Una panoramica della Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) fornisce una rete di sicurezza per i partecipanti ai piani a benefici definiti del settore privato assicurando i benefici dei partecipanti previsti dal piano. Questa società federale è stata istituita dal Employee Retirement Income Security Act (ERISA) del 1974 per offrire ai partecipanti piani coperti dal PBGC benefici garantiti "di base" nel caso in cui i loro piani a benefici definiti sponsorizzati dal datore di lavoro diventino insolventi.

Il PBGC non copre i piani a contribuzione definita, come 401 (k) o 403 (b). In questo articolo ti mostreremo cosa può dirti il ​​PBGC sulla salute del piano pensionistico della tua azienda.

Key Takeaways

• Il PBGC assicura i partecipanti a piani a benefici definiti del settore privato, ma non a piani a contribuzione definita.
• Il PBGC non è finanziato da fondi governativi ma da premi addebitati agli sponsor del piano a benefici definiti.
• Il PBGC copre sia i piani per singolo lavoratore che i piani per più dipendenti.

Come funziona la pensione Benefit Guaranty Corporation

Le prestazioni di base coperte dal PBGC consistono in una pensione al raggiungimento dell'età pensionabile, la maggior parte delle prestazioni di prepensionamento, rendite per i superstiti dei partecipanti al piano e indennità di invalidità per coloro che ricevono tali pagamenti prima della scadenza del piano coperto.

Per il 2019 i partecipanti idonei possono ricevere una pensione massima di $ 5.608 al mese ($ 67.295 all'anno) all'età di 65 anni. Il pensionamento anticipato riduce le prestazioni, mentre la pensione dopo i 65 anni aumenta le prestazioni. Ad esempio, per il 2019 il beneficio mensile / annuale per qualcuno che va in pensione all'età di 45 anni sarebbe di $ 1.402 / $ 16.824 e il beneficio per qualcuno che andrà in pensione a 75 anni sarebbe di $ 17.048 / $ 204.578. (Tutte le statistiche sono numeri arrotondati.)

Il PBGC non copre determinati decessi e prestazioni supplementari. Inoltre, se un piano a benefici definiti è terminato entro cinque anni dalla sua modifica, gli aumenti di benefici risultanti dalla modifica possono essere coperti solo in parte.

I piani che partecipano al PBGC comprendono due tipi: piani per un singolo datore di lavoro e piani per più dipendenti. Il codice fiscale definisce un piano multi-datore di lavoro come uno in cui è richiesto più di un datore di lavoro per contribuire e che viene mantenuto secondo un accordo di contrattazione collettiva tra una o più organizzazioni di dipendenti o datori di lavoro. Deve inoltre soddisfare altri requisiti che il Segretario al Lavoro statunitense può prescrivere per regolamento. Un piano per singolo datore di lavoro è un piano gestito da un datore di lavoro, attraverso un accordo collettivo di contrattazione o unilateralmente. Nel 2018 la PBGC "ha assicurato circa 25.000 piani pensionistici a benefici definiti per circa 37 milioni di persone", secondo il Congressional Research Service.

Fatto veloce

Nel 2018 il PBGC ha assicurato quasi 25.000 piani a benefici definiti a cui hanno preso parte quasi 37 milioni di persone.

Come viene finanziato PBGC

Mentre il PBGC è un'agenzia federale, non è finanziato con dollari fiscali. Invece, è finanziato da premi raccolti da sponsor di piani a benefici definiti, attività da piani a benefici definiti per i quali funge da fiduciario, recuperi in fallimento da ex sponsor di piani e da utili da attività investite.

Per il 2019 il premio forfettario per partecipante per i piani per singolo datore di lavoro è stato aumentato da $ 74 a $ 80. Il premio per più dipendenti è aumentato da $ 28 a $ 29. I futuri aumenti sono soggetti all'indicizzazione secondo la legge sul bilancio bipartisan del 2015.

Il PBGC rileva i piani pensionistici

In generale, la risoluzione di un piano a benefici definiti è avviata dal datore di lavoro, con una risoluzione standard o una risoluzione di emergenza. Con una risoluzione standard il datore di lavoro deve dimostrare al PBGC che il piano prevede risorse sufficienti per pagare tutti i benefici dovuti ai partecipanti. Una risoluzione di emergenza si verifica quando il piano viene chiuso ma non ci sono risorse sufficienti nel piano per pagare le prestazioni.

In generale, il PBGC interviene per assumere l'amministrazione di un piano pensionistico quando lo sponsor del piano avvia una risoluzione in difficoltà o il PBGC determina che un piano non sarà in grado di adempiere ai propri obblighi e impone un acquisizione. Le cessazioni di emergenza si verificano generalmente in concomitanza con il fallimento, ma nella maggior parte dei casi un rilevamento da parte di PBGC è il metodo con cui l'entità diventa responsabile di un piano.

Il PBGC informerà i partecipanti al piano per posta quando assume un piano a benefici definiti.

Il processo di notifica per le terminazioni del piano

In caso di risoluzione di una situazione di emergenza o di acquisizione da parte di PBGC, i partecipanti al piano ricevono generalmente una notifica della risoluzione da parte di PBGC quando assume l'assicurazione fiduciaria del piano. La stessa PBGC pubblica anche una notifica su vari giornali per annunciare l'acquisizione, ma i media nazionali in genere forniscono una copertura della storia solo quando falliscono i principali piani pensionistici.

In una risoluzione standard, i partecipanti al piano devono ricevere una "comunicazione di intenti alla risoluzione" scritta almeno 60 giorni prima della data di scadenza. Il piano può pagare ai suoi partecipanti un pagamento forfettario o acquistare una rendita che viene acquistata per loro da una compagnia di assicurazioni. Il PBGC supervisiona le terminazioni standard rivedendo il piano per determinare se dispone di fondi sufficienti per adempiere ai propri obblighi. In tal caso, il PBGC approva la risoluzione.

Cosa c'è nelle notizie

Alla fine dell'anno fiscale 2005 il PBGC era indebitato di poco più di $ 23 miliardi di dollari e si diresse verso la necessità di un salvataggio finanziato dai contribuenti. Nel tentativo di evitare un tale salvataggio, i legislatori hanno approvato la legge sulla protezione delle pensioni del 2006 (PPA), che imponeva ai fornitori di pensioni di finanziare integralmente i loro piani a benefici definiti. Dalla sua creazione nel 1974, oltre 861.000 lavoratori e pensionati in oltre 4.900 piani per datore di lavoro licenziato hanno fatto affidamento su PBGC per le loro pensioni.

Sfortunatamente, i finanziamenti per PBGC si stanno prosciugando mentre le aziende hanno accelerato una tendenza iniziata nel 1985 e ha notevolmente aumentato il suo ritmo: i datori di lavoro si sono allontanati da piani a benefici definiti finanziati dal datore di lavoro a favore di dipendenti opzionali e definiti dal datore di lavoro- piani di contribuzione. Oggi il PBGC assicura solo il 22% circa del numero di piani realizzati nel 1985, quando al suo apice copriva 114.400 piani. Alla fine dell'anno fiscale 2018, il PBGC presentava un disavanzo di $ 51, 4 miliardi, con un surplus di $ 2, 4 miliardi rispetto al programma per singolo datore di lavoro superato da un deficit di $ 53, 9 miliardi rispetto al programma per più dipendenti.

PBGC prevede che la salute finanziaria del programma per singolo datore di lavoro migliorerà leggermente in futuro, ma è probabile che il programma multi-datore di lavoro "peggiorerà considerevolmente nei prossimi 10 anni", afferma il Congressional Research Service. In effetti, PBGC "prevede che il programma multi-datore di lavoro diventerà probabilmente insolvente nell'anno fiscale 2525 e vi è una probabilità inferiore all'1% che il programma rimanga solvente nell'anno fiscale 2026. Sia i programmi per singolo datore di lavoro che i programmi per più lavoratori fanno parte dell'elenco dei programmi governativi ad alto rischio dell'Ufficio della responsabilità del governo (GAO) ”, sempre secondo il Congressional Research Service. Queste statistiche indicano che il futuro del PBGC è, a dir poco, precario.

Ricorda di controllare il tuo piano

Se sei coperto da un piano a benefici definiti, la "Descrizione del piano riassuntivo" del tuo piano includerà un riferimento al PBGC. Il datore di lavoro o l'amministratore del piano dovrebbero anche essere in grado di dirti se il piano è coperto o meno.

Per verificare lo stato del tuo piano, presta attenzione alla tua posta. I piani sponsorizzati da un singolo datore di lavoro sono tenuti a fornire una notifica scritta se il piano è stato finanziato a un livello inferiore all'80% negli ultimi uno o due anni e inferiore al 90% per oltre due anni. Puoi anche richiedere le informazioni al tuo amministratore del piano.