Informativa adeguata
Un'adeguata divulgazione è un concetto contabile che conferma che tutte le informazioni essenziali sono incluse nei rendiconti finanziari a cui un investitore o creditore deve fare affidamento quando analizza una società. Una divulgazione adeguata si riferisce alla capacità di rendiconti finanziari, note a piè di pagina e prospetti supplementari di fornire una descrizione completa e chiara della posizione finanziaria di una società.
Key Takeaways
- Un'adeguata divulgazione è una linea guida contabile per le società che segnalano tutte le informazioni essenziali, compresi i rendiconti finanziari agli investitori.
- Mandati di informativa adeguati che le società forniscono una visione d'insieme della posizione finanziaria di una società.
- La divulgazione di una società può includere i risultati finanziari annuali tramite un 10-K, nonché i risultati trimestrali in corso tramite un 10-Q.
Comprensione di un'adeguata divulgazione
Un'adeguata divulgazione nelle pratiche contabili impone a tutti i lettori di un bilancio di accedere a dati pertinenti che sarebbero considerati essenziali per comprendere la posizione finanziaria di un'entità.
I principi contabili sono stabiliti da organizzazioni come il Financial Accounting Standards Board (FASB), l'International Accounting Standards Board (IASB) e il Government Accounting Standards Board (GASB), che dispongono tutti di regole per l'informativa aziendale.
Organismi di regolamentazione come la Securities and Exchange Commission (SEC) hanno politiche di informativa. La SEC regola i mercati dei titoli per proteggere gli investitori e garantire che le società rispettino le regole. Anche l'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), che regola i broker e i broker-dealer, ha linee guida per la divulgazione.
Di seguito sono riportate alcune delle informazioni richieste dalle società su base continuativa, come richiesto dalla SEC. Le relazioni includono utili e informazioni finanziarie per le società quotate in borsa negli Stati Uniti
Rapporto annuale via 10-K
La relazione annuale tramite il modulo 10-K dovrebbe fornire una panoramica completa delle condizioni finanziarie di una società insieme ai bilanci certificati. Le società hanno 60 giorni dopo il loro anno fiscale vicino a depositare i loro 10 K se hanno più di $ 700 milioni di azioni in circolazione. Le società con azioni in circolazione da $ 75 a $ 700 milioni hanno 75 giorni per comunicare i propri 10-K.
Oltre ai rendiconti finanziari, la 10-K include una descrizione dell'attività, un elenco delle filiali, il modo in cui sono stati generati i ricavi e informazioni sul gruppo dirigente.
Rapporti trimestrali tramite un 10-Q
Il 10-Q ha spesso rendiconti finanziari non certificati ed è progettato per fornire agli investitori prospettive finanziarie continue per la società durante tutto l'anno. Il 10-Q deve essere archiviato 40 giorni dopo la chiusura del trimestre per qualsiasi società con $ 75 milioni o più in flottante o azioni in circolazione. Il 10-Q contiene i risultati finanziari per i tre mesi precedenti, nonché i numeri da inizio anno.
Archiviazione 8-K
Insieme alle relazioni annuali 10-K e 10-Q ogni trimestre, le società devono segnalare tramite un 8-K tutti i principali eventi che gli azionisti dovrebbero conoscere. Gli eventi potrebbero includere la vendita o la cessione di attività, il fallimento, i cambiamenti nella gestione, le fusioni e le acquisizioni.
considerazioni speciali
Audit interni ed esterni
Le parti interne ed esterne lavorano per garantire che un'entità che redige il bilancio, che sia una società del settore privato, un'organizzazione senza scopo di lucro o un'agenzia governativa, fornisca adeguate informazioni a investitori, creditori, donatori, contribuenti o altri componenti a seconda del modo in cui le informazioni vengono utilizzate.
Internamente presso un'azienda, ad esempio, i contabili e i detentori dei registri raccolgono i dettagli delle transazioni per un periodo e lavorano con un revisore finanziario interno per organizzare le relazioni.
Se non esiste un revisore interno per questa funzione, la società assumerebbe un revisore esterno per organizzare i libri. Un gruppo di audit interno (da non confondere con un revisore finanziario) verificherebbe due volte l'integrità del processo di compilazione del bilancio. Se viene scoperto che vi è una divulgazione inadeguata in qualsiasi area, la carenza verrebbe eliminata.
Divulgazione delle politiche contabili
La chiave di ogni insieme di rendiconti finanziari relativamente a un'adeguata informativa è una descrizione in genere intitolata "Riepilogo delle politiche contabili significative". In questa sezione di riepilogo, situata all'inizio delle note ai rendiconti finanziari, una società delinea i suoi principi contabili come richiesto da GAAP o principi contabili generalmente accettati. La sezione è importante per gli investitori poiché spiega in che modo le politiche contabili potrebbero influire sui risultati finanziari segnalati dalla società.
Il riepilogo delle politiche contabili può contenere le pratiche contabili per una vasta gamma di settori, tra cui:
- Principi di consolidamento o società e controllate sotto il controllo della capogruppo
- Metodo di valutazione dell'inventario, incluso il modo in cui viene calcolato il loro costo
- Passività come il modo in cui i debiti e i prestiti sono valutati e registrati
- Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, inclusa la definizione di ciò che è considerato liquidità e la durata e la durata dei depositi convertibili come i CD che vengono conteggiati come contanti
- Crediti e operazioni commerciali, ad esempio per quanto tempo si prevede che i crediti vengano incassati dai clienti
- Debiti verso fornitori o debiti a breve termine verso fornitori e le condizioni di pagamento per quando devono essere pagati
- Politica di riconoscimento delle entrate, ad esempio quando le entrate sono registrate dopo una vendita
- Metodi di valutazione di immobili, impianti e macchinari (PP&E), ad esempio se sono valutati al costo e metodi di ammortamento
- Test di valutazione delle attività immateriali, come un'attività che è stata acquisita e se è valutata al valore equo al momento dell'acquisizione
- Trattamento fiscale sul reddito ed eventuali imposte differite o dovute
- Metodi di valutazione degli investimenti come titoli o joint venture
L'obiettivo delle informazioni standardizzate è aiutare gli investitori a comprendere e analizzare i bilanci di un'azienda. In altre parole, le entrate ricevute per una società devono essere riconosciute allo stesso modo delle entrate per un'altra società al fine di confrontare accuratamente i risultati finanziari. Avendo un processo standardizzato per la divulgazione e la rendicontazione, gli investitori possono prendere decisioni di investimento più informate.
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