Un'analisi del settore automobilistico statunitense: storia, economia e dinamica degli investimenti

L'industria automobilistica costituisce una parte sostanziale del prodotto interno lordo degli Stati Uniti ogni trimestre. Come tale, cattura una grande attenzione da parte di investitori, politici ed economisti per le sue forze trainanti in tutta l'economia. Ford è nota per aver creato la prima automobile e il processo di produzione attraverso la catena di montaggio. Dalla prima automobile, la produzione automobilistica è cresciuta fino a diventare un contributo sostanziale per l'economia americana con General Motors, Ford e Fiat Chrysler che completano i tre grandi. Il termine settore automobilistico o automobilistico può tuttavia essere talvolta difficile da distinguere nel vasto oceano di dati economici e opzioni di investimento. Di seguito è riportata una panoramica di alcune informazioni chiave sull'industria automobilistica, incluso il modo in cui può essere analizzato in modo diverso dagli economisti rispetto agli analisti degli investimenti.

Storia

Verso la fine del 19 ^° secolo diverse aziende si dilettarono con la produzione automobilistica, ma l'industria automobilistica non decollò fino a quando la Ford Company non creò il primo modello T da una catena di montaggio nel 1913. La produzione di catene di montaggio fu uno sviluppo rivoluzionario che rese automobili abbordabile per i consumatori e ha permesso a Ford di migliorare le condizioni di lavoro dei dipendenti aumentando contemporaneamente il volume della sua produzione automobilistica al giorno.

L'industria ha attraversato diversi alti e bassi, tra cui gli effetti della Grande Depressione degli anni '30 e una ricaduta della crisi finanziaria post 2008 che è risultata da riporti di default. Ciò che è emerso nel 21 ° secolo è l'astrong industria automobilistica guidata da tre principali produttori negli Stati Uniti: General Motors, Ford e Chrysler.

Economia

Negli Stati Uniti, i dati economici vengono monitorati da società e industrie di monitoraggio attraverso il sistema di classificazione industriale del Nord America (NAICS). Questo sistema di classificazione aiuta a produrre il rapporto trimestrale sul prodotto interno lordo del Bureau of Economic Analysis che identifica il contributo dell'industria automobilistica principalmente attraverso la descrizione dettagliata di veicoli a motore e parti durevoli. Di conseguenza, le prestazioni dei veicoli a motore incidono anche su altri settori importanti come i trasporti, il petrolio e gli alimenti e le bevande. Può anche essere ulteriormente suddiviso per la classificazione NAICS nei settori della vendita al dettaglio di automobili, manutenzione auto di terze parti, progettazione automobilistica e finanziamento auto.

Dati economici

Nel 2018, i veicoli a motore e le parti rappresentavano $ 518, 1 miliardi dei $ 18, 566 trilioni del PIL totale degli Stati Uniti. Questo si traduce in 28%.

L'Organizzazione Internazionale dei Costruttori d'Automobili (OICA) classifica gli Stati Uniti come il secondo maggior produttore di automobili, secondo solo alla Cina per numero di veicoli a motore prodotti ogni anno. Nel 2017, gli Stati Uniti hanno registrato una produzione annuale di 11, 19 milioni di veicoli passeggeri e commerciali messi insieme. La Cina ha superato questa lista con 29, 02 milioni.

I dati forniti da Statista mostrano il sesto posto negli Stati Uniti nel 2018 per la sola produzione totale di autovetture a 2, 8 milioni. La Cina è in testa alla classifica di questa lista con 23, 71 milioni di autovetture prodotte, seguite da Giappone, Germania, India e Corea del Sud.

Il settore automobilistico americano impiega oltre 1, 7 milioni di persone e paga oltre $ 500 miliardi in compensazione annuale. Pertanto, anche le sue risorse umane hanno un grande impatto sull'economia.

Tendenze economiche

Come gran parte di tutte le economie, l'industria automobilistica riceve molta attenzione. Due aree in cui sta ricevendo maggiore attenzione nel 2019 includono la produzione di auto elettriche e tariffe internazionali. Le questioni tariffarie internazionali in tutto il Nord America sembrano essere risolte, ma le tariffe di importazione nuove ed esistenti per le case automobilistiche europee e cinesi potrebbero turbare significativamente la produzione e i profitti. Nel frattempo, anche la produzione di auto elettriche sta acquisendo una quota maggiore del mercato complessivo, che ha i suoi effetti.

Dinamica degli investimenti

Quando si tratta di investire nel settore automobilistico, la maggior parte delle analisi si riduce al Global Industry Classification Standard (GICS). Completamente, all'interno degli 11 più ampi settori GICS, l'automobile rientra nei ciclici di consumo. Classificate come cicliche di consumo, le scorte di auto tendono ad aumentare e diminuire con espansioni e diminuzioni nel ciclo economico degli Stati Uniti. Pertanto, i beni di consumo ciclici e le scorte automobilistiche fanno il meglio quando l'economia si sta espandendo e raggiungendo il picco e questi titoli fanno il peggio quando l'economia si sta contraendo e in recessione. Ciò è dovuto principalmente al fatto che, come tutti i beni discrezionali, i consumatori e le imprese spendono di più in questo settore quando hanno un surplus e riducono la spesa in questo settore prima quando il reddito è limitato.

Guardando un po 'più a fondo, GICS suddivide anche i ciclici di consumo in automobili e componenti che possono essere ulteriormente separati solo dai componenti e dalle automobili. Nella classificazione GICS della sottoindustria, GICS fornisce anche ricambi e attrezzature auto, pneumatici e gomma, produzione di auto e produzione di motocicli. Queste delineazioni possono essere particolarmente utili per gli investitori che desiderano investire in aree specifiche del mercato automobilistico. Molti gestori degli investimenti possono anche utilizzare queste classificazioni in vari modi per formare universi di fondi comuni di investimento e di scambio (ETF) che costituiscono la base per gli investimenti in fondi gestiti.

Nel mondo degli investimenti, gli indici automatici possono anche essere un sottoprodotto delle classificazioni GICS. In tutto il settore degli investimenti, l'investimento ETF sull'indice auto passivo più elevato è il First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund (CARZ).

Le migliori società in base al peso in questo fondo includono:

• Daimler AG
• Toyota Motor Corporation
• Volkswagen AG
• Motori generali
• Motore Honda
• Peugeot SA
• Ford Motor Company
• Renault SA
• BMW AG
• Hyundai Motor Company

Altre importanti società del fondo indicizzato includono Subaru, Nissan e Tesla.