Rapporto di Calmar

Qual è il rapporto di Calmar?

Il rapporto Calmar è un confronto tra il tasso medio annuo composto di rendimento e il rischio massimo di prelievo di consulenti di negoziazione di materie prime e hedge funds. Più basso è il rapporto di Calmar, peggiore è l'investimento effettuato in base al rischio corretto nel periodo di tempo specificato; più alto è il rapporto di Calmar, migliore è il suo rendimento. In generale, il periodo di tempo utilizzato è di tre anni, ma questo può essere superiore o inferiore in base all'investimento in questione.

Spiegazione del rapporto di Calmar

Sviluppato da Terry W. Young nel 1991, il rapporto Calmar è l'abbreviazione di California Managed Account Reports. Il rapporto è molto simile al rapporto MAR, che è stato formulato molto prima. L'unica differenza è che il rapporto MAR si basa sui dati prodotti dall'avvio dell'investimento, mentre il rapporto Calmar si basa in genere su dati più recenti e di breve durata. Indipendentemente dal rapporto utilizzato, gli investitori ottengono una migliore comprensione del rischio di vari investimenti.

La natura aggiustata per il rischio del rapporto Calmar lo distingue come una delle molte possibili misure di performance degli investimenti. Quando gli investitori devono scegliere da un vasto universo di possibili titoli di investimento, aiuta a considerare esplicitamente il rischio e il rendimento come fattori di successo complessivo dell'investimento. Il rapporto Calmar è il meno noto tra gli indicatori di rendimento comuni corretti per il rischio. Altri includono il rapporto di Sortino, il rapporto di Sharpe e i rapporti MAR. William Sharpe, di fama di Sharpe ratio, ha vinto il premio Nobel per le scienze economiche nel 1990 per il suo lavoro sulla teoria dei prezzi delle attività in conto capitale. Questo parla alla classe di misure di influenza come il calo del rapporto di Calmar.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Definizione e storia di William F. Sharpe William F. Sharpe è un economista americano che ha vinto il premio Nobel per le scienze economiche nel 1990 per lo sviluppo di modelli per assistere nelle decisioni di investimento. altro Come utilizzare il rapporto di Sharpe per analizzare il rischio e il rendimento del portafoglio Il rapporto di Sharpe viene utilizzato per aiutare gli investitori a comprendere il rendimento di un investimento rispetto al suo rischio. più conti Forex gestiti Definizione Un conto forex gestito è un tipo di conto forex in cui un gestore di denaro scambia il conto per conto di un cliente a pagamento. altro Introduzione al rapporto MAR Il rapporto MAR viene utilizzato per misurare i rendimenti adeguati al rischio per confrontare la performance dei consulenti di negoziazione di materie prime, degli hedge fund e delle strategie di negoziazione. altro Rapporto P / E 10 Il rapporto P / E 10 è una misura di valutazione, generalmente applicata ai grandi indici azionari, che utilizza utili reali per azione in un periodo di 10 anni. È anche noto come rapporto dei guadagni dei prezzi corretto per il ciclo. altro Drawdown da picco a valle Un drawdown da picco a valle è il più grande calo percentuale cumulativo di un fondo o di un gestore di denaro nel valore del portafoglio. più collegamenti dei partner