probabilità di esecuzione del contratto e prestazioni a causa del gran numero di partecipanti con volumi enormi.