Trading di base
Il trading di base è una strategia di trading di arbitraggio che cerca di trarre profitto da una valutazione errata dei titoli. Se un trader ritiene che due titoli simili abbiano un prezzo errato l'uno rispetto all'altro, assumeranno posizioni lunghe e corte contrapposte nei due titoli al fine di trarre profitto dalla convergenza dei loro valori.
Questa strategia è denominata trading di base perché in genere mira a trarre profitto da piccole variazioni del valore di base tra due titoli.
RIPARTIZIONE Base Trading
Con il trading di base, ad esempio, un trader che vede due obbligazioni simili come valutate male avrebbe optato per una posizione lunga nell'obbligazione ritenuta sottovalutata e una posizione corta nell'obbligazione che sarebbe quindi considerata sopravvalutata.
La speranza del trader è che il bond sottovalutato apprezzerà rispetto al bond overpriced, ottenendo così un profitto dalle sue posizioni. Per ottenere un utile profitto, dovrebbero aumentare la leva finanziaria per aumentare le dimensioni delle loro posizioni. Questo uso di grandi gradi di leva finanziaria è il rischio maggiore coinvolto nel trading di base.
Il trading di base è comune nei mercati delle materie prime futures, "dove i prodotti derivati sono scambiati prontamente tra loro e in combinazione con le loro attività sottostanti", come spiega un sito di trading sui futures, Daniels Trading. "Oltre alle materie prime, le negoziazioni di base in genere comportano contratti basati su strumenti di debito, valute o indici azionari."
Base di trading in pratica
Un'area in cui il commercio di base è popolare è il commercio del grano. Come osserva Hank King in questo post sul blog di Investopedia, "poiché il grano è un bene tangibile, il mercato del grano ha una serie di qualità uniche. In primo luogo, rispetto ad altri complessi come le energie, i cereali hanno un margine inferiore che rende facile agli speculatori Inoltre, i cereali in genere non sono uno dei contratti più grandi (in termini di importo totale in dollari), che rappresenta i margini inferiori.
I fondamenti dei cereali sono piuttosto semplici: come la maggior parte delle materie prime tangibili, l'offerta e la domanda determineranno il prezzo. Anche i fattori meteorologici avranno un effetto ".
Daniels Trading spiega che la strategia di trading di base viene utilizzata dagli elevatori di grano e, a volte dall'agricoltore, che "stanno cercando di trarre vantaggio dai prezzi di base favorevoli sfruttando la differenza tra denaro e futures. Gli elevatori di grano acquistano e vendono grano tutto l'anno. Quando gli ascensori assumere impegni per l'acquisto di mais dagli agricoltori sul mercato locale, gli ascensori venderanno anche futures vicino alla data di consegna in contanti per proteggersi. Quando gli ascensori assumono impegni per vendere mais a piante di etanolo e altri usi finali, compreranno anche futures con scadenza prossima alla data di consegna in contanti per proteggersi. "
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