Le azioni di Microsoft potrebbero aumentare del 12% sulle previsioni rialzate

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Le azioni di Microsoft Corp. (MSFT) sono già aumentate di quasi il 26% nel 2018. Ora gli analisti vedono le azioni salire di un altro 12% a $ 120, 25 mentre aumentano le loro prospettive di utili per il prossimo primo trimestre fiscale. Il miglioramento del sentimento arriva sulla scia dei forti risultati trimestrali del 19 luglio, battendo sia la linea superiore che inferiore.

I trader di opzioni scommettono inoltre che Microsoft aumenterà di circa l'8% entro la metà di settembre. Microsoft è in competizione con Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) e Alphabet Inc. (GOOGL), per essere la prima azienda a raggiungere una capitalizzazione di mercato di $ 1 trilione di dollari. Se la società dovesse crescere come previsto dagli analisti e dai trader di opzioni, la sua capitalizzazione di mercato aumenterebbe a circa $ 935 miliardi.

Dati MSFT di YCharts

Preventivi in ​​rialzo

La società ha riportato risultati fiscali del quarto trimestre che hanno superato le stime degli utili di circa il 5% e le stime delle entrate del 3%. Il ritmo salutare ha indotto gli analisti a innalzare le stime degli utili per il primo trimestre fiscale di oltre il 4%, lasciando invariate le entrate. Tuttavia, le stime dei ricavi per l'intero anno 2019 sono aumentate di circa l'1, 7% e si prevede che saliranno a circa $ 122 miliardi.

Stime di MSFT EPS per i dati del trimestre corrente di YCharts

Obiettivi positivi

Anche l'obiettivo dei prezzi delle azioni è salito dopo i risultati e gli analisti ora vedono le azioni salire a oltre $ 120, aumentando l'obiettivo dei prezzi di circa 7 punti percentuali da $ 107, 75 a metà giugno.

Dati target prezzo MSFT da YCharts

Scommesse rialziste

Anche i trader di opzioni sono rialzisti e stanno scommettendo che le azioni aumenteranno alla scadenza il 21 settembre dell'8% a circa $ 115, 70. Le opzioni di prezzo di esercizio di $ 110 hanno visto livelli crescenti di attività, con l'interesse aperto in aumento di quasi il 70% dal 20 luglio a 54.000 chiamate aperte. Nel frattempo, le chiamate da $ 115 hanno visto il suo interesse aperto salire di oltre un fattore cinque dal 20 luglio a quasi 25.000 contratti aperti.

Con le chiamate di settembre $ 115 scambiate a circa $ 0, 70 per contratto, il prezzo del titolo dovrebbe aumentare a circa $ 115, 70 affinché l'acquirente delle chiamate si interrompa anche se detiene le opzioni fino alla scadenza.

Stock economico

Le prospettive per Microsoft continuano a migliorare e le condivisioni continuano ad aumentare. Con forti previsioni di crescita degli utili, i guadagni multipli di Microsoft per l'anno fiscale 2020 scivolano a solo 22 volte le stime di $ 4, 90. Una buona valutazione per un'azienda prevede una crescita degli utili di quasi il 19%, con un rapporto PEG di circa 1, 5.

Se la società dovesse continuare a fornire risultati impressionanti e gli analisti continuassero ad aumentare le loro stime, il titolo probabilmente sarà molto più alto a salire a lungo termine.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.