Rimborso proiettile
Il rimborso di un proiettile è un pagamento forfettario effettuato per l'intero importo di un prestito in essere, di solito alla scadenza. Può anche essere un pagamento unico di capitale su un'obbligazione.
In termini bancari e immobiliari, i prestiti con rimborso di proiettili sono anche denominati prestiti in mongolfiera. Questi tipi di prestiti sono comunemente utilizzati in prestiti ipotecari e commerciali per ridurre i pagamenti mensili durante la durata dei prestiti.
Il rimborso di un proiettile dovuto alla scadenza di un prestito spesso richiede una pianificazione avanzata per disporre di una struttura di rifinanziamento, a meno che i mutuatari non abbiano i contanti per pagare la somma forfettaria.
Come funzionano i rimborsi puntati
I rimborsi di proiettili e i prestiti in mongolfiera non sono normalmente ammortizzati lungo la durata del prestito. Il pagamento finale in mongolfiera è spesso l'unico pagamento principale effettuato, ma il saldo potrebbe occasionalmente essere ammortizzato attraverso altri pagamenti minori e incrementali prima della scadenza del pagamento in mongolfiera. Il pagamento finale è nondimeno significativamente più grande degli altri e ritira il prestito.
Il differimento dei pagamenti principali fino alla scadenza del prestito si traduce in pagamenti mensili più bassi durante la vita del prestito, poiché questi pagamenti di solito rappresentano solo interessi. Ma ciò presenta un rischio significativo per i mutuatari che non sono disposti a effettuare il pagamento di grandi somme forfettarie o che non dispongono di altri accordi per gestire il rimborso del proiettile.
I rimborsi di proiettili sono stati inoltre integrati con fondi di scambio negoziati in base al reddito fisso (ETF), offrendo loro una prevedibilità simile a quella delle obbligazioni per gli investitori.
Rimborso proiettile vs. ammortamento
La differenza tra pagamenti di soli interessi su un prestito con rimborso di proiettile e ammortamento dei pagamenti ipotecari può essere piuttosto significativa. Ad esempio, l'interesse annuale sarebbe di $ 9.600 e i pagamenti mensili sarebbero $ 800 su un'ipoteca di soli 15 anni di $ 320.000 con un tasso di interesse del 3%. Lo stesso prestito con ammortamento avrebbe un pagamento mensile di $ 2.210.
Il piano di pagamento mensile favorisce chiaramente il prestito solo per interessi, ma il mutuatario per soli interessi deve pagare un rimborso di $ 320.000.
Key Takeaways
- I prestiti con rimborso di proiettile sono comunemente usati per ridurre i pagamenti mensili ai pagamenti di soli interessi durante la durata dei prestiti, ma alla fine arriva un grosso pagamento finale di capitale.
- I prestatori di palloncini a volte offrono ai mutuatari un'opzione per convertire i prestiti in prestiti tradizionali di ammortamento piuttosto che dover affrontare un enorme pagamento una tantum.
- I rimborsi di proiettili sono stati inoltre integrati con fondi di scambio negoziati in base al reddito fisso (ETF), offrendo loro una prevedibilità simile a quella delle obbligazioni per gli investitori.
Esempio di pagamenti puntati dell'ETF
Gli investitori assumono il ruolo di istituti di credito negli ETF con date di rimborso dei proiettili, mentre i fondi fungono da mutuatari.
I fondi con rimborsi di proiettili sono generalmente composti da obbligazioni, titoli e veicoli a reddito fisso con scadenze precedenti alla data di rimborso del proiettile. Gli investitori ricevono regolari pagamenti di interessi sulle loro azioni durante la durata del fondo e rimborsano il capitale dalle posizioni in portafoglio maturate alla data di rimborso del proiettile.
Il vantaggio chiave del rimborso del proiettile per gli investitori è la prevedibilità del rendimento del capitale in una data specifica, proprio come la scadenza di un'obbligazione.
considerazioni speciali
Un mutuatario ha fondamentalmente due opzioni se il denaro non è disponibile per pagare un prestito per intero quando si avvicina la data di rimborso del proiettile. La proprietà può essere venduta, con i proventi utilizzati per pagare il capitale del prestito, oppure il prestito può essere rifinanziato, stipulando un nuovo prestito per coprire il rimborso del proiettile.
In determinate circostanze, i prestatori di mongolfiere potrebbero offrire ai mutuatari la possibilità di convertire i prestiti in prestiti ammortizzanti tradizionali anziché dover affrontare un enorme pagamento una tantum.
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