Blue Chip
Un chip blu è un'azienda riconosciuta a livello nazionale, consolidata e finanziariamente solida. Le blue chip generalmente vendono prodotti e servizi di alta qualità e ampiamente accettati. Le società blue chip sono note per resistere alle flessioni e operano proficuamente di fronte a condizioni economiche sfavorevoli, il che aiuta a contribuire alla loro lunga storia di crescita stabile e affidabile.
Il nome "blue chip" deriva dal gioco del poker in cui le blue chip hanno il valore più alto.
01:27Blue Chip
Capire Blue Chips
Il termine "blue chip" è stato usato per la prima volta per descrivere titoli ad alto prezzo nel 1923, quando Oliver Gingold, un dipendente di Dow Jones, osservò alcuni titoli scambiati a $ 200 o più per azione. I giocatori di poker scommettono in gettoni blu, bianchi e rossi con gettoni blu che hanno più valore di gettoni rossi e bianchi. Oggi, i titoli blue chip non si riferiscono necessariamente a titoli con un prezzo elevato, ma più precisamente a titoli di società di alta qualità che hanno resistito alla prova del tempo.
Uno stock di blue chip è generalmente un componente degli indici o delle medie di mercato più affidabili, come il Dow Jones Industrial Average, lo Standard & Poor's (S&P) 500 e il Nasdaq-100 negli Stati Uniti, il TSX-60 in Canada o l'indice FTSE nel Regno Unito. Quanto deve essere grande un'azienda per qualificarsi per lo status di blue chip è aperto al dibattito. Un benchmark generalmente accettato è una capitalizzazione di mercato di $ 5 miliardi, sebbene i leader di mercato o di settore possano essere aziende di tutte le dimensioni.
Una società blue chip è un'azienda multinazionale che opera da diversi anni. Pensa ad aziende come Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM e McDonald's che sono leader dominanti nei rispettivi settori. Le società blue chip hanno costruito un marchio rispettabile nel corso degli anni e il fatto di essere sopravvissute a molteplici ribassi dell'economia li rende società stabili in un portafoglio.
Gli investitori conservatori con un profilo a basso rischio o in procinto di andare in pensione preferiranno di solito azioni blue chip. Questi titoli sono ottimi per la conservazione del capitale e il loro consistente pagamento dei dividendi non solo fornisce entrate, ma protegge anche il portafoglio dall'inflazione. Nel suo libro The Intelligent Investor, Benjamin Graham sottolinea che gli investitori prudenti dovrebbero cercare società che hanno costantemente distribuito dividendi per 20 anni o più. La Dividend Aristocrat List pubblicata da Standard and Poor's comprende le società blue chip a grande capitalizzazione dell'S & P 500 che hanno aumentato i dividendi ogni anno negli ultimi 25 anni.
Key Takeaways
- Un chip blu si riferisce a un'azienda affermata, stabile e ben riconosciuta.
- Le azioni blue chip sono considerate investimenti relativamente più sicuri, con una comprovata esperienza di successo e una crescita stabile.
- Le azioni blue chip sono comunque soggette a volatilità e fallimento, come nel caso del crollo di Lehman Brothers o dell'impatto della crisi finanziaria su GM.
Blue Stock Caratteristiche del titolo
Le azioni blue chip sono viste come investimenti meno volatili rispetto al possesso di azioni in società senza status blue chip poiché le blue chip hanno uno status istituzionale nell'economia. Le azioni sono altamente liquide poiché sono spesso negoziate sul mercato da investitori individuali e istituzionali. Pertanto, un investitore che ha bisogno di contanti per un capriccio può creare con sicurezza un ordine di vendita per il suo stock sapendo che ci sarà sempre un acquirente all'altra estremità della transazione. Le società blue chip si caratterizzano anche per avere poco o nessun debito, grande capitalizzazione di mercato, rapporto debito / capitale stabile e elevato rendimento del capitale proprio (ROE) e rendimento delle attività (ROA). I solidi fondamentali di bilancio associati all'elevata liquidità hanno fatto guadagnare a tutti i titoli blue chip i rating delle obbligazioni investment grade. Mentre i pagamenti di dividendi non sono assolutamente necessari per considerare un titolo come blue chip, la maggior parte delle blue chip ha una lunga tradizione di pagamento di dividendi stabili o in aumento.
Un investitore può tracciare la performance dei titoli blue chip attraverso un indice blue-chip, che può anche essere usato come indicatore di performance del settore o dell'economia. La maggior parte delle azioni blue chip quotate in borsa sono incluse nel Dow Jones Industrial Average (DJIA), uno degli indici blue chip più popolari. Sebbene le modifiche apportate all'indice DJIA siano rare, un investitore che traccia i chip blu dovrebbe sempre monitorare il DJIA per rimanere aggiornato con qualsiasi modifica apportata.
La sicurezza degli stock Blue-Chip
Mentre un'azienda blue-chip potrebbe essere sopravvissuta a diverse sfide e cicli di mercato, portando a essere percepita come un investimento sicuro, questo potrebbe non essere sempre il caso. I fallimenti di General Motors e Lehman Brothers, nonché un certo numero di importanti banche europee durante la recessione globale del 2008, è la prova che anche le migliori aziende possono lottare durante periodi di stress estremo.
Sebbene le azioni blue-chip siano appropriate per essere utilizzate come partecipazioni core in un portafoglio più ampio, in genere non dovrebbero essere l'intero portafoglio. Un portafoglio diversificato di solito contiene una certa allocazione in obbligazioni e liquidità. Nell'ambito dell'allocazione di un portafoglio in titoli, un investitore dovrebbe considerare di possedere anche titoli a media capitalizzazione e small cap. Gli investitori più giovani possono generalmente tollerare il rischio derivante dall'avere una maggiore percentuale dei loro portafogli in azioni, compresi i blue chip, mentre gli investitori più anziani possono scegliere di concentrarsi maggiormente sulla conservazione del capitale attraverso investimenti più consistenti in obbligazioni e liquidità.
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