Conto di intermediazione

Che cos'è un conto di intermediazione?

Un conto di intermediazione è un accordo in cui un investitore deposita denaro presso una società di intermediazione autorizzata, che effettua negoziazioni per conto del cliente. Sebbene l'intermediazione esegua gli ordini, le attività appartengono agli investitori, che in genere devono rivendicare come reddito imponibile qualsiasi plusvalenza derivante dal conto.

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Conto di intermediazione

Comprensione dei conti di intermediazione

Esistono diversi tipi di conti di intermediazione e società di intermediazione, offrendo agli investitori l'opportunità di scegliere il modello più adatto alle loro esigenze finanziarie. Alcuni broker a servizio completo forniscono una consulenza sugli investimenti approfondita e applicano commissioni esorbitanti per tale orientamento.

All'altra estremità dello spettro di compensazione, la maggior parte dei broker online fornisce semplicemente un'interfaccia sicura attraverso la quale gli investitori possono effettuare ordini commerciali e addebitare commissioni relativamente basse per questo servizio. I conti di intermediazione possono anche differire in termini di velocità di esecuzione degli ordini, strumenti analitici, portata delle attività negoziabili e misura in cui gli investitori possono negoziare a margine.

Conti di intermediazione a servizio completo

Gli investitori alla ricerca delle competenze di un consulente finanziario dovrebbero allinearsi con società di intermediazione a servizio completo come Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors e UBS. I consulenti finanziari sono pagati per aiutare i loro clienti a sviluppare piani di investimento ed eseguire le transazioni di conseguenza. I consulenti finanziari lavorano su base non discrezionale, dove i clienti devono approvare le transazioni, oppure possono lavorare su base discrezionale, che non richiede l'approvazione del cliente.

I conti di intermediazione a servizio completo addebitano commissioni sulle negoziazioni o addebitano commissioni di consulenza. Un conto provvigione genera una commissione ogni volta che viene acquistato o venduto un investimento, indipendentemente dal fatto che la raccomandazione sia arrivata dal cliente o dal consulente e indipendentemente dal fatto che il commercio sia redditizio.

Al contrario, i conti delle commissioni di consulenza addebitano commissioni annuali forfettarie, che vanno dallo 0, 5% all'1, 5% sul saldo totale del conto. In cambio di questa commissione, nessuna commissione viene addebitata quando gli investimenti vengono acquistati o venduti. Gli investitori dovrebbero discutere i modelli di compensazione con i consulenti finanziari all'inizio delle relazioni.

[Importante: i trader fai-da-te dovrebbero stare attenti a negoziare titoli a basso volume, che potrebbero non avere abbastanza acquirenti dall'altra parte del trade, per scaricare posizioni.]

Conto di intermediazione di sconti

Gli investitori che preferiscono un approccio di investimento fai-da-te dovrebbero prendere in seria considerazione l'uso di società di intermediazione di sconto, che impongono commissioni significativamente inferiori rispetto alle loro controparti di società di intermediazione a servizio completo. Tuttavia, come suggerisce il nome, le società di intermediazione di sconto come Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard e Fidelity offrono meno servizi in cambio di commissioni inferiori. Ma questo può adattarsi perfettamente agli investitori che desiderano principalmente eseguire operazioni di investimento a basso costo tramite software di trading online di facile utilizzo.

Ad esempio, a partire da marzo 2018, un investitore che si iscrive a E * Trade può aprire gratuitamente un conto di intermediazione imponibile o un conto di vecchiaia, purché sia ​​in grado di permettersi il minimo di apertura di $ 500. Per acquistare o vendere azioni, opzioni o ETF, la commissione sarebbe di $ 6, 95 per operazione. I buoni del tesoro costano $ 0 per operazione e i titoli secondari vengono acquistati a $ 1 per obbligazione, con un minimo di $ 10. E * Trade offre anche una varietà di fondi comuni istituzionali a vuoto, per $ 0 per transazione.

Key Takeaways

• Gli investitori hanno esigenze diverse e devono scegliere di conseguenza le loro società di intermediazione.
• Gli investitori che necessitano di una grande quantità di orientamento e di partecipazione possono trarre vantaggio dall'allineamento con una società di intermediazione a servizio completo, che applica commissioni più elevate.
• Le società a servizio completo applicano commissioni forfettarie per il loro servizio, in base alle dimensioni del conto, oppure applicano commissioni sulle operazioni che eseguono.
• Le intermediazioni online addebitano commissioni più basse e si adattano agli investitori che desiderano condurre le proprie negoziazioni.

Conti di intermediazione online e pressione al ribasso sui prezzi

L'aumento dei broker online e mobili si è accompagnato a una crescente pressione per ridurre i prezzi di trading e i requisiti minimi di conto. Nel febbraio 2017, Fidelity Investments ha annunciato che stava abbassando la sua commissione per scambi su azioni e fondi negoziati in borsa da $ 795 a $ 4, 95. Charles Schwab ha rapidamente seguito l'esempio, tagliando i suoi prezzi di base sulle negoziazioni da $ 6, 95 all'attuale commissione di transazione di $ 4, 95.

Lanciato all'inizio del 2015 con una piattaforma esclusivamente mobile, l'intermediazione online Robinhood offre un trading senza commissioni e non ha requisiti minimi di conto, ad eccezione dei suoi conti di margine. Sebbene ignori le commissioni, l'azienda riscuote le entrate dagli interessi sui contanti non investiti che si trovano nei conti dei clienti. Raccoglie anche commissioni mensili sui conti di sottoscrizione per la negoziazione di margini e raccoglie interessi sui prestiti di margine.

Nel novembre 2017, Robinhood ha annunciato di aver superato i tre milioni di conti di intermediazione, superando i $ 100 miliardi nel volume delle transazioni. Nel frattempo, E * Trade ha registrato circa 3, 6 milioni di conti di intermediazione, con $ 311 miliardi in asset under management (AUM).

Ci sono svantaggi nel trading a commissione zero. Caso in questione: Robinhood non offre consulenza sugli investimenti che è in genere disponibile presso i broker tradizionali. Allo stesso modo Robinhood non supporta attualmente rendite o conti di vecchiaia; tuttavia, i funzionari dell'azienda affermano che l'impresa potrebbe supportare quest'ultima, nel prossimo futuro.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

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