Il momento indica la forza del prezzo delle azioni

Il momento è la velocità o la velocità delle variazioni di prezzo in uno strumento azionario, titoli o negoziabili. Il momentum mostra il tasso di variazione dei movimenti dei prezzi in un periodo di tempo per aiutare gli investitori a determinare la forza di una tendenza. Le scorte che tendono a muoversi con la forza della quantità di moto sono chiamate scorte di quantità di moto.

Il momento è usato dagli investitori per negoziare titoli in una tendenza rialzista andando lungo - o acquistando azioni - e andando short - o vendendo azioni - in una tendenza al ribasso. In altre parole, un titolo può mostrare un momento rialzista, il che significa che il prezzo è in aumento o un momento ribassista in cui il prezzo è in costante calo. Poiché lo slancio può essere piuttosto potente e indicare una tendenza forte, gli investitori devono riconoscere quando stanno investendo con o contro lo slancio di un titolo o del mercato complessivo.

Comprensione del momento

Il momento misura il tasso di aumento o calo dei prezzi delle azioni. Per l'analisi delle tendenze, lo slancio è un utile indicatore di forza o debolezza del prezzo dell'emissione. La storia ha dimostrato che lo slancio è molto più utile durante il rialzo dei mercati rispetto ai mercati in calo perché i mercati aumentano più spesso di quelli in calo. In altre parole, i mercati rialzisti tendono a durare più a lungo dei mercati ribassisti.

Il momento è analogo a un treno per cui il treno accelera lentamente quando inizia a muoversi, ma durante il viaggio il treno smette di accelerare. Tuttavia, il treno si muove ma a una velocità maggiore perché tutto lo slancio accumulato dall'accelerazione lo sta spingendo in avanti. Alla fine del viaggio, il treno decelera mentre rallenta.

Nei mercati, alcuni investitori potrebbero entrare e acquistare un titolo in anticipo mentre il prezzo inizia ad accelerare, ma una volta che i fondamentali entrano in azione ed è chiaro ai partecipanti al mercato che il titolo ha un potenziale al rialzo, il prezzo decolla. Per gli investitori di momentum, la parte più redditizia della corsa è quando i prezzi si muovono ad alta velocità. Naturalmente, una volta realizzati i ricavi e gli utili, il mercato di solito regola le sue aspettative e il prezzo ritorna o scende per riflettere le prestazioni finanziarie dell'azienda.

Calcolo del momento

Esistono molti programmi software grafici e siti Web di investimento che possono misurare lo slancio di un titolo in modo che gli investitori non debbano più calcolarlo. Tuttavia, è importante capire cosa accade in quei calcoli per comprendere meglio quali variabili vengono utilizzate per determinare lo slancio o la tendenza di un titolo.

Nel suo libro "Analisi tecnica dei mercati finanziari" , l' autore John J. Murphy spiega:

"Il momentum di mercato viene misurato prendendo continuamente le differenze di prezzo per un intervallo di tempo fisso. Per costruire una linea di momentum di 10 giorni, sottrarre semplicemente il prezzo di chiusura 10 giorni fa dall'ultimo prezzo di chiusura. Questo valore positivo o negativo viene quindi tracciato intorno a zero linea."

La formula per lo slancio è:

Momentum = V − Vxwhere: V = Ultimo prezzoVx = Prezzo di chiusura \ inizio {allineato} & \ text {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {dove:} \\ & V = \ text {Ultimo prezzo} \\ & Vx = \ text {Prezzo di chiusura} \\ & x = \ text {Numero di giorni fa} \ end {align} Momentum = V − Vxwhere: V = Ultimo prezzoVx = Prezzo di chiusura

Momento di misurazione

I tecnici in genere utilizzano un intervallo di tempo di 10 giorni durante la misurazione del momento. Nel grafico seguente, viene tracciato lo slancio per i movimenti di prezzo dell'indice S&P 500, che è un eccellente indicatore dell'andamento del mercato azionario complessivo. Si noti che a scopo illustrativo, la tabella seguente è solo lo slancio per lo S&P ed esclude i prezzi dall'indice.

Se il prezzo di chiusura più recente dell'indice è superiore al prezzo di chiusura 10 giorni di negoziazione fa, il numero positivo (dall'equazione) viene tracciato sopra la linea zero. Al contrario, se l'ultimo prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di chiusura 10 giorni fa, la misurazione negativa viene tracciata sotto la linea zero.

La linea zero è essenzialmente un'area in cui l'indice o lo stock è probabilmente scambiato lateralmente o non ha tendenza. Una volta aumentato lo slancio di un titolo, sia esso rialzista o ribassista, la linea del momento (linea gialla) si allontana dalla linea zero (linea blu).

Senza guardare il prezzo dell'S & P e usare solo lo slancio, possiamo vedere che è probabile che l'indice S&P si sia rialzato in tandem con i picchi sopra lo zero sull'indicatore dello slancio in basso. Al contrario, è probabile che l'indice sia sceso sui grandi movimenti al ribasso al di sotto dello zero.

Se sovrapponiamo il prezzo dell'S & P 500, insieme alla quantità di moto, possiamo vedere che l'indice corrisponde o correla abbastanza bene con le mosse della quantità di moto.

• Nell'estate del 2016 (lato sinistro del grafico), possiamo vedere che lo slancio è stato instabile (riquadro blu) mentre l'S & P 500 è stato scambiato lateralmente.
• Nel settembre del 2017, possiamo vedere che sia lo slancio che l'S & P sono scoppiati (frecce blu) per cui l'S & P alla fine ha toccato il 2875.
• A gennaio e dicembre 2018, lo slancio ha iniziato a crollare ed è sceso sotto lo zero (frecce rosa) portando l'S & P con esso inferiore.
• Il mercato si è rialzato all'inizio del 2019, per cui lo slancio è tornato rialzista, superando lo zero, mentre l'S & P ha registrato un rialzo a ~ 3030.

Dal grafico sopra, possiamo vedere che se lo slancio è sopra lo zero, ma non tende più in alto, può portare alla caduta del prezzo dell'S & P, come nel caso di maggio-settembre-settembre 2019 (tra le due frecce rosa). Molti investitori e trader osservano le mosse di slancio e lo S&P perché se i due non si muovono in sincronia, qualcosa è storto. In altre parole, l'S & P o lo slancio devono essere adeguati.

considerazioni speciali

Quando l'indicatore del momento scorre sotto la linea dello zero e quindi si inverte verso l'alto, ciò non significa necessariamente che la tendenza al ribasso sia terminata. Significa semplicemente che la tendenza al ribasso sta rallentando. Lo stesso vale per il momento tracciato sopra la linea dello zero. Potrebbero essere necessarie alcune mosse sopra o sotto la linea zero prima che venga stabilita una tendenza.

È importante notare che molti fattori guidano lo slancio. La crescita economica nell'economia, i rapporti sugli utili e la politica monetaria della Federal Reserve hanno un impatto sulle società e sull'aumento o il calo dei prezzi delle azioni. In altre parole, lo slancio non è un fattore predittivo del movimento dei prezzi, ma riflette invece l'umore generale e i fondamenti del mercato. Inoltre, i rischi geopolitici e geofinanziari possono spingere lo slancio e il denaro all'interno o all'esterno delle azioni. Sebbene sia utile per gli investitori comprendere lo slancio del mercato, è anche importante sapere quali fattori stanno guidando lo slancio e, in definitiva, i movimenti dei prezzi.

La linea di fondo

Il momentum è un buon indicatore per determinare i movimenti dei prezzi e il successivo sviluppo delle tendenze. Tuttavia, come la maggior parte degli indicatori finanziari, è meglio combinare lo slancio con altri indicatori e sviluppi fondamentali nella valutazione delle tendenze dei mercati.