Vantaggi della raccolta di capitali tramite collocamento privato

Le piccole imprese devono affrontare la costante sfida di reperire capitali accessibili per finanziare le operazioni commerciali. Il finanziamento azionario si presenta in una vasta gamma di forme, tra cui il capitale di rischio, un'offerta pubblica iniziale, prestiti alle imprese e collocamento privato. Le società stabilite possono scegliere la rotta di un'offerta pubblica iniziale per raccogliere capitali attraverso la vendita di azioni di società. Tuttavia, questa strategia può essere complessa e costosa e potrebbe non essere adatta per le aziende più piccole e meno affermate.

In alternativa a un'offerta pubblica iniziale, le aziende che desiderano offrire azioni agli investitori possono completare un investimento di collocamento privato. Questa strategia consente a una società di vendere azioni di titoli di società a un gruppo selezionato di investitori in privato anziché al pubblico. Il collocamento privato presenta vantaggi rispetto ad altri metodi di finanziamento azionario, tra cui requisiti regolamentari meno onerosi, costi e tempi ridotti e la capacità di rimanere una società privata.

Requisiti normativi per il collocamento privato

Quando una società decide di emettere azioni di un'offerta pubblica iniziale, la US Securities and Exchange Commission richiede alla società di soddisfare un lungo elenco di requisiti. Un rendiconto finanziario dettagliato è necessario una volta emessa un'offerta pubblica iniziale e qualsiasi azionista deve essere in grado di accedere al bilancio della società in qualsiasi momento. Queste informazioni dovrebbero fornire informazioni sufficienti agli investitori in modo che possano prendere decisioni di investimento informate.

I collocamenti privati ​​sono offerti a un piccolo gruppo di investitori selezionati anziché al pubblico. Pertanto, le società che impiegano questo tipo di finanziamento non devono conformarsi alle stesse normative in materia di comunicazione e divulgazione. Al contrario, le operazioni di finanziamento del collocamento privato sono esenti dalle norme SEC ai sensi del regolamento D. Vi è una preoccupazione minore da parte della SEC in merito al livello di conoscenza degli investimenti degli investitori partecipanti poiché gli investitori più sofisticati (come fondi pensione, società di fondi comuni di investimento e compagnie assicurative) acquistano maggioranza delle azioni di collocamento privato.

Costo e tempo risparmiati

Le operazioni di finanziamento azionario come le offerte pubbliche iniziali e il capitale di rischio richiedono spesso tempo per la configurazione e la finalizzazione. Esistono ampi processi di verifica in atto da parte della SEC e delle imprese di venture capitalist alle quali le società che cercano questo tipo di capitale devono conformarsi prima di ricevere fondi. Il completamento di tutti i requisiti necessari può richiedere fino a un anno e i costi associati a ciò possono essere un peso per l'azienda.

La natura di un collocamento privato rende il processo di finanziamento molto meno dispendioso in termini di tempo e molto meno costoso per l'azienda ricevente. Poiché non è necessaria la registrazione di titoli, a questa strategia sono associate meno spese legali rispetto ad altre opzioni di finanziamento. Inoltre, il minor numero di investitori nell'affare comporta meno negoziazioni prima che la società riceva finanziamenti.

Mezzi privati ​​Privati

Il più grande vantaggio di un collocamento privato è la capacità dell'azienda di rimanere una società privata. L'esenzione ai sensi del regolamento D consente alle società di raccogliere capitali mantenendo private le registrazioni finanziarie anziché divulgare informazioni ogni trimestre al pubblico acquirente. Un'impresa che ottiene investimenti attraverso il collocamento privato non è inoltre tenuta a rinunciare a un posto nel consiglio di amministrazione o a una posizione dirigenziale per il gruppo di investitori. Al contrario, il controllo sulle operazioni commerciali e sulla gestione finanziaria rimane al proprietario, a differenza di un accordo sul capitale di rischio.