Analisi degli investimenti di capitale

L'analisi degli investimenti di capitale è una procedura di budget che le aziende e gli enti governativi utilizzano per valutare la potenziale redditività di un investimento a lungo termine. L'analisi degli investimenti di capitale valuta investimenti a lungo termine, che potrebbero includere immobilizzazioni quali attrezzature, macchinari o immobili. L'obiettivo di questo processo è identificare l'opzione che può produrre il massimo ritorno sul capitale investito. Le aziende possono utilizzare tecniche come l'analisi del valore attuale netto (VAN), l'analisi del flusso di cassa attualizzato (DCF), l'analisi del rischio-rendimento e la valutazione neutrale del rischio in un'analisi degli investimenti di capitale.

Analisi del capitale investito

Gli investimenti di capitale sono rischiosi perché comportano spese significative e anticipate per le attività destinate a molti anni di servizio e ciò richiederà molto tempo per ripagarsi. Uno dei requisiti di base di un'azienda che valuta un progetto di capitale è un rendimento dell'investimento maggiore del tasso di rendimento, o tasso di rendimento richiesto, per gli azionisti dell'azienda. I due strumenti più comuni per l'analisi degli investimenti di capitale sono i modelli NPV e DCF. Questi modelli mappano l'esborso iniziale di capitale e tutti i flussi di cassa successivi dal progetto. Un tasso di sconto adeguato viene utilizzato per calcolare il valore attuale dei flussi di cassa. Se questo valore attuale è superiore al costo di investimento iniziale, il progetto potrebbe ottenere il via libera.

Fare l'analisi degli investimenti di capitale nel modo giusto

Le decisioni sugli investimenti di capitale non vengono prese alla leggera. I modelli analitici sono facili da configurare. Gli input, tuttavia, guidano i risultati del modello; pertanto, presupposti ragionevoli sono fondamentali per determinare se un investimento previsto va avanti. I flussi di cassa oltre, diciamo, tre o cinque anni possono essere difficili da proiettare. Il tasso di sconto, se applicato ad anni lontani nel futuro, ha un impatto sostanziale sul calcolo del valore attuale. Dovrebbe essere eseguita un'analisi di sensibilità, per cui vari ingressi sono collegati al modello per misurare le variazioni di valore. Ma anche in questo caso, eventi imprevisti possono sconvolgere il modello meglio progettato con le ipotesi più ragionevoli, nel qual caso il modellatore può decidere di integrare i fattori di contingenza nell'analisi.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Flusso di cassa convenzionale Il flusso di cassa convenzionale è una serie di flussi di cassa in entrata e in uscita nel tempo in cui vi è una sola variazione nella direzione del flusso di cassa. altro Cos'è il budgeting del capitale? Il budgeting del capitale è un processo utilizzato da un'azienda per valutare potenziali grandi progetti o investimenti. Consente un confronto tra costi stimati e premi. altro Che cos'è il tasso di rendimento interno - Misure IRR Il tasso di rendimento interno (IRR) è una metrica utilizzata nel bilancio di capitale per stimare la redditività di potenziali investimenti. altro Valore attuale netto (VAN) Il valore attuale netto (VAN) è la differenza tra il valore attuale degli afflussi di cassa e il valore attuale degli esborsi di cassa nel corso di un periodo di tempo. altro Come funziona il rapporto costi-benefici Il rapporto costi-benefici è un rapporto che tenta di identificare la relazione tra costo e benefici di un progetto proposto. altro Come funziona il processo di valutazione Una valutazione è definita come il processo di determinazione del valore attuale di un'attività o società. più collegamenti dei partner