Indice di forza relativa (RSI) vs. oscillatore stocastico?

Sia l'indice di forza relativa (RSI) sia l'oscillatore stocastico sono oscillatori del momentum dei prezzi che vengono utilizzati per prevedere le tendenze del mercato. Nonostante i loro obiettivi simili, hanno teorie e metodi sottostanti molto diversi. L'oscillatore stocastico si basa sul presupposto che i prezzi di chiusura dovrebbero chiudersi quasi nella stessa direzione della tendenza attuale. L'RSI tiene traccia dei livelli di ipercomprato e ipervenduto misurando la velocità dei movimenti dei prezzi. Più analisti usano l'RSI sull'oscillatore stocastico, ma entrambi sono indicatori tecnici noti e affidabili.

Indice di forza relativa

J. Welles Wilder Jr. ha sviluppato l'RSI confrontando i recenti guadagni in un mercato con le recenti perdite. È un indicatore di momentum che misura l'entità delle recenti variazioni di prezzo per valutare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un'azione o di altre attività. L'RSI viene visualizzato come un oscillatore (un grafico a linee che si sposta tra due estremi) e può avere una lettura da 0 a 100 e sono tracciati su una linea sotto il grafico dei prezzi. Il punto medio per la linea è 50. Quando il valore dell'RSI tende al di sopra di 70, l'attività sottostante viene considerata ipercomprata. Al contrario, l'attività viene considerata ipervenduta quando l'RSI è inferiore a 30. Gli operatori utilizzano anche l'RSI per identificare le aree di supporto e resistenza, individuare divergenze per possibili inversioni e confermare i segnali provenienti da altri indicatori.

Oscillatori stocastici

Gli oscillatori stocastici sono stati creati da George Lane. Un oscillatore stocastico è un indicatore di momentum che confronta un determinato prezzo di chiusura di un titolo con una gamma dei suoi prezzi in un determinato periodo di tempo. La sensibilità dell'oscillatore ai movimenti del mercato è riducibile regolando quel periodo di tempo o prendendo una media mobile del risultato. Viene utilizzato per generare segnali di trading ipercomprato e ipervenduto.

Lane credeva che i prezzi tendessero a avvicinarsi ai massimi nei mercati in rialzo e ai minimi in quelli in ribasso. Come l'RSI, i valori stocastici sono tracciati in un intervallo compreso tra 0 e 100. Esistono condizioni di ipercomprato quando l'oscillatore è superiore a 80 e l'attività è considerata ipervenduto quando i valori sono inferiori a 20. Il grafico dell'oscillatore stocastico è generalmente costituito da due linee: una che riflette il valore effettivo dell'oscillatore per ogni sessione e uno che riflette la sua media mobile semplice di tre giorni. Poiché si ritiene che il prezzo segua lo slancio, l'intersezione di queste due linee è considerata un segnale che potrebbe essere in atto un'inversione, poiché indica un grande spostamento di slancio di giorno in giorno.

Anche la divergenza tra l'oscillatore stocastico e l'azione dei prezzi di tendenza è vista come un segnale di inversione importante. Ad esempio, quando una tendenza ribassista raggiunge un nuovo minimo più basso, ma l'oscillatore stampa un minimo più alto, potrebbe essere un indicatore del fatto che gli orsi stanno esaurendo il loro slancio e si sta verificando un'inversione rialzista.

La linea di fondo

In generale, l'RSI è più utile nei mercati di tendenza e gli stocastici sono più utili nei mercati laterali o instabili. L'RSI è stato progettato per misurare la velocità dei movimenti dei prezzi, mentre la formula dell'oscillatore stocastico funziona meglio in intervalli di trading coerenti.