Contanti vs. Azioni: come decidere

Nel 2018, l'S & P 500 ha guadagnato il 7, 0%, il Dow Jones ha registrato un rendimento del 6, 7% e il Nasdaq ha guadagnato il 10, 4% fino all'8 ottobre 2018. Questi rendimenti sono abbastanza alti da attirare molti investitori sul mercato azionario. Tuttavia, anche i rendimenti sono in aumento poiché l'economia mantiene la sua forza e la Federal Reserve è in modalità di inasprimento delle politiche. Questo tipo di ambiente può rendere la decisione tra contanti e azioni ancora più difficile. Diamo un'occhiata ad alcuni degli importanti fattori di rischio da considerare quando si investe in liquidità rispetto alle azioni e si gestisce l'ottimizzazione del rischio in un portafoglio.

Cose da ricordare

I mercati vanno su e giù. Hanno sempre e sempre lo faranno. Mentre può essere stressante vedere il tuo portafoglio scendere, tieni presente che dal 2 gennaio 2009 all'8 ottobre 2018, l'S & P 500 è aumentato del 249%. Poiché è difficile prevedere da che parte andrà il mercato, la tempistica del mercato non è sempre una buona idea. Invece, potresti allocare parte del tuo portafoglio in fondi indicizzati. Al fine di acquisire rendimenti di mercato con fondi indicizzati, è possibile trarre vantaggio dalla media dei costi in dollari invece di mantenere i contanti a margine. (Per ulteriori informazioni, consultare: La media del costo in dollari paga .)

Detto questo, una delle chiavi per far crescere un portafoglio è minimizzare le perdite. Il market timing con contanti e acquisti strategici di azioni può essere vitale per mantenere le perdite il più basse possibile. Questo ci porta a cosa cercare nel mercato in modo da poter provare a ridurre al minimo le perdite, mettendoti comunque nella posizione di sfruttare la prossima fase di crescita del mercato azionario.

Volatilità

La volatilità è un fattore costante quando si investe in azioni. Per il periodo di un anno fino a ottobre 2018, l'indice di volatilità VIX ha un guadagno di circa il 52%. Un ambiente commerciale globale in evoluzione è sempre presente, portando a molta volatilità del mercato. Gli utili societari sono stati buoni, ma portano sempre alla volatilità mentre i numeri dei prodotti interni lordi rimangono al di sopra del 2% ma continuano a oscillare. Di conseguenza, la volatilità dei titoli può essere superiore a quella che molti investitori desiderano gestire quotidianamente.

Politica monetaria

La politica monetaria è il secondo fattore da seguire insieme alla volatilità. Può influenzare notevolmente la domanda di investimenti del mercato e il modo in cui gli investitori allocano i loro soldi. Bassi tassi ufficiali aiutano a stimolare i prestiti, mentre tassi più elevati fanno risparmiare più investitori. Dal 2015, quando la Fed ha aumentato il tasso sui fondi federali per la prima volta in sette anni, il tasso sui fondi federali è passato dallo 0, 25% -0, 50% al 2, 00% -2, 25%. Pertanto, il tasso base più elevato ha aumentato l'interesse per gli investimenti in contanti.

Redditività aziendale

I profitti delle imprese sono costanti e le aziende stanno uscendo da un periodo di stimolo all'indebitamento. Ciò sta alimentando la volatilità della più ampia crescita degli utili aziendali in tutto il mercato, ma in generale rende interessanti gli investimenti azionari. Con l'aggravarsi della guerra commerciale globale, questo profilo può cambiare e il commercio influenza sicuramente gli internazionali globali. In alternativa, molti degli internazionali a livello mondiale sono anche le migliori società che pagano dividendi, il che influenza anche gli investitori che decidono tra azioni e liquidità.

Contanti o azioni?

Gli investitori che valutano liquidità rispetto agli investimenti azionari nell'attuale contesto vorranno osservare da vicino la variazione dei livelli di liquidità del tasso base. I conti di risparmio ad alto rendimento sono in media all'1, 90% circa e il Tesoro a 10 anni segue costantemente il 3, 25% circa. Pertanto, la maggior parte degli investitori sta aumentando i propri livelli di liquidità per trarre vantaggio dal rischio di guadagni. Detto questo, di seguito sono riportate alcune considerazioni aggiuntive per contanti contro azioni nel 2018 e oltre.

1. I profitti azionari sono stabili o in crescita? Molti possono considerare le compagnie del gas un grande acquisto in questo momento perché sono cadute finora. Tuttavia, il mercato potrebbe non stabilizzarsi e migliorare rapidamente come alcuni si aspettano.
2. I dividendi sono stabili? I dividendi sono una grande parte del rendimento totale che si ottiene in un'azione. Se una società ha un dividendo stabile e ha un elevato rapporto di dividendo, allora potresti prendere in considerazione l'acquisto. Se il prezzo del titolo non aumenta, almeno si ottiene il rendimento dal dividendo.
3. Sto bene possedere questo stock da almeno cinque anni, date le attuali condizioni di mercato? In altre parole, hai abbastanza convinzione nel valore del titolo o nelle prospettive di crescita da credere nella sua capacità di resistere alla volatilità del mercato.

La quantità di denaro che sei disposto a scommettere su contanti rispetto alle azioni sarà probabilmente influenzata dalla tua tolleranza al rischio e dagli obiettivi di investimento. Gli investitori che hanno bisogno di fondi per le emergenze o accumulano liquidità per gli acquisti di lusso vorranno capitalizzare su eventuali aumenti degli investimenti in liquidità. Gli investitori con una maggiore tolleranza al rischio e orizzonti a più lungo termine per gli investimenti possono potenzialmente fare più scommesse in titoli di dividendi, valore e crescita elevata.

La linea di fondo

La prospettiva sul mercato cambierà a seconda dei professionisti degli investimenti che segui, ma la maggior parte dei consulenti per gli investimenti ritiene che l'economia degli Stati Uniti sia in una fase di espansione da circa giugno 2009, quando il mercato ha toccato i minimi della crisi finanziaria. Mentre i rendimenti successivi alla crisi finanziaria non dovrebbero ripetersi nuovamente, le caratteristiche espansive del mercato hanno molti investitori generalmente rialzisti nel 2018 e nel breve periodo. Tuttavia, i crescenti tassi di base degli investimenti in contanti hanno anche molti investitori che tirano i loro investimenti in contanti. Nel complesso, l'attuale contesto può essere un momento opportuno per diventare più consapevoli delle opzioni di liquidità liquide pur sentendosi sicuri dei potenziali rendimenti delle azioni.