Una guida per principianti ai metalli preziosi

Oro e argento sono stati riconosciuti come metalli preziosi e sono stati ambiti per molto tempo. Ancora oggi, i metalli preziosi hanno il loro posto nel portafoglio di un investitore esperto. Ma quale metallo prezioso è il migliore per scopi di investimento? E perché sono così volatili?

Esistono molti modi per acquistare metalli preziosi come oro, argento e platino e una serie di buoni motivi per cui dovresti cedere alla caccia al tesoro. Quindi, se hai appena iniziato a utilizzare metalli preziosi, continua a leggere per saperne di più su come funzionano e su come investire in essi.

Tutto ciò che luccica è l'oro

Inizieremo con il nonno di tutti loro: l'oro. L'oro è unico per la sua durata (non arrugginisce o corrode), la malleabilità e la sua capacità di condurre sia calore che elettricità. Ha alcune applicazioni industriali in odontoiatria ed elettronica, ma la conosciamo principalmente come base per gioielli e come forma di valuta.

Il valore dell'oro è determinato dal mercato 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana. L'oro viene scambiato principalmente in funzione del sentimento: il suo prezzo è meno influenzato dalle leggi della domanda e dell'offerta. Ciò è dovuto al fatto che la nuova riserva di miniera è enormemente compensata dalla vastità dell'oro accumulato fuori terra. Per dirla semplicemente, quando le accaparratrici hanno voglia di vendere, il prezzo scende. Quando vogliono acquistare, la nuova offerta viene rapidamente assorbita e i prezzi dell'oro vengono spinti verso l'alto.

Numerosi fattori spiegano un aumentato desiderio di accumulare il metallo giallo lucido:

1. Preoccupazioni finanziarie sistemiche: quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e / o la stabilità politica è discutibile, l'oro è stato spesso cercato come una riserva sicura di valore.
2. Inflazione: quando i tassi di rendimento reali nei mercati azionari, obbligazionari o immobiliari sono negativi, le persone si riversano regolarmente sull'oro come attività che manterrà il suo valore.
3. Guerra o crisi politiche: la guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre portato le persone in una modalità di accumulo d'oro. I risparmi di un'intera vita possono essere resi portatili e conservati fino a quando non devono essere scambiati con prodotti alimentari, ripari o passaggi sicuri verso una destinazione meno pericolosa.

Che cos'è una merce?

Il proiettile d'argento

A differenza dell'oro, il prezzo dell'argento oscilla tra il suo ruolo percepito come riserva di valore e il suo ruolo di metallo industriale. Per questo motivo, le fluttuazioni dei prezzi nel mercato dell'argento sono più volatili dell'oro.

Pertanto, mentre l'argento verrà scambiato all'incirca in linea con l'oro come oggetto da accumulare (domanda di investimento), l'equazione domanda / offerta industriale per il metallo esercita un'influenza altrettanto forte sul suo prezzo. Tale equazione ha sempre fluttuato con nuove innovazioni, tra cui:

1. Il ruolo un tempo predominante di Silver nel settore della fotografia - pellicola fotografica a base d'argento - che è stato eclissato dall'avvento della fotocamera digitale.
2. L'ascesa di una vasta classe media nelle economie emergenti dei mercati orientali, che ha creato una domanda esplosiva di elettrodomestici, prodotti medici e altri oggetti industriali che richiedono input d'argento. Dai cuscinetti ai collegamenti elettrici, le proprietà dell'argento lo hanno reso un prodotto desiderato.
3. L'uso d'argento nelle batterie, nelle applicazioni di superconduttori e nei mercati dei microcircuiti.

Non è chiaro se, o fino a che punto, questi sviluppi influenzeranno la domanda complessiva di investimenti non d'argento. Resta un fatto: il prezzo dell'argento è influenzato dalle sue applicazioni e non viene utilizzato solo nella moda o come riserva di valore.

Bomba di platino

Come l'oro e l'argento, il platino è scambiato 24 ore su 24 sui mercati globali delle materie prime. Tende a ottenere un prezzo più elevato dell'oro durante i normali periodi di mercato e stabilità politica semplicemente perché è molto più raro. Molto meno del metallo viene effettivamente estratto da terra ogni anno.

Ci sono anche altri fattori che determinano il prezzo del platino:

1. Come l'argento, il platino è considerato un metallo industriale. La maggiore richiesta di platino proviene dai catalizzatori automobilistici, che vengono utilizzati per ridurre la nocività delle emissioni. Successivamente, i gioielli rappresentano la maggior parte della domanda. I catalizzatori della raffinazione del petrolio e delle sostanze chimiche e l'industria dei computer consumano il resto.
2. A causa della forte dipendenza dell'industria automobilistica dal metallo, i prezzi del platino sono determinati in gran parte dalle vendite di automobili e dai numeri di produzione. La legislazione "aria pulita" potrebbe richiedere ai fabbricanti d'automobili di installare più convertitori catalitici, aumentando la domanda. Ma nel 2009, le case automobilistiche americane e giapponesi hanno iniziato a dedicarsi ai catalizzatori automatici riciclati o a utilizzare più metallo platino affidabile, e generalmente meno costoso, del gruppo gemello, il palladio.
3. Le miniere di platino sono fortemente concentrate solo in due paesi: Sudafrica e Russia. Ciò crea un maggiore potenziale per un'azione simile a un cartello che sosterrebbe o addirittura aumenterebbe artificialmente i prezzi del platino.

Gli investitori dovrebbero considerare che tutti questi fattori servono a rendere il platino il più volatile dei metalli preziosi.

Riempi il tuo forziere

Diamo un'occhiata alle opzioni disponibili per coloro che vogliono investire in metalli preziosi.

1. ETF sulle materie prime : esistono fondi negoziati in borsa per tutti e tre i metalli preziosi. Gli ETF sono un mezzo comodo e liquido per acquistare e vendere oro, argento o platino. Investire in ETF, tuttavia, non ti dà accesso alla merce fisica, quindi non hai un credito sul metallo nel fondo. Non otterrai la consegna effettiva di una barra d'oro o di una moneta d'argento.
2. Azioni ordinarie e fondi comuni di investimento : le azioni dei minatori di metalli preziosi sono sfruttate per le oscillazioni dei prezzi dei metalli preziosi. A meno che tu non sia consapevole di come vengono valutati i titoli minerari, potrebbe essere più saggio attenersi ai fondi con gestori con solidi record di performance.
3. Futures e opzioni : i mercati dei futures e delle opzioni offrono liquidità e leva finanziaria agli investitori che vogliono fare grandi scommesse sui metalli. I maggiori profitti e perdite potenziali possono essere ottenuti con prodotti derivati.
4. Lingotti : monete e bar sono rigorosamente per coloro che hanno un posto dove metterli come una cassetta di sicurezza o una cassaforte. Certamente, per coloro che si aspettano il peggio, il lingotto è l'unica opzione, ma per gli investitori con un orizzonte temporale, il lingotto è illiquido e decisamente fastidioso da tenere.
5. Certificati : i certificati offrono agli investitori tutti i vantaggi della proprietà dell'oro fisico senza il fastidio del trasporto e dello stoccaggio. Detto questo, se stai cercando un'assicurazione in un vero disastro, i certificati sono solo cartacei. Non aspettarti che nessuno li prenda in cambio di qualcosa di valore.

I metalli preziosi brilleranno per te?

I metalli preziosi offrono una protezione inflazionistica unica: hanno un valore intrinseco, non comportano rischi di credito e non possono essere gonfiati. Ciò significa che non puoi stamparne più. Offrono anche una vera "assicurazione di sconvolgimento" contro gli sconvolgimenti finanziari o politici / militari.

Dal punto di vista della teoria degli investimenti, i metalli preziosi forniscono anche una correlazione bassa o negativa con altre classi di attività come azioni e obbligazioni. Ciò significa che anche una piccola percentuale di metalli preziosi in un portafoglio ridurrà sia la volatilità che il rischio.

Rischi di metalli preziosi

Ogni investimento comporta una propria serie di rischi. Sebbene possano avere un certo grado di sicurezza, c'è sempre qualche rischio che comporta l'investimento in metalli preziosi. I prezzi dei metalli possono scendere durante i periodi di certezza economica, mettendo a freno le persone a cui piace investire pesantemente nel mercato dei metalli preziosi. La vendita può essere una sfida durante i periodi di volatilità economica, poiché i prezzi tendono a salire. Trovare un acquirente per metalli fisici può essere difficile.

Un altro rischio per i prezzi dei metalli preziosi comprende la questione dell'offerta. Quando la domanda aumenta, l'offerta esistente potrebbe iniziare a esaurirsi. Ciò significa che i produttori dovranno immettere più di ogni metallo sul mercato. Se c'è una scarsità di metalli estraibili, ciò potrebbe mettere sotto pressione i prezzi.

La linea di fondo

I metalli preziosi forniscono un mezzo utile ed efficace per diversificare un portafoglio. Il trucco per raggiungere il successo con loro è conoscere i tuoi obiettivi e il tuo profilo di rischio prima di entrare. La volatilità dei metalli preziosi può essere sfruttata per accumulare ricchezza. Se non selezionato, può anche portare alla rovina.