OPEC vs USA: chi controlla i prezzi del petrolio?

Fino alla metà del XX secolo, gli Stati Uniti erano il maggiore produttore di petrolio e controllavano i prezzi del petrolio. Negli anni a seguire, l'OPEC controllava i mercati del petrolio e i prezzi per gran parte dell'ultima parte del XX secolo. Tuttavia, con la scoperta dello scisto negli Stati Uniti e i progressi nelle tecniche di perforazione, gli Stati Uniti sono riemersi come uno dei maggiori produttori di petrolio. In questo articolo, esploriamo la storica battaglia tra OPEC e gli Stati Uniti per controllare i prezzi del petrolio e in che modo gli eventi mondiali hanno influenzato quella lotta.

Key Takeaways

• A partire dal 2018, l'OPEC controllava circa il 72% delle riserve mondiali di greggio e produceva il 42% della produzione mondiale di greggio.
• Tuttavia, gli Stati Uniti sono stati il ​​più grande paese produttore di petrolio al mondo nel 2018 con oltre 10 milioni di barili al giorno.
• Sebbene l'OPEC abbia ancora la capacità di determinare i prezzi, gli Stati Uniti hanno limitato il potere di determinazione dei prezzi del cartello aumentando la produzione ogni volta che l'OPEC ne riduce la produzione.

Gli Stati Uniti

Il petrolio fu prima estratto commercialmente e messo in uso negli Stati Uniti. Di conseguenza, il potere di determinazione del prezzo per il carburante era negli Stati Uniti, che era, a quel tempo, il più grande produttore di petrolio al mondo. In generale, i prezzi del petrolio erano volatili e alti durante i primi anni perché le economie di scala durante l'estrazione e la raffinazione (che segnano gli attuali processi di estrazione e perforazione) non erano presenti. Ad esempio, nei primi anni del 1860, secondo Business Insider, il prezzo al barile di petrolio ha raggiunto un picco di 120 USD in termini odierni, in parte a causa della crescente domanda derivante dalla guerra civile statunitense. Il prezzo è diminuito di oltre il 60% nei prossimi cinque anni ed è aumentato del 50% nei prossimi cinque anni.

Nel 1901, la scoperta della raffineria di Spindletop nel Texas orientale ha aperto le porte del petrolio nell'economia degli Stati Uniti. Si stima che 1.500 compagnie petrolifere siano state noleggiate entro un anno dalla scoperta. L'aumento dell'offerta e l'introduzione di oleodotti specializzati hanno contribuito a ridurre ulteriormente il prezzo del petrolio. L'offerta e la domanda di petrolio aumentarono ulteriormente con la scoperta del petrolio in Persia (l'attuale Iran) nel 1908 e in Arabia Saudita durante gli anni '30 e la prima guerra mondiale, rispettivamente.

Entro la metà del ventesimo secolo, l'uso del petrolio nelle armi e la conseguente carenza di carbone europeo hanno ulteriormente aumentato la domanda di petrolio, e i prezzi sono crollati a $ 40 in termini odierni. La dipendenza americana dal petrolio importato iniziò durante la guerra del Vietnam e il periodo di boom economico degli anni '50 e '60. A sua volta, ciò ha fornito ai paesi arabi e all'OPEC, che era stata costituita nel 1960, un aumento della leva finanziaria per influenzare i prezzi del petrolio.

OPEC

L'OPEC o l'organizzazione dei paesi esportatori di petrolio è stata costituita per negoziare questioni relative ai prezzi e alla produzione di petrolio. Nel 2018, i paesi OPEC includevano le seguenti 15 nazioni:

• algeria
• angola
• Congo
• Ecuador
• Guinea Equatoriale
• Gabon
• Mi sono imbattuto
• Iraq
• Kuwait
• Libia
• Nigeria
• Qatar
• Arabia Saudita
• Emirati Arabi Uniti
• Venezuela

Lo shock petrolifero del 1973 fece oscillare il pendolo a favore dell'OPEC. Quell'anno, in risposta al sostegno degli Stati Uniti a Israele durante la guerra dello Yom Kippur, l'OPEC e l'Iran fermarono le forniture di petrolio agli Stati Uniti. La crisi ha avuto effetti di vasta portata sui prezzi del petrolio.

L'OPEC controlla i prezzi del petrolio attraverso la sua strategia di prezzi over-volume. Secondo la rivista Foreign Affairs, l'embargo sul petrolio ha spostato la struttura del mercato petrolifero da un mercato acquirente a un mercato venditore. Secondo la rivista, il mercato petrolifero era precedentemente controllato dalle Sette Sorelle o da sette compagnie petrolifere occidentali che gestivano la maggior parte dei giacimenti petroliferi. Dopo il 1973, tuttavia, l'equilibrio di potere si spostò verso i 12 paesi che compongono l'OPEC. Secondo loro, "Ciò che gli americani importano dal Golfo Persico non è tanto il liquido nero reale, ma il suo prezzo".

Il cartello trae il suo potere di determinazione dei prezzi da due tendenze: l'assenza di fonti di energia e la mancanza di alternative economiche praticabili nel settore energetico. Detiene i tre quarti delle riserve di petrolio convenzionali del mondo e ha i costi di produzione del barile più bassi al mondo. La combinazione consente al cartello di influenzare ampiamente i prezzi del petrolio. Pertanto, quando c'è un eccesso di petrolio nel mondo, l'OPEC riduce le sue quote di produzione. Quando c'è meno petrolio, aumenta i prezzi del petrolio per mantenere livelli di produzione stabili.

Numerosi eventi mondiali hanno aiutato l'OPEC a mantenere il controllo sui prezzi del petrolio. La caduta dell'Unione Sovietica nel 1991 e il conseguente tumulto economico hanno interrotto la produzione della Russia per diversi anni. La crisi finanziaria asiatica, che ebbe diverse svalutazioni valutarie, ebbe l'effetto opposto: ridusse la domanda di petrolio. In entrambi i casi, l'OPEC ha mantenuto un tasso costante di produzione di petrolio.

A partire dal 2018, l'OPEC controllava circa il 72% delle riserve mondiali di greggio e produceva il 42% della produzione mondiale di greggio.

OPEC contro gli Stati Uniti: il futuro

Ma il monopolio dell'OPEC sul prezzo del petrolio sembra essere in pericolo di slittamento. La scoperta dello scisto in Nord America ha aiutato gli Stati Uniti a raggiungere volumi quasi record di produzione di petrolio.

Secondo l'Energy Information Administration, la produzione di petrolio degli Stati Uniti era di 10 milioni di barili al giorno nel 2018, rendendo gli Stati Uniti il ​​più grande paese produttore di petrolio al mondo. Tuttavia, la richiesta del primo posto si è spostata avanti e indietro tra gli Stati Uniti e l'Arabia Saudita.

Anche lo scisto sta guadagnando popolarità oltre le coste americane. Ad esempio, la Cina e l'Argentina hanno perforato più di 475 pozzi di scisto tra loro negli ultimi anni. Altri paesi, come Polonia, Algeria, Australia e Colombia, stanno anche esplorando le formazioni di scisto.

Il dibattito nucleare Iran-USA si è surriscaldato e si è placato nel corso degli anni e avrà senza dubbio un impatto sulla produzione e sull'offerta di petrolio in futuro. L'Iran, membro fondatore dell'OPEC, produce circa 4 milioni di barili al giorno di petrolio.

Altri fattori che incidono sul prezzo del petrolio includono i bilanci delle nazioni arabe, che hanno bisogno di alti prezzi del petrolio per finanziare i programmi di spesa del governo. Inoltre, la domanda continua ad aumentare dalle economie in via di sviluppo, come la Cina e l'India, mettendo un'ulteriore influenza sui prezzi a fronte di una produzione costante.

Teoricamente, i prezzi del petrolio dovrebbero essere una funzione della domanda e dell'offerta. Quando l'offerta e la domanda aumentano, i prezzi dovrebbero scendere e viceversa. Ma la realtà è diversa. Lo stato del petrolio come fonte di energia preferita ha complicato i suoi prezzi. La domanda e l'offerta sono solo una parte della complessa equazione che presenta generosi elementi di geopolitica e preoccupazioni ambientali.

Regioni che detengono il potere sui prezzi per il controllo del petrolio leve vitali dell'economia mondiale. Gli Stati Uniti hanno controllato i prezzi del petrolio per la maggior parte del secolo precedente, solo per cederli ai paesi OPEC negli anni '70. Gli eventi recenti, tuttavia, hanno contribuito a riportare parte del potere sui prezzi verso gli Stati Uniti e le compagnie petrolifere occidentali.

Sebbene l'OPEC produca più petrolio degli Stati Uniti su base giornaliera, gli Stati Uniti sono la nazione più produttiva. Con l'aumento dei prezzi del petrolio, le compagnie petrolifere statunitensi pompano più petrolio per ottenere profitti più elevati. Il risultato limita la capacità dell'OPEC di influenzare il prezzo del petrolio. Storicamente, i tagli alla produzione dell'OPEC hanno avuto effetti devastanti sulle economie globali. Sebbene sia ancora influente, l'influenza dell'OPEC sui prezzi è diminuita con gli Stati Uniti che ora sono tra i maggiori produttori di petrolio.

Inoltre, gli Stati Uniti sono uno dei principali consumatori mondiali di petrolio e, con l'aumentare della produzione interna, vi sarà una minore domanda di petrolio OPEC negli Stati Uniti. Potrebbe persino venire un giorno in cui l'OPEC perde gli Stati Uniti come cliente.