Puoi fidarti del tuo fiduciario?

Gli avvocati e i consulenti finanziari utilizzano comunemente i trust durante il processo di pianificazione patrimoniale. Aiutano nella distribuzione delle partecipazioni, garantendo che tutto vada alle persone e alle entità corrette. Possono anche minimizzare le tasse sulla proprietà. In sostanza, ti consentono di rimuovere le risorse dalla tua proprietà in modo che più ricchezza possa essere trasferita ai tuoi beneficiari. È anche possibile inserire una polizza assicurativa sulla vita all'interno di un trust.

Sembra fantastico, vero? Ma, naturalmente, c'è un problema. Una fiducia è spesso altrettanto valida per il fiduciario che ne è responsabile. Continua a leggere mentre esaminiamo l'importante ruolo del fiduciario e scopriamo come assicurarti che il tuo stia agendo correttamente, specialmente con strumenti complessi come l'assicurazione.

Assicurazione di proprietà fiduciaria

L'assicurazione sulla vita situata in un trust è denominata assicurazione sulla vita di proprietà fiduciaria (TOLI); è simile all'assicurazione sulla vita di proprietà di una banca e di una società. Come ogni altro trust, i trust assicurativi dispongono di documenti che identificano i trustee dello strumento. Sfortunatamente, mentre gli amministratori fiduciari svolgono spesso un lavoro adeguato nel portare a termine compiti di base, possono sorgere conflitti e problemi quando gli amministratori fiduciari non comprendono dove dovrebbero essere le loro lealtà e come affrontare le complesse questioni finanziarie che possono derivare dal lavoro.

Tutti i trustee hanno una responsabilità fiduciaria nei confronti dei beneficiari di un trust. Il fiduciario è tenuto a gestire le attività fiduciarie secondo i desideri dei beneficiari. Questo è un concetto importante da comprendere. I desideri dei beneficiari sono di primaria importanza, non i desideri dell'individuo che ha stabilito la fiducia. Questo è difficile per molti fiduciari perché esiste la reale possibilità che un trustee non abbia mai incontrato i beneficiari del trust. Spesso, il fiduciario si incontra solo con la persona che stabilisce la fiducia. Ciò solleva la questione di come gli amministratori fiduciari possano adempiere alle proprie responsabilità fiduciarie verso qualcuno che non conoscono nemmeno.

In genere, i beneficiari di TOLI hanno il desiderio di massimizzare la quantità di ricchezza che riceveranno quando verranno distribuiti gli asset fiduciari. Ciò richiede che il trustee gestisca attivamente la polizza assicurativa o le polizze che sono di proprietà del trust.

La gestione attiva comporta la determinazione del rendimento della polizza in linea con le proiezioni riflesse nell'illustrazione dell'assicurazione sulla vita originale. È comune che la politica abbia una performance inferiore a causa di ipotesi aggressive utilizzate nell'illustrazione originale, risultati di investimento scarsi nei sottoconti (per polizze variabili) o un contesto economico sfidante per la compagnia assicurativa.

La gestione attiva della politica richiede inoltre al fiduciario di tentare di identificare politiche alternative che potrebbero essere più in linea con i desideri dei beneficiari. Le recenti innovazioni nel settore delle assicurazioni sulla vita hanno reso obsolete le polizze vendute in passato. Una politica che è stata mantenuta nella sua forma originale e non rivista ogni due o tre anni dovrebbe spesso essere sostituita con una politica più attraente. Una politica più attraente potrebbe comportare un beneficio di morte più elevato per lo stesso premio o un premio inferiore. Può anche consentire il mantenimento dell'indennità in caso di morte senza la necessità di effettuare pagamenti di premi aggiuntivi.

Gli amministratori fiduciari soddisfano le responsabilità?

Sfortunatamente, molti fiduciari non hanno le competenze necessarie per controllare l'assicurazione sulla vita di proprietà di fiducia. Le persone che fondano un trust finanziato da un'assicurazione sulla vita di solito guardano prima un amico o un familiare per fungere da fiduciario. Tuttavia, tali persone hanno spesso scarsa conoscenza dei problemi legati alla gestione prudente dell'assicurazione sulla vita. L'altra scelta popolare è un consulente di fiducia, come un consulente finanziario, commercialista o avvocato.

Tuttavia, simile a un amico o un familiare, non vi è alcuna garanzia che il consulente di fiducia sia esperto degli articoli necessari per supervisionare efficacemente il TOLI. Vari casi giudiziari confermano che, se i fiduciari sono amici, familiari o professionisti, spesso non sono all'altezza della loro responsabilità fiduciaria.

La mancanza di follow-up mostrata dai fiduciari non è qualcosa che dovrebbe essere preso alla leggera. I Fiduciari sono vincolati da più degli standard etici prescritti dalla loro professione (professionisti come avvocati, commercialisti, pianificatori finanziari e agenti di cambio sono tenuti ad aderire agli standard etici stabiliti dai consigli professionali attraverso i quali sono autorizzati).

Sono inoltre soggetti a requisiti aggiuntivi che si trovano nell'Uniform Prudent Investors Act, nella Prudent Trustee Rule, nell'Ufficio del controllore della valuta, nell'Ufficio di controllo dell'usato e nei dipartimenti statali bancari. Questi organismi hanno stabilito norme e regolamenti nel tentativo di isolare i beneficiari dalle conseguenze associate alla ricezione di cattivi consigli da parte di consulenti incompetenti. Tuttavia, come nel caso della maggior parte del settore dei servizi finanziari, le regole non riescono a proteggere le persone a meno che non svolgano un ruolo attivo nel segnalare i casi in cui sono state destinatarie di scarsi consigli.

Prendere controllo

Interrogare il fiduciario è uno dei modi più efficaci per i beneficiari di assumere un ruolo attivo. Di seguito è una selezione di domande che i beneficiari potrebbero voler sollevare:

• Come sta andando la politica rispetto alle aspettative?
• Quando è stata esaminata l'ultima volta l'assicurazione sulla vita?
• Ci sono altre politiche sul mercato che potrebbero fare un lavoro migliore nel soddisfare i miei desideri e le clausole espresse nel documento di fiducia?
• Il rating del credito della compagnia assicurativa che ha emesso la polizza è peggiorato?
• L'allocazione dei sottoconti è ancora allineata al prospetto della politica di investimento?

Non essere sorpreso se il fiduciario risponde alle tue domande con uno sguardo vuoto.

La linea di fondo

L'assicurazione sulla vita di proprietà fiduciaria svolge una funzione fondamentale nei piani immobiliari di molte persone. Non tutti gli amministratori fiduciari hanno ciò che serve per adempiere alla responsabilità fiduciaria loro conferita. Se sei il beneficiario di un fondo assicurativo, è fondamentale monitorare attivamente il fiduciario. Questa persona dovrebbe servire i tuoi migliori interessi. Ci sono molti soldi sulla linea.