Commercio di proiettili
Un commercio di proiettili consente a un investitore di partecipare alla mossa ribassista di un titolo, senza effettivamente venderlo, acquistando l'opzione put in the money (ITM) di quel titolo.
Key Takeaways
- Un commercio di proiettili è uno scambio di mercato secondario che comporta l'atto di acquistare un'opzione in the money su un titolo in modo che l'acquirente dell'opzione possa effettivamente capitalizzare il passaggio nel titolo sottostante senza, in alcuni casi, attendere lo scambio obbligato cambio di prezzo.
- Le negoziazioni di proiettili sono principalmente associate ai mercati ribassisti.
- Ad esempio, un commercio di proiettili consente a un investitore di partecipare alla mossa ribassista di un titolo, senza effettivamente venderlo, acquistando l'opzione put in the money (ITM) di quel titolo.
Comprensione del commercio di proiettili
Un commercio di proiettili è uno scambio di mercato secondario che comporta l'atto di acquistare un'opzione in the money su un titolo in modo che l'acquirente dell'opzione possa effettivamente capitalizzare il passaggio nel titolo sottostante senza, in alcuni casi, attendere lo scambio obbligato cambio di prezzo.
Le negoziazioni di proiettili sono principalmente associate ai mercati ribassisti. Un investitore vuole vendere il suo titolo o partecipare al calo del prezzo di un titolo, ma i regolamenti richiedono che ci sia un prezzo più alto prima di poter vendere il proprio titolo o iniziare una vendita allo scoperto. L'investitore può acquistare un'opzione put in the money, che consente loro di capitalizzare sul calo del prezzo di quel titolo.
Un commercio di proiettili è una strategia comunemente utilizzata dagli investitori che desiderano speculare sulle variazioni di prezzo. Potrebbero esserci diversi scenari in cui si verificherebbe un commercio di proiettili. Il concetto di commercio di proiettili si basa sulla disponibilità di profitti immediati. I due più comuni includono l'acquisto di un'opzione put in the money o un'opzione call in the money. Tutte le negoziazioni di opzioni richiedono l'accesso al trading di derivati tramite un broker o una piattaforma di intermediazione.
Ad esempio, si consideri uno scenario di commercio di proiettili in cui il prezzo del titolo è in calo e l'investitore acquista un'opzione put per capitalizzare al ribasso. Il proprietario ha due variabili da considerare, vale a dire il prezzo dell'opzione e il prezzo del titolo sottostante. Il proprietario dell'opzione put beneficia della differenza del prezzo d'esercizio e del prezzo di mercato, meno il costo dell'opzione put. Dopo aver acquistato l'opzione put, il proprietario ha più opzioni. Il proprietario può trarre immediatamente profitto dall'esercizio dell'opzione. Possono anche osservare i prezzi di mercato per le diminuzioni prima di esercitare. In questo scenario, per ottenere il massimo profitto, il proprietario di un'opzione put vorrebbe esercitarsi quando ritiene che la sicurezza abbia raggiunto il punto più basso possibile.
Opzione Put In-the-Money (ITM)
Per eseguire questa operazione, un investitore acquista un'opzione put che è in the money. L'opzione put dà all'investitore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere il titolo specificato al prezzo specificato. Le opzioni put sono disponibili con molti termini. Le opzioni put avranno un prezzo di esercizio specifico noto anche come strike price. C'è un costo associato all'acquisto di un'opzione put tramite un broker. Le opzioni put non devono essere esercitate, il che mette il costo iniziale, chiamato premium, come l'importo che l'investitore sta rischiando. L'investitore può anche specificare la data di scadenza dell'opzione, che è un lasso di tempo per eseguire quell'opzione put.
L'acquisto di un'opzione put in the money è la chiave del profitto di un commercio di proiettili. Un'opzione put in the money si riferisce a un'opzione put con un prezzo di esercizio superiore al prezzo corrente del mercato per il titolo sottostante. Tecnicamente il prezzo di esercizio deve essere superiore al prezzo di mercato più il costo dell'opzione (premium). Ciò consente al proprietario dell'opzione put di generare un profitto dall'esercizio dell'opzione.
Per esercitare l'opzione, il proprietario put dovrebbe acquistare il titolo al suo prezzo di mercato e quindi vendere alla sua controparte in opzione al prezzo di esercizio. In generale, il proprietario put sarebbe anche responsabile di eventuali costi di negoziazione associati all'acquisto del titolo sottostante per l'esecuzione, che influisce anche sul profitto.
Opzione call in the money (ITM)
Per eseguire questa operazione, un investitore acquista un'opzione call in the money. L'opzione call offre all'investitore la possibilità di acquistare un titolo specifico. Le opzioni di chiamata hanno anche molti termini, tra cui un prezzo di esercizio specificato, una commissione e un periodo di tempo specificato alla scadenza.
L'acquisto di un'opzione call in the money si riferisce a un'opzione call con un prezzo di esercizio inferiore al prezzo di mercato. Ciò consente al proprietario dell'opzione di chiamata di generare un profitto immediato dall'opzione. In un commercio puntato su opzioni call in the money, il proprietario dell'opzione call dovrebbe esercitare l'opzione, ottenere la sicurezza e venderla immediatamente nel mercato secondario. Questo scenario include maggiori costi di negoziazione, che richiedono spread più ampi per trarre profitto.
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