Buffer di capitale
Una riserva di capitale è un capitale obbligatorio che gli istituti finanziari devono detenere in aggiunta ad altri requisiti minimi di capitale. I regolamenti che mirano alla creazione di adeguate riserve di capitale sono progettati per ridurre la natura prociclica dei prestiti promuovendo la creazione di riserve anticicliche come stabilito nelle riforme regolamentari di Basilea III create dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria.
Key Takeaways
- Un buffer di capitale è il capitale obbligatorio che gli istituti finanziari devono detenere.
- Le riserve di capitale sono state imposte ai sensi delle riforme normative di Basilea III, attuate a seguito della crisi finanziaria del 2007-2008.
- Le riserve di capitale aiutano a garantire un sistema bancario globale più resiliente.
Come funziona un buffer di capitale
Nel dicembre 2010, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha pubblicato standard regolamentari ufficiali allo scopo di creare un sistema bancario globale più resiliente, in particolare per quanto riguarda le questioni di liquidità. Le riserve di capitale identificate nelle riforme di Basilea III comprendono riserve di capitale anticicliche, determinate dalle giurisdizioni dei membri del Comitato di Basilea e che variano in base a una percentuale di attività ponderate per il rischio, e riserve di conservazione del capitale, che sono costruite al di fuori dei periodi di stress finanziario.
Le banche espandono le loro attività di prestito durante i periodi di crescita economica e i contratti di prestito quando l'economia rallenta. Quando le banche senza capitale adeguato si trovano in difficoltà, possono raccogliere più capitale o ridurre i prestiti. Se riducono i prestiti, le aziende potrebbero trovare finanziamenti più costosi da ottenere o non disponibili.
Storia dei buffer di capitale
La crisi finanziaria del 2007-2008 ha messo in luce carenze nei bilanci di molte istituzioni finanziarie in tutto il mondo. Le pratiche di prestito bancario erano rischiose, come nel caso dell'emissione di mutui subprime, mentre il capitale bancario non era sempre sufficiente a coprire le perdite. Alcuni istituti finanziari sono diventati troppo grandi per fallire perché erano sistemicamente importanti per l'economia globale.
Fatto veloce
Per dare alle banche il tempo di creare adeguate riserve di capitale, le giurisdizioni dei membri del Comitato di Basilea annunciano aumenti previsti con 12 mesi di anticipo; se le condizioni consentono la riduzione del buffer di capitale, si verificano immediatamente.
Il fallimento di queste istituzioni chiave sarebbe considerato catastrofico. Ciò è stato dimostrato durante il fallimento di Lehman Brothers, con conseguente calo di 350 punti nella media industriale di Dow Jones (DJIA) entro il lunedì successivo all'annuncio. Per ridurre la probabilità che le banche si trovino in difficoltà durante le recessioni economiche, le autorità di regolamentazione hanno iniziato a richiedere alle banche di accumulare riserve di capitale al di fuori dei periodi di stress.
considerazioni speciali
Il quadro anticiclico del buffer di capitale (CCyB) afferma che le istituzioni straniere dovrebbero corrispondere al tasso CCyB delle istituzioni nazionali quando i prestiti si verificano oltre i confini internazionali. Ciò consente un processo denominato riconoscimento o reciprocità rispetto alle esposizioni estere degli istituti nazionali.