Rendimento totale
Il rendimento totale, quando si misura la performance, è il tasso di rendimento effettivo di un investimento o un pool di investimenti in un determinato periodo di valutazione. Il rendimento totale include interessi, plusvalenze, dividendi e distribuzioni realizzate in un determinato periodo di tempo.
Conti di rendimento totale per due categorie di rendimento: reddito incluso gli interessi pagati da investimenti a reddito fisso, distribuzioni o dividendi e apprezzamento del capitale, che rappresenta la variazione del prezzo di mercato di un'attività.
Comprensione del rendimento totale
Il rendimento totale è la quantità di valore che un investitore guadagna da un titolo in un periodo specifico, in genere un anno, quando tutte le distribuzioni vengono reinvestite. Il rendimento totale è espresso in percentuale dell'importo investito. Ad esempio, un rendimento totale del 20% indica che il titolo è aumentato del 20% del suo valore originale a causa di un aumento di prezzo, distribuzione di dividendi (se un titolo), cedole (se un'obbligazione) o plusvalenze (se un fondo). Il rendimento totale è una misura forte della performance complessiva di un investimento.
Esempio di "rendimento totale"
Un investitore acquista 100 azioni del titolo A a $ 20 per azione per un valore iniziale di $ 2.000. Lo stock A paga un dividendo del 5% reinvestito dall'investitore, acquistando cinque azioni aggiuntive. Dopo un anno, il prezzo delle azioni sale a $ 22. Per calcolare il rendimento totale dell'investimento, l'investitore divide i guadagni totali dell'investimento (105 azioni x $ 22 per azione = $ 2, 310 valore corrente - $ 2000 valore iniziale = $ 310 guadagni totali) per il valore iniziale dell'investimento ($ 2.000) e si moltiplica per 100 per convertire la risposta ad una percentuale ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15, 5%). Il rendimento totale dell'investitore è del 15, 5%.
Importanza del "rendimento totale"
Alcuni dei migliori titoli di dividendi hanno un piccolo potenziale di crescita e producono piccole plusvalenze. Basare il rendimento di un investimento solo sulle plusvalenze non tiene conto degli aumenti di prezzo o di altri metodi per aumentare il valore del titolo. Ad esempio, un investitore acquista azioni della società B e il prezzo delle azioni aumenta del 24, 5% in un anno. L'investitore guadagna il 24, 5% dalla sola variazione di prezzo. Poiché anche la società B ha pagato un dividendo nel corso dell'anno, aggiungendo il rendimento del titolo del 4, 1% alla variazione del prezzo, il rendimento combinato è del 28, 6%.
Il rendimento totale determina la vera crescita di un investimento nel tempo. È importante valutare il quadro generale e non solo una metrica di ritorno quando si determina un aumento di valore.
Il rendimento totale viene utilizzato durante l'analisi della performance storica di un'azienda. Il calcolo del rendimento futuro atteso pone aspettative ragionevoli sugli investimenti di un investitore e aiuta a pianificare la pensione o altre esigenze.
Rendimenti totali annuali medi
Nell'analizzare la performance dei fondi comuni, gli investitori dovrebbero analizzare i rendimenti totali annui medi per diversi periodi di tempo. Il confronto dei rendimenti con un benchmark indica l'andamento del fondo rispetto a un indice. Quando si analizzano i rendimenti totali annui medi, è importante ricordare:
- I numeri riflettono quasi sempre reinvestimenti di dividendi e distribuzioni di plusvalenze.
- Gli effetti delle commissioni di vendita possono essere inclusi o meno. Tuttavia, queste informazioni sono divulgate con numeri di reso.