Freddo
Che cos'è un brivido?Un brivido è quando la Depository Trust Company (DTC) pone una o più restrizioni sulle transazioni relative a un determinato titolo. Un brivido può essere posto quando c'è un problema o un problema con la sicurezza, l'emittente della sicurezza o l'agente di trasferimento della sicurezza. Le restrizioni al freddo hanno lo scopo di limitare i potenziali problemi all'interno del mercato finanziario e possono essere poste in garanzia per vari motivi.
Capire il freddo
Un brivido si verifica quando la Depository Trust Company limita i tipi di transazioni che possono essere eseguite in merito a un titolo. Di proprietà di molte società finanziarie tra cui la Borsa di New York (NYSE), la Depository Trust Company funge da stanza di compensazione per i titoli di borsa, regolando le transazioni in titoli societari e municipali. Se la Depository Trust Company ha motivo di essere preoccupata per uno specifico titolo attualmente elaborato attraverso il suo sistema, può porre uno stato "freddo" sulla sicurezza. Ciò limiterà la capacità dei broker di trasferire le azioni o le quote del titolo attraverso Depository Trust Company fino a quando i problemi del titolo non saranno risolti o cesserà la negoziazione sul mercato.
Key Takeaways
- Un brivido si verifica quando la Depository Trust Company pone limiti ai tipi di transazioni che possono essere eseguite utilizzando un titolo.
- Limita la capacità dei broker di trasferire azioni o quote del titolo attraverso il DTC.
Cosa succede durante un brivido?
Il DTC può impostare uno stato di raffreddamento su una sicurezza per vari motivi, semplice e complesso. Ad esempio, può porre un brivido che può essere posto dall'agenzia, se ci sono preoccupazioni normative relative all'emittente. Il DTC emette un "Avviso per i partecipanti" ai partecipanti, quando pone uno stato "freddo" su un titolo. Gli avvisi possono essere visualizzati sul sito Web del DTC. DTC fornisce inoltre notifiche automatizzate ai partecipanti, offrendo loro la possibilità di aggiornare i propri sistemi per bloccare automaticamente le negoziazioni future dei titoli interessati e avvisare automaticamente i dipartimenti di conformità dei partecipanti.
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