Il più grande lancio dell'ETF dell'anno passato

Con decine di nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) che arrivano sul mercato ogni mese, l'industria ha iniziato il 2019 con slancio per continuare a crescere. Mentre il settore è dominato da una manciata di importanti emittenti, tra cui iShares, Vanguard e Schwab, anche giocatori relativamente più piccoli sono costantemente alla ricerca dell'attenzione degli investitori. I nuovi lanci dell'ETF sono un modo per spingere per la posizione. Tuttavia, il lancio di un ETF tende ad essere diverso, per esempio, un IPO o un tipo simile di evento. Gli ETF devono in genere dimostrare se stessi e la fattibilità delle loro strategie al fine di ottenere supporto e attività per gli investitori, a meno che non provengano da un emittente che ha già una base clienti forte e dedicata.

Tuttavia, ogni tanto un ETF si avvia con uno slancio insolito. In questi casi, i fondi possono aumentare le loro basi patrimoniali in miliardi in un periodo di settimane o mesi. Di seguito, esploreremo alcuni dei più grandi lanci dell'ETF del 2018.

1. Servizi di comunicazione Seleziona il settore SPDR Fund (XLC)

Nel settembre del 2018, lo standard di classificazione industriale globale ha confermato le modifiche alle sue categorie di settore. Uno dei principali cambiamenti è stato il settore delle telecomunicazioni, che ha assorbito parte delle scorte che in precedenza occupavano il settore dei beni di consumo e delle tecnologie dell'informazione per diventare il nuovo settore dei servizi di comunicazione. XLC è stato progettato per rappresentare questo nuovo settore e ha ricevuto un'attenzione sostanziale capitalizzando il cambiamento di categoria. XLC è stato lanciato a metà giugno del 2018 e ha generato afflussi netti di oltre 3, 4 miliardi di dollari entro la fine dell'anno.

2. ETF JPMorgan BetaBuilders Japan (BBJP)

Il secondo più grande lancio dell'ETF dell'anno appartiene a JP Morgan, emittente emergente nello spazio dell'ETF. Come uno dei principali attori nel mondo dei servizi finanziari, JP Morgan è stata in grado di portare una massiccia base di clienti e asset nei suoi nuovi lanci ETF di alto profilo nel 2018. La linea di fondi BetaBuilders, in particolare, ha beneficiato dell'elenco dei clienti integrato. In effetti, JP Morgan ha investito i propri clienti in ciascuno di questi fondi, aiutandoli a diventare alcuni dei più grandi lanci dell'intero settore ETF.

Il BBJP incentrato sul Giappone è stato lanciato a metà giugno del 2018 e ha chiuso l'anno con una raccolta netta di oltre $ 3, 2 miliardi.

3. ETF JPMorgan BetaBuilders Canada (BBCA)

Come BBJP, anche il fondo BetaBuilders incentrato sul Canada di JP Morgan è riuscito a raccogliere asset significativi nell'arco di meno di quattro mesi. BBCA è stato lanciato dopo BBJP, all'inizio di agosto del 2018 e ha accumulato più di $ 2, 3 miliardi di afflussi netti prima della fine dell'anno.

4. ETF JPMorgan BetaBuilders Europe (BBEU)

Un terzo fondo JP Morgan BetaBuilders, questo incentrato sull'Europa, è stato lanciato lo stesso giorno di BBJP. Ha visto una raccolta netta di circa $ 1, 9 miliardi nella seconda metà del 2018. Sebbene questa sia una cifra significativamente inferiore rispetto alla raccolta BBJP, colloca comunque BBEU al quarto posto tra i più grandi lanci di ETF dell'anno.

5. Barclays ETN + FI Enhanced Global High Yield Exchange Traded Notes Serie B (FIYY)

Il lungo nome di uno dei fondi più recenti di Barclays suggerisce la strategia di nicchia contenuta. Enhanced Global High Yield ETN Series B (FIYY) è un prodotto altamente personalizzato che verrà utilizzato da Fisher Investments per le strategie interne. In questo senso, il fondo di Barclays è diverso dai tradizionali prodotti negoziati in borsa. Non si basava su una base di clienti esterna che poteva essere costruita nel tempo. Piuttosto, aveva un pool pronto di risorse in attesa quando è stato lanciato a marzo. Complessivamente, il fondo ha generato afflussi di oltre $ 1, 4 miliardi per il resto del 2018.

6. JPMorgan BetaBuilders Developed Asia ex-Japan ETF (BBAX)

A completare il set BetaBuilders di JP Morgan è l'ETF Developed Asia ex-Japan (BBAX). Lanciato ad agosto insieme a BBCA, questo ETF ha seguito i suoi fratelli. Tuttavia, con afflussi di oltre $ 800 milioni in un arco di quattro mesi, BBAX è stato uno dei lanci di maggior successo dell'anno.

7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes Series C (FFEU)

Come FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN era un prodotto specializzato per uso interno. Le attività che confluiscono nel FFEU erano circa la metà di quelle destinate a FIYY. FFEU ha incassato circa $ 766 milioni, sebbene sia stato lanciato contemporaneamente a FIYY.

In particolare, entrambi questi prodotti sono stati lanciati nello stesso anno in cui Barclays ha chiuso 50 dei suoi ETN al fine di rinnovare in modo significativo le sue offerte nello spazio dei prodotti negoziati in borsa.

8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

A completare l'elenco dei più grandi lanci di ETF del 2018 è una versione in miniatura di un prodotto già popolare. Gold Trust (GLD) di SPDR è uno degli ETF più popolari in assoluto, con asset prossimi a $ 30 miliardi. Alla fine di giugno del 2018, SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) è stato lanciato per offrire ai clienti un altro modo per accedere al mercato dell'oro attraverso il sistema SPDR fidato. Ogni azione di GLDM rappresenta 1/100 di un'oncia d'oro. Questo è effettivamente 1/10 della rappresentazione di GLD; ogni quota di GLD rappresenta 1/10 di un'oncia d'oro.

Decimando il prezzo delle azioni, SPDR è stata anche in grado di ridurre il rapporto di spesa di GLDM. Con solo lo 0, 18%, GLDM ha uno dei rapporti di spesa più bassi di qualsiasi ETF focalizzato sull'oro. In confronto, il rapporto spese GLD è dello 0, 40%. GLDM è stato anche in grado di sottovalutare il suo concorrente di dimensioni simili, iShares Gold Trust (IAU), che mantiene una commissione dello 0, 25%. Tutti insieme, questi convincenti argomenti per GLDM hanno portato a oltre 300 milioni di dollari di afflussi netti nel 2018.