Verifica del credito

Che cos'è il controllo del credito nel trading Forex?

Il controllo del credito, per quanto riguarda il forex, esamina lo stato finanziario delle controparti in una transazione in valuta. Questo controllo del credito garantisce che entrambe le parti dispongano dei mezzi necessari per coprire la propria parte della transazione in uno scambio.

Il controllo del credito può anche riferirsi al controllo del credito di chiunque, incluso il proprio io. I prestiti richiedono spesso un controllo del credito. I prestiti 401k potrebbero non richiedere un controllo del credito.

Key Takeaways

• Il controllo del credito nel mercato forex si riferisce all'esame della posizione finanziaria di una controparte.
• I broker possono effettuare controlli di credito su clienti commerciali, mentre gli enti possono eseguire controlli di credito su altri istituti con cui effettuano transazioni finanziarie.
• Il controllo del credito potrebbe essere richiesto al momento della prima transazione OTC con un'altra parte.
• I broker in genere controllano i clienti quando aprono un conto, non prima di ogni transazione effettuata dal cliente.

Comprensione del controllo del credito

Un controllo del credito nel mercato dei cambi (forex) è molto simile al controllo del credito che un proprietario fa su un potenziale inquilino. Il proprietario sta effettuando un controllo dei precedenti per vedere se il potenziale inquilino può permettersi di effettuare i pagamenti regolari dell'affitto in tempo.

Senza il processo di controllo del credito, una parte in una transazione forex non avrebbe garanzie sul merito di credito dell'altra parte coinvolta. Impegnandosi nel controllo del credito prima che avvengano le transazioni, viene mantenuta la fiducia che ciascuna parte ha credito sufficiente per eseguire e onorare l'accordo.

Dalla crisi finanziaria del 2008, la regolamentazione in tutti i mercati è diventata più rigorosa, rendendo i controlli del credito un compito più arduo e lungo. Oltre ai controlli, la maggior parte delle aziende ha aumentato i requisiti patrimoniali per i clienti, che ha agito come una forma di controllo del credito o una rete di sicurezza contro i commercianti e le aziende che non riescono a compensare la propria parte della transazione.

Nel gennaio 2015, quando la Banca nazionale svizzera (BNS) ha alzato il prezzo tra l'euro e il franco svizzero, il valore del franco è aumentato di ben il 25 percento in pochi minuti, spazzando via i commercianti di margine, e il le perdite sono state sopportate dai broker. Mentre i controlli del credito non avrebbero potuto aiutare queste perdite, l'aumento dei requisiti patrimoniali ha potenzialmente ridotto l'entità delle perdite nel caso in cui un evento del genere si ripeta.

Quando si verifica il controllo del credito

I commercianti al dettaglio possono sottoporsi a verifica del credito all'apertura di un conto forex o qualsiasi tipo di conto di trading. Il broker sta verificando la fattibilità finanziaria del trader, nel caso in cui il trader si trovi in ​​una posizione in cui il denaro nel proprio conto non è in grado di coprire le perdite in essere, creando essenzialmente un saldo negativo nel conto del trader.

Se il cliente non è in grado o non è disposto a coprire la perdita, il broker potrebbe dover sostenere tali perdite e quindi decidere se desidera perseguire legalmente il trader per ottenere fondi a copertura delle perdite. Il controllo del credito aiuta a determinare se il cliente è probabilmente in grado e disposto a coprire perdite o saldi negativi.

Il controllo del credito sui clienti al dettaglio, l'apertura di conti di trading al dettaglio, viene in genere eseguito quando il cliente apre il conto e non per ogni transazione.

Le transazioni over the counter (OTC), in genere tra imprese o istituti finanziari, possono effettuare il controllo del credito su una controparte secondo necessità. Ad esempio, se due parti stanno per effettuare una grande transazione in valuta, potrebbero voler verificare reciprocamente la posizione finanziaria tramite un controllo del credito prima di impegnarsi a vicenda.

Una volta che le parti sono a conoscenza della reciproca posizione finanziaria, potrebbero non richiedere controlli del credito ogni volta che effettuano una transazione, specialmente se inferiore a un determinato importo in dollari. Se le transazioni aumentano di dimensioni, o una parte ritiene che si sia verificato un cambiamento sostanziale nella posizione finanziaria dell'altra, potrebbe essere necessario ripetere la verifica del credito.

Esempio di controllo del credito tra istituzioni

Supponiamo che due società private vogliano effettuare uno scambio di valuta. Sono privati, pertanto le loro informazioni finanziarie potrebbero non essere divulgate pubblicamente e pertanto una controparte potrebbe non sapere come sta andando la società.

Supponiamo che la società A debba scambiare £ 10 milioni con $ 12, 5 milioni dalla società B. Ciò implica un tasso di cambio GBP / USD di 1, 25. Le parti concordano quindi su quale tasso di interesse è legato a ciascun importo. Entrambi potrebbero pagare un tasso fisso, entrambi pagare un tasso variabile, oppure una parte potrebbe pagare un tasso di interesse variabile mentre l'altra paga un tasso fisso.

Le specifiche dell'accordo non contano troppo in termini di controllo del credito. Ciò che conta è che ciascuna parte ritiene che l'altra parte possa coprire la propria parte della transazione. Gli swap sono talvolta inseriti in base alle aspettative di ricavi o flussi finanziari futuri. Tuttavia, tali ricavi o flussi di cassa potrebbero non concretizzarsi sempre. Pertanto, la Società A richiederà una ragionevole garanzia che la Società B può scambiare i fondi indietro e / o pagare eventuali differenze nei tassi di interesse e nei tassi di cambio che possono svilupparsi tra l'inizio dello swap e la sua scadenza. La società B vorrà vedere lo stesso dalla società A.

Un forte punteggio di credito commerciale, così come altre informazioni finanziarie fornite da ciascuna società, come la loro posizione in contanti e possibilmente entrate e spese, aiuteranno ciascuna parte a sentirsi più a suo agio con la transazione.

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