Informazioni sui broker indipendenti

I rappresentanti registrati che possiedono una licenza Serie 6 o 7 sono tenuti per legge a registrarsi con un broker-dealer al fine di vendere titoli al pubblico. Queste società di compensazione si posizionano generalmente in una delle tre forme di base: società full-service, discount o indipendenti.

Mentre gli ex due tipi di broker-dealer generalmente mantengono un livello abbastanza alto di controllo sui loro rappresentanti, gli indipendenti di solito consentono ai loro broker quasi la completa libertà nel loro modo di fare affari, il che è interessante per molti produttori esperti che possono permettersi di pagare per i loro proprie spese generali e di marketing.

Altre offerte

Sono stati creati intermediari indipendenti per accogliere consulenti finanziari che dispongono di licenze in titoli e necessitano di supporto di back-office per servizi come la conformità e l'esecuzione commerciale. Queste aziende in genere si rivolgono a consulenti più esperti che generano elevati flussi di entrate da una base clienti sofisticata.

La maggior parte dei consulenti in questa categoria non ha più bisogno di manager che li supervisionino e di solito non vogliono essere tenuti a vendere prodotti proprietari dal reparto marketing della loro azienda. Molti broker-dealer indipendenti offrono una gamma molto più completa di prodotti e servizi rispetto alle società di sconto o full-service. Mentre la maggior parte delle aziende di qualsiasi tipo offrirà prodotti tradizionali come fondi comuni, rendite, fondi comuni d'investimento, gestione del portafoglio automatizzata a basso e medio livello e conti pensionistici, le imprese indipendenti possono spesso fornire accesso a piattaforme di gestione del denaro di alto livello non disponibili al pubblico, veicoli alternativi come hedge fund, partnership di petrolio e gas e programmi di investimento o di risparmio chiavi in ​​mano progettati per soddisfare uno specifico segmento di mercato come i professionisti del settore medico.

Altre alternative come il capitale di rischio, le offerte di collocamento privato e le partecipazioni all'estero sono disponibili anche per i clienti qualificati.

Pagamenti più alti, spese generali più elevate

Un altro grande vantaggio che i broker-dealer indipendenti offrono ai pianificatori è un pagamento molto più elevato sulle commissioni. Molti broker di sconto pagano ai loro rappresentanti uno stipendio forfettario con forse un bonus per gli obiettivi di produzione che vengono raggiunti a livello di filiale o ufficio. Le imprese a servizio completo spesso forniscono una sorta di stipendio base con una struttura di commissione sovrapposta. Le percentuali di commissione in questo tipo di accordo variano generalmente dal 30% al 60%, a seconda del livello di produzione, del mandato e della forma di relazione del consulente con l'azienda. Coloro che lavorano come appaltatori indipendenti di solito ricevono un pagamento più elevato rispetto a quelli che sono direttamente impiegati dall'azienda. Naturalmente, i pianificatori e i broker che lavorano in queste aziende in genere hanno spese generali minime o nulle, con l'azienda che fornisce spazi per uffici, biglietti da visita, marketing e supporto amministrativo e altri servizi necessari.

Le società indipendenti di solito offrono pagamenti di provvigione compresi tra l'80% e il 95%, consentendo così ai rappresentanti di guadagnare molto di più dalla stessa quantità di attività. Naturalmente, inoltre, non forniscono supporto completo ai loro broker, quindi coloro che stanno cercando di decidere quale tipo di azienda si adatta meglio a loro dovranno avere un quadro chiaro delle loro spese vive che pagheranno se seguono il percorso indipendente.

Sebbene i broker-dealer indipendenti non diano ai loro rappresentanti come gestire le loro attività, sono comunque tenuti a fornire una supervisione della conformità da parte della FINRA e della SEC per garantire il rispetto di tutte le normative pertinenti. Molte aziende forniranno inoltre un ulteriore supporto di compensazione per aiutare con la gestione degli account e la tenuta dei registri, sebbene questo servizio possa avere un prezzo. I rappresentanti possono avere un certo livello di scelta nei servizi che decidono di utilizzare e pagare.

Giocatori chiave

Sebbene oggi sul mercato vi siano molti broker-dealer indipendenti, alcune delle aziende più grandi e conosciute includono LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities e Securian Financial . Ci sono anche alcune aziende a cavallo tra i modelli full service e indipendenti, come Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual e Waddell & Reed.

La linea di fondo

I broker-dealer indipendenti sono spesso la scelta migliore per i pianificatori esperti che hanno stabilito pratiche grazie ai loro pagamenti di commissioni superiori e alla supervisione minima. I rappresentanti che scelgono di utilizzarli devono essere certi che saranno in grado di generare entrate sufficienti con questo modello di business per pagare le proprie spese generali. Per ulteriori informazioni su società indipendenti, visitare il sito Web di LinkedIn (LNKD) per la National Association of Independent Broker-Dealer.