Alwaleed bin Talal: Warren Buffett dell'Arabia Saudita

L'uomo più ricco dell'Arabia Saudita, il principe Alwaleed bin Talal, viene spesso definito "Warren Buffett dell'Arabia Saudita".

Come Buffet, Alwaleed fece fortuna con investimenti astuti. Nell'agosto 2018, ha annunciato un investimento di $ 250 milioni in Snap Inc. (SNAP) che gli avrebbe dato una partecipazione del 2, 3% nella società.

Ecco una panoramica di come il principe Alwaleed bin Talal ha usato una quantità relativamente piccola di denaro per costruire uno dei portafogli di investimento più preziosi al mondo.

La fortuna di Alwaleed

Dopo essersi laureato, Alwaleed bin Talal ha preso in prestito $ 30.000 da suo padre per avviare una società di investimento. Ha perso tutti quei soldi entro i primi dodici mesi di operazioni e, di conseguenza, è stato costretto a ricominciare da zero. Velocemente fino ad oggi, a più di 35 anni da quando ha iniziato la sua carriera nel mondo degli affari, Alwaleed è uno degli investitori più ricchi e di maggior successo al mondo. L'8 agosto 2018, la società da lui fondata nel 1980, Kingdom Holding Company, aveva una capitalizzazione di mercato di 33, 35 miliardi di Riyal dell'Arabia Saudita o 8, 89 miliardi di dollari, come riportato da Google Finance. La quota azionaria di maggioranza di Alwaleed nella società è pari al suo patrimonio netto personale di oltre $ 18, 7 miliardi al momento della redazione. In qualità di devoto investitore di valore, Alwaleed utilizza Kingdom Holdings come veicolo per detenere un portafoglio diversificato a livello internazionale di aziende che operano in molti settori tra cui bancario, immobiliare e sanitario. I suoi investimenti più importanti includono quote considerevoli in Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) ed Euro Disney SCA

Oltre a controllare un ampio portafoglio di investimenti, Alwaleed possiede un palazzo di 460.000 piedi quadrati che richiede uno staff di 100 per mantenere e un Boeing (BA) 747. Nel 2015, Alwaleed ha fatto notizia nei media finanziari di tutto il mondo dopo essersi impegnata a dare via la stragrande maggioranza della sua ricchezza per finanziare importanti cause di beneficenza in tutto il mondo.

Vita precoce e scolarizzazione

Il viaggio di Alwaleed verso la sua fortuna multi-miliardaria non è una storia che va dalle stalle alle stelle. Alla sua nascita nel 1955, Alwaleed divenne un membro della House of Saud, la ricca famiglia reale dell'Arabia Saudita. È il nipote del primo monarca dell'Arabia Saudita, il re Ibn Saud, e il nipote dell'ultimo re della nazione, Abdullah Saud. Inoltre, il padre di Alwaleed, il Principe Talal, era un tempo ministro delle finanze dell'Arabia Saudita mentre sua madre, la Principessa Mona Al Solh, era la figlia del primo Primo Ministro del Libano.

Come saudita, Alwaleed è cresciuto in una famiglia che praticava la fede islamica. Ha anche mostrato i primi segni del futuro successo imprenditoriale durante la sua infanzia. In Alwaleed: uomo d'affari, miliardario, principe di Riz Khan, la madre di Alwaleed affermava: "" Anche da bambino, [hai potuto vedere] la determinazione che [aveva] "." Nello stesso libro, un amico d'infanzia di nome Raid El Solh ha inoltre spiegato, '' [Ogni giorno dopo la scuola Alwaleed e io] abbiamo avuto un'ora di monopolio e praticamente ogni volta, mi ha battuto. Penso di avere il cervello per poter resistere al suo assalto, ma è sempre riuscito a battermi in Monopoli, quindi sapevo che avrebbe fatto soldi. ''

Durante la sua adolescenza, Alwaleed ha iniziato a diventare ribelle e, di conseguenza, i suoi genitori lo hanno arruolato in una scuola militare per instillare un po 'di disciplina nel loro figlio. All'età di vent'anni, Alwaleed lasciò il Medio Oriente per studiare economia aziendale negli Stati Uniti. Si è laureato presso il Menlo College della California nel 1979, prima di conseguire un master in scienze sociali nel 1985 presso la Syracuse University di New York. (Per la lettura correlata, vedere: Cinque investitori di valore estremamente positivo .)

Cogliere le opportunità

Dopo il completamento del suo programma di laurea negli Stati Uniti, Alwaleed è tornato a casa in Arabia Saudita per iniziare una carriera nel mondo degli affari. A quel tempo, la nazione stava vivendo un boom economico.

Durante quell'era, l'Arabia Saudita richiedeva alle compagnie straniere interessate ad operare nel paese di avere partner e rappresentanti cittadini del regno. Ciò ha creato un'opportunità redditizia per gli imprenditori locali che volevano trarre profitto dalla grande quantità di investimenti esteri diretti (IED) che si verificano nel paese. Di conseguenza, molte persone, tra cui Alwaleed, sono diventate rappresentanti locali per le società internazionali e poi hanno incaricato queste società di una commissione su ogni accordo che hanno condotto in Arabia Saudita. Queste commissioni variavano dal 5% al ​​30% di una transazione.

Sebbene Alwaleed abbia lavorato con aziende e sviluppatori stranieri per aiutarli a portare a termine i loro progetti in Arabia Saudita, spesso ha scelto di non ricevere una commissione che spiegasse che, "lo odiava", perché era un "modo molto veloce per fare soldi . ”Invece, Alwaleed ha preso quote reali di proprietà nei progetti che ha contribuito a facilitare. Ha usato questo concetto nel suo primo contratto importante, che è arrivato nel 1982 quando è stato assunto per costruire un club per una società con sede in Corea del Sud. Inoltre, gli accordi che hanno reso Alwaleed una commissione anticipata hanno contribuito a fornirgli abbastanza denaro per costruire lentamente un portafoglio immobiliare modesto da parte. Grazie a una serie di contratti di successo e all'Arabia Saudita, nessuna imposta sul reddito, Alwaleed aveva accumulato un patrimonio netto personale di $ 1 miliardo all'inizio del 1989, esattamente un decennio dopo la laurea. (Per ulteriori informazioni, vedere: 6 regole da 6 dei migliori investitori del mondo. )

Ampliare il suo portafoglio

A metà degli anni '80, Alwaleed iniziò a diversificare il portafoglio di investimenti di Kingdom Holdings. Uno dei suoi primi e più importanti investimenti è stata la partecipazione azionaria del 7% che ha lentamente acquisito nella United Saudi Commercial Bank, una banca locale quotata in borsa che era sull'orlo del collasso. Attraverso un'acquisizione ostile, la prima del suo genere in Arabia Saudita, Alwaleed ha lavorato con gli altri principali azionisti della banca per cambiare direzione e direzione generale. La sua strategia ebbe successo e alla fine la banca fu acquisita dal Samba Financial Group, il più grande istituto finanziario del regno.

Fu negli anni '90 quando il nome "Alwaleed" iniziò ad attirare l'attenzione nel mondo occidentale degli affari e della finanza. All'alba di quel decennio, Citigroup stava affrontando molti problemi. Oltre a non soddisfare i requisiti patrimoniali della Federal Reserve, molti dei prestiti nel portafoglio della banca non venivano pagati. Ciò ha indotto molti azionisti a ritenere che la banca avrebbe fallito e, di conseguenza, ha comportato un notevole calo del prezzo delle azioni della società. Alwaleed, d'altra parte, credeva che la crisi di Citigroup sarebbe stata di breve durata. Ha approfittato del basso prezzo delle azioni e ha acquistato una partecipazione del 4, 9% nella società per $ 207 milioni. Da allora il valore del suo investimento Citigroup è aumentato vertiginosamente e rimane una parte fondamentale del portafoglio di Kingdom Holdings.

Da allora, Alwaleed ha tratto profitto da molti altri investimenti in una vasta gamma di società ben note, tra cui Twitter, dove è stato uno dei primi investitori dell'azienda prima che diventasse pubblico, e News Corporation, il conglomerato gigante che possiede il Wall Street Journal e Editori HarperCollins.

Nella sua dichiarazione che annuncia il suo grande investimento in Snap, Alwaleed ha dichiarato "Il nostro investimento in Snapchat è un'estensione della nostra strategia di investimento personale in nuove tecnologie attraverso aziende leader".

Detenzione di 83 giorni

Alwaleed ha rivelato in un'esclusiva intervista TV di Bloomberg trasmessa il 20 marzo 2018 che il suo rilascio del 27 gennaio da una detenzione di 83 giorni nell'hotel Riyad Ritz-Carlton è stato assicurato tramite "un accordo con il governo". Non avrebbe rivelato la cifra monetaria, ma il Wall Street Journal ha stimato che la cifra fosse "almeno $ 6 miliardi". Alwaleed disse a Bloomberg che "non c'erano accuse" riscosse contro di lui.

Alwaleed era stato arrestato il 4 novembre 2017, in una grave repressione della presunta corruzione, che Talal ha definito un "malinteso". Secondo quanto riferito, gli arresti erano stati ordinati da suo zio e suo cugino. Le accuse contro il principe Alwaleed includevano riciclaggio di denaro, corruzione e estorsioni di funzionari.

La linea di fondo

Nonostante sia nato in una famiglia reale, il principe Alwaleed bin Talal, per la maggior parte, ha costruito la sua fortuna da solo. Dopo essersi laureato, ha iniziato un'attività con un prestito relativamente piccolo da parte di suo padre. Alla fine lo ha trasformato in un conglomerato da miliardi di dollari attraverso una serie di investimenti di successo in affari immobiliari e società sia in Arabia Saudita che all'estero.