Comprensione del modello di candelabro "Hanging Man"

L'uomo impiccato è un tipo di motivo a candelabro. Candlesticks mostra i prezzi alti, bassi, di apertura e chiusura di un titolo per un periodo di tempo specifico. I candelieri riflettono l'impatto delle emozioni degli investitori sui prezzi dei titoli e vengono utilizzati da alcuni trader tecnici per determinare quando entrare e uscire dalle negoziazioni.

Il termine "uomo impiccato" si riferisce alla forma della candela, nonché a ciò che conferisce l'aspetto di questo modello. L'uomo impiccato rappresenta una potenziale inversione in una tendenza rialzista. Mentre vendere un asset basato esclusivamente su un modello di impiccagione è una proposta rischiosa, molti credono che sia una prova chiave che il sentimento del mercato sta iniziando a cambiare. La forza nella tendenza rialzista non è più lì.

Spiegò l'uomo impiccato

L'uomo impiccato si presenta quando sono presenti due criteri principali:

• La risorsa è stata in una tendenza rialzista.
• La candela ha un piccolo corpo reale (distanza tra aperto e chiuso) e una lunga ombra inferiore. C'è poca o nessuna ombra superiore.

Dati questi due criteri, quando un uomo impiccato si forma in una tendenza rialzista, indica che i compratori hanno perso la loro forza. Mentre la domanda ha spinto al rialzo il prezzo delle azioni, in questo giorno ci sono state vendite significative. Mentre gli acquirenti sono riusciti a riportare il prezzo quasi allo scoperto, il sell-off iniziale indica che un numero crescente di investitori ritiene che il prezzo abbia raggiunto il picco. Per i credenti nel trading di candelieri, il modello offre l'opportunità di vendere posizioni lunghe esistenti o addirittura di andare short in previsione di un calo dei prezzi.

L'uomo impiccato è caratterizzato da un piccolo "corpo" in cima a una lunga ombra inferiore. L'ombra sottostante dovrebbe essere almeno il doppio della lunghezza del corpo.

La tabella che segue mostra due modelli sospesi nel titolo di Facebook, Inc. (FB), entrambi che hanno portato ad almeno movimenti a breve termine inferiori nel prezzo. La direzione a lungo termine dell'attività non è stata influenzata, in quanto i modelli sospesi sono utili solo per misurare lo slancio a breve termine e le variazioni di prezzo.

Sebbene gli operatori contino spesso sulle formazioni di candelieri per rilevare il movimento di singoli titoli, è anche opportuno cercare modelli di candelieri negli indici, come S&P 500 o Dow Jones Industrial Average. I candelabri possono anche essere utilizzati per monitorare lo slancio e l'azione dei prezzi in altre classi di attività, comprese valute o future.

Caratteristiche distintive

Se è un vero modello da uomo sospeso, l'ombra inferiore è almeno due volte più lunga del corpo. In altre parole, i commercianti vogliono vedere quella lunga ombra inferiore per verificare che i venditori siano entrati in modo aggressivo ad un certo punto durante la formazione di quella candela.

L '"Enciclopedia dei grafici a candele" di Thomas Bulkowski suggerisce che, più lunga è l'ombra più bassa, più significativa diventa la trama. Utilizzando dati storici di mercato, ha studiato circa 20.000 forme di uomini sospesi. Nella maggior parte dei casi, quelli con ombre allungate hanno superato quelli con ombre più corte. Alcuni trader cercheranno anche un volume di scambi elevato. La ricerca di Bulkowski supporta questo punto di vista. Dei molti candelabri che ha analizzato, quelli con un volume di scambi più pesante erano predittori migliori del prezzo che si muoveva più in basso rispetto a quelli con un volume più basso.

Un'altra caratteristica distintiva è la presenza di una candela di conferma il giorno dopo la comparsa di un uomo impiccato. Poiché l'uomo impiccato suggerisce un calo dei prezzi, il segnale dovrebbe essere confermato da un calo dei prezzi il giorno successivo. Ciò può derivare da un divario più basso o dal fatto che il prezzo si sposta semplicemente verso il basso il giorno successivo (vicino più vicino rispetto all'impiccato vicino). Secondo Bulkowski, tali eventi prefigurano un ulteriore ribaltamento dei prezzi fino al 70% delle volte.

Vale la pena notare che il colore del vero corpo dell'uomo impiccato non è preoccupante. Tutto ciò che conta è che il corpo reale sia relativamente piccolo rispetto all'ombra inferiore.

Commercio dell'uomo impiccato

I modelli da uomo impiccagione che hanno un volume sopra la media, lunghe ombre più basse e sono seguiti da una giornata di vendita hanno le migliori possibilità di far scendere il prezzo. Pertanto, ne consegue che si tratta di modelli ideali da cui scambiare.

Dopo aver visto un tale schema, prendi in considerazione di iniziare un breve scambio verso la fine del giorno successivo all'uomo impiccato. Una strategia più aggressiva è quella di fare uno scambio vicino al prezzo di chiusura dell'uomo impiccato o vicino all'apertura della candela successiva. Metti un ordine stop-loss sopra il livello più alto della candela sospesa. La seguente tabella mostra le possibili voci, nonché la posizione di stop-loss.

Uno dei problemi con i candelieri è che non forniscono obiettivi di prezzo. Pertanto, rimani nel commercio mentre lo slancio al ribasso rimane intatto, ma esci quando il prezzo inizia a salire di nuovo. I modelli sospesi sono solo segnali di inversione a breve termine.

Una domanda di affidabilità

Se cerchi un uomo impiccato, il modello è solo un lieve predittore di un'inversione. Cerca caratteristiche specifiche e diventa un predittore molto migliore. Bulkowski è tra coloro che ritengono che la formazione dell'uomo impiccato sia, in sé e per sé, non affidabile. Secondo la sua analisi, la tendenza al rialzo dei prezzi in realtà continua una leggera maggioranza delle volte in cui l'uomo impiccato appare su un grafico.

Tuttavia, ci sono cose da cercare che aumentano le possibilità che il prezzo scenda dopo un impiccato. Questi includono un volume superiore alla media, ombre più lunghe più basse e vendite il giorno seguente. Cercando modelli di candelabri da uomo appesi con tutte queste caratteristiche, diventa un predittore migliore del prezzo che si abbassa. Attenersi al trading solo di questi forti tipi di modelli.

Uomo impiccato contro stelle cadenti e martelli

Esistono altri due modelli di candelieri simili. Ciò può creare confusione.

L'uomo impiccato appare vicino alla cima di una tendenza rialzista, così come le stelle cadenti. La differenza è che il piccolo corpo reale di un uomo impiccato si trova vicino alla cima dell'intero candelabro e ha una lunga ombra più bassa . Una stella cadente come un piccolo vero corpo vicino al fondo del candelabro, con una lunga ombra superiore . Fondamentalmente, una stella cadente è un uomo impiccato capovolto. In entrambi i casi, le ombre dovrebbero essere almeno due volte l'altezza del corpo reale. Entrambi indicano una potenziale diapositiva inferiore nel prezzo.

L'uomo impiccato e il martello sono entrambi motivi a candelabro che indicano l'inversione di tendenza. L'unica differenza tra i due è la natura della tendenza in cui appaiono. Se il modello appare in un grafico con una tendenza al rialzo che indica un'inversione ribassista, si chiama uomo impiccato. Se appare in una tendenza al ribasso che indica un'inversione rialzista, è un martello. A parte questa differenza chiave, i modelli e i loro componenti sono identici.

La linea di fondo

Gli uomini impiccati si verificano frequentemente. Se li evidenzi tutti su un grafico, scoprirai che la maggior parte sono predittori mediocri di una riduzione dei prezzi. Cerca un volume maggiore, una svendita il giorno successivo e ombre più lunghe più basse e il motivo diventa più affidabile. Utilizzare uno stop loss al di sopra dell'uomo impiccato alto se si intende scambiarlo.