indicizzazione
L'indicizzazione viene generalmente definita un indicatore o una misura di qualcosa. Nei mercati finanziari, l'indicizzazione può essere utilizzata come misura statistica per tenere traccia dei dati economici, una metodologia per raggruppare uno specifico segmento di mercato o come strategia di gestione degli investimenti per gli investimenti passivi.
Comprensione dell'indicizzazione
L'indicizzazione viene utilizzata nel mercato finanziario come misura statistica per tenere traccia dei dati economici. Gli indici creati dagli economisti forniscono alcuni dei principali indicatori del mercato per le tendenze economiche. Gli indici economici seguiti da vicino nei mercati finanziari includono l'indice dei responsabili degli acquisti, l'indice di produzione dell'Institute for Supply Management e l'indice composito dei principali indicatori economici.
Gli indici statistici possono anche essere usati come indicatore per collegare i valori. L'adeguamento del costo della vita (COLA) è una misura statistica ottenuta attraverso l'analisi dell'indice dei prezzi al consumo. Molti piani pensionistici utilizzano la COLA e l'indice dei prezzi al consumo come misura per gli adeguamenti dei pagamenti delle prestazioni pensionistiche con l'adeguamento mediante misure di indicizzazione basate sull'inflazione.
Key Takeaways
- L'indicizzazione è la pratica di compilare dati economici in un'unica metrica.
- Esistono molti indici finanziari che riflettono sull'attività economica o sintetizzano l'attività di mercato - questi diventano benchmark di performance rispetto ai quali vengono misurati portafogli e gestori di fondi.
- L'indicizzazione viene anche utilizzata per fare riferimento all'investimento passivo in indici di mercato per replicare ampi rendimenti di mercato anziché selezionare attivamente singoli titoli.
Indicizzazione nel mercato degli investimenti
Nel mercato degli investimenti esistono indici che rappresentano specifici segmenti di mercato. I principali indici di mercato negli Stati Uniti sono Dow Jones Industrial Average e S&P 500. Gli indici sono costruiti con metodologie specifiche. Il Dow Jones Industrial Average è un indice ponderato per il prezzo che attribuisce maggior peso alle azioni dell'indice con un prezzo più elevato. L'indice S&P 500 è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che dà maggior peso ai titoli dell'indice S&P 500 con una capitalizzazione di mercato più elevata.
I fornitori di indici hanno numerose metodologie per la costruzione di indici dei mercati di investimento. Gli investitori e gli operatori di mercato utilizzano questi indici come parametri di riferimento sulla performance. Se un gestore di fondi sta sottoperformando l'S & P 500 a lungo termine, ad esempio, sarà difficile attirare gli investitori nel fondo piuttosto che un fondo negoziato in borsa che segua l'S & P 500.
Indicizzazione e investimenti passivi
L'indicizzazione è ampiamente nota nel settore degli investimenti come una strategia di investimento passivo per ottenere un'esposizione mirata a un determinato segmento di mercato. La maggior parte dei gestori degli investimenti attivi in genere non supera costantemente i benchmark degli indici. Inoltre, investire in un segmento mirato del mercato per l'apprezzamento del capitale o come investimento a lungo termine può essere costoso, visti i costi di negoziazione associati all'acquisto di singoli titoli. Pertanto, l'indicizzazione è un'opzione popolare per molti investitori.
Un investitore può ottenere lo stesso rischio e rendimento di un indice target investendo in un fondo indicizzato. La maggior parte dei fondi indicizzati ha rapporti di spesa bassi e funziona bene in un portafoglio gestito passivamente. I fondi indicizzati possono essere costruiti utilizzando singoli titoli e obbligazioni per replicare gli indici target. Possono anche essere gestiti come un fondo di fondi con fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa come loro partecipazioni di base.
Fondi di indicizzazione e localizzazione
Strategie di indicizzazione più complesse possono cercare di replicare le posizioni e i rendimenti di un indice personalizzato. I fondi di monitoraggio dell'indice personalizzati si sono evoluti come un'opzione di investimento a basso costo per investire in un sottoinsieme schermato di titoli. Questi fondi tracker stanno essenzialmente cercando di ottenere il meglio dal meglio all'interno di una categoria di titoli, ad esempio le migliori compagnie energetiche all'interno degli indici che seguono il settore energetico. Questi fondi di tracciamento si basano su una gamma di filtri tra cui fondamentali, dividendi, caratteristiche di crescita e altro.
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