Una guida per principianti agli investimenti per la crescita

Le persone hanno molti stili e gusti diversi quando si tratta di soldi, ma farli crescere è in genere considerato l'obiettivo di investimento più fondamentale. Il modo migliore per raggiungere questo obiettivo varierà in base a fattori quali la tolleranza al rischio dell'investitore e l'orizzonte temporale. Tuttavia, ci sono alcuni principi e tecniche chiave che sono applicabili a molti diversi tipi di investitori e strategie di crescita.

Che cosa sta investendo nella crescita?

Sebbene tu possa far crescere i tuoi soldi ricevendo qualsiasi tipo di rendimento sul tuo capitale, come pagamenti di interessi da un certificato di deposito (CD) o obbligazione, una definizione più specifica di investimenti per la crescita è la ricerca di aumentare la propria ricchezza attraverso il long o short -apprezzamento del capitale a termine. Gli investimenti in crescita sono generalmente considerati la parte "offensiva" di un portafoglio di investimenti, con la parte "difensiva" dedicata alla generazione di reddito, alla riduzione delle imposte o alla conservazione del capitale.

Quando si parla di azioni, "crescita" significa che la società ha un notevole potenziale di apprezzamento del capitale, al contrario degli investimenti di valore, in cui gli analisti ritengono che il prezzo delle azioni della società sia negoziato al di sotto di dove dovrebbe essere per ragioni che potrebbero cambiare nel prossimo futuro. La società indipendente di ricerca sugli investimenti Morningstar classifica tutte le azioni e i fondi comuni di investimento in investimenti di crescita, valore o misti (crescita + valore).

Tipi popolari di investimenti per la crescita

Alcune categorie principali di attività hanno storicamente dimostrato il massimo potenziale di crescita. Tutti implicano l'equità in qualche forma e di solito presentano un livello di rischio più elevato.

I tipi di investimenti per la crescita includono:

Azioni a piccola capitalizzazione

Le dimensioni di un'azienda si basano sulla sua capitalizzazione di mercato o sul patrimonio netto. Non esiste una definizione esatta e universale di ciò che è considerato "small cap" rispetto a micro, mid o large cap, ma la maggior parte degli analisti classifica qualsiasi società con una capitalizzazione compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi come azienda small cap.

Le aziende di questa categoria sono di solito ancora nella fase iniziale di crescita e le loro azioni hanno il potenziale per un sostanziale apprezzamento del prezzo. Le azioni a bassa capitalizzazione hanno storicamente registrato rendimenti più elevati rispetto ai loro cugini blue chip, ma sono anche considerevolmente più volatili e comportano un livello di rischio più elevato. Le azioni a piccola capitalizzazione hanno spesso sovraperformato le azioni a grande capitalizzazione durante i periodi di recupero dalle recessioni.

Stock tecnologici e sanitari

Le aziende che sviluppano nuove tecnologie o offrono innovazioni nell'assistenza sanitaria possono essere scelte eccellenti per gli investitori che sono alla ricerca di un gioco a domicilio nei loro portafogli. Le scorte di società che sviluppano prodotti popolari o rivoluzionari possono aumentare esponenzialmente di prezzo in un periodo di tempo relativamente breve.

Ad esempio, il prezzo di Pfizer (PFE) era poco meno di $ 5 una quota nel 1994 prima che il Viagra venisse rilasciato. Questa droga di successo ha portato il prezzo delle azioni della società a oltre $ 30 una quota nei prossimi cinque anni, grazie all'approvazione della FDA del farmaco nel 1998. A volte, un titolo in crescita può fare un giro selvaggio. La società di streaming multimediale Roku (ROKU) è cresciuta nei mesi successivi alla sua offerta pubblica iniziale (IPO) nell'autunno del 2017, solo per ritirarsi verso il prezzo di chiusura dal suo primo giorno di trading pochi mesi dopo.

Investimenti speculativi

I cercatori di brividi e gli speculatori cercano strumenti di crescita ad alto rischio come titoli azionari, contratti futures e opzioni, valuta estera e immobili speculativi come terreni non sviluppati. Esistono inoltre partenariati per la trivellazione di petrolio e gas e private equity per investitori aggressivi nelle fasce di reddito elevato. Coloro che scelgono le scelte giuste in questo campo possono vedere un ritorno sul capitale molte volte il loro investimento iniziale, ma spesso possono anche perdere ogni centesimo del loro capitale.

Ricerca di titoli di crescita

Esistono diversi fattori chiave che devono essere considerati nella valutazione della crescita degli investimenti. Il tasso di crescita, l'entità e il tipo di rischio e altri elementi di investimento svolgono un ruolo sostanziale nella quantità di denaro con cui gli investitori si allontanano.

Quando si tratta di azioni, alcuni dei dati che gli investitori e gli analisti della crescita esaminano includono quanto segue:

Return on Equity (ROE)

Il ROE è un'espressione matematica dell'efficienza con cui un'azienda può realizzare un profitto. È quantificato come percentuale che rappresenta l'utile netto della società (che in questo caso indica il reddito residuo dopo che gli azionisti preferiti sono stati pagati ma prima che siano pagati i dividendi azionari comuni) diviso per il patrimonio netto totale degli azionisti.

Ad esempio, se una società ha un patrimonio netto totale di $ 100 milioni mentre un'altra società ha un patrimonio netto di $ 300 milioni ed entrambe le società hanno un reddito netto per l'anno di $ 75 milioni, quindi la società con il capitale azionario più piccolo sta fornendo un maggiore rendimento del patrimonio netto perché sta guadagnando lo stesso reddito netto con meno capitale proprio.

Aumento degli utili per azione (EPS)

Sebbene esistano diversi tipi di EPS e la quantità di denaro guadagnata su base per azione non racconta l'intera storia di come un'azienda è gestita, una società i cui utili per azione sono in aumento nel tempo probabilmente sta facendo qualcosa di giusto. Gli investitori cercano spesso società con un EPS in aumento, ma ulteriori ricerche dovrebbero essere condotte per garantire che i numeri di EPS siano il risultato di un flusso di cassa reale proveniente da transazioni commerciali legittime.

Guadagni previsti

Molti trader e investitori a breve termine prestano molta attenzione agli annunci sugli utili previsti perché possono avere effetti sia immediati che futuri sul prezzo delle azioni di una società. In effetti, molti investitori fanno annunci di guadagni scambiando soldi.

Ad esempio, quando i guadagni previsti di una società aumentano più del previsto, il prezzo delle azioni spesso aumenta rapidamente e quindi diminuisce nei giorni seguenti. Tuttavia, consistenti rapporti sugli utili previsti positivi aiuteranno lo stock ad aumentare nel tempo.

La linea di fondo

Gli investimenti per la crescita sono un argomento complesso che è spesso strettamente associato ad altri argomenti come l'analisi fondamentale, l'analisi tecnica e la ricerca di mercato. Esistono molte più strategie di crescita utilizzate da investitori individuali e istituzionali e un elenco completo di esse va ben oltre lo scopo di questo articolo. Per ulteriori informazioni sulle strategie di crescita per i tuoi investimenti, consulta il tuo broker o consulente finanziario.