Evitamento del rischio vs. riduzione del rischio: qual è la differenza?

Evitare il rischio e ridurre il rischio sono due modi per gestire il rischio. L'eliminazione del rischio riguarda l'eliminazione di qualsiasi esposizione al rischio che rappresenti una potenziale perdita, mentre la riduzione del rischio si occupa di ridurre la probabilità e la gravità di una possibile perdita.

Key Takeaways

• L'eliminazione del rischio non sta svolgendo alcuna attività che possa comportare rischi.
• La riduzione del rischio si occupa di mitigare le perdite potenziali impegnandosi in comportamenti finanziari potenzialmente rischiosi.

Evitare il rischio

L'eliminazione del rischio non sta svolgendo alcuna attività che possa comportare rischi. Una metodologia di prevenzione dei rischi tenta di ridurre al minimo le vulnerabilità che possono costituire una minaccia. L'eliminazione e la mitigazione del rischio possono essere raggiunte attraverso politiche e procedure, formazione, istruzione e implementazioni tecnologiche.

Ad esempio, supponiamo che un investitore voglia acquistare azioni di una compagnia petrolifera, ma i prezzi del petrolio sono diminuiti significativamente negli ultimi mesi. Esiste il rischio politico associato alla produzione di petrolio e il rischio di credito associato alla compagnia petrolifera. Valuta i rischi associati all'industria petrolifera e decide di evitare di prendere parte alla società. Questo è noto come prevenzione del rischio.

Riduzione del rischio

Da un lato, la riduzione del rischio si occupa di mitigare le perdite potenziali. Ad esempio, supponiamo che questo investitore possieda già azioni petrolifere. Esiste un rischio politico associato alla produzione di petrolio e le scorte presentano un livello elevato di rischio non sistematico. Può ridurre il rischio diversificando il suo portafoglio acquistando azioni in altri settori, in particolare quelli che tendono a muoversi nella direzione opposta rispetto alle azioni petrolifere.

Per impegnarsi nella gestione del rischio, una persona o un'organizzazione deve quantificare e comprendere le proprie responsabilità. Questa valutazione dei rischi finanziari è uno degli aspetti più importanti e difficili di un piano di gestione dei rischi. Tuttavia, è fondamentale per il benessere delle risorse di qualcuno garantire la piena comprensione dei rischi.

Supponiamo che l'investitore diversifichi il suo portafoglio e investa in vari settori del mercato. Tuttavia, attualmente si trova ad affrontare un rischio sistematico a causa di una recessione economica. L'investitore può ridurre il proprio rischio attraverso una copertura. Ad esempio, l'investitore può proteggere le sue posizioni lunghe e ridurre il rischio acquistando opzioni put per le sue posizioni lunghe. È protetto da un potenziale calo del valore del suo portafoglio perché è in grado di vendere i suoi titoli a un prezzo predeterminato entro un periodo specificato.

L'investitore che evita il rischio perde qualsiasi potenziale guadagno che può avere lo stock di petrolio. D'altro canto, l'investitore che riduce il proprio rischio ha ancora potenziali guadagni. Se il mercato azionario sale, le sue posizioni lunghe apprezzeranno in termini di valore. Tuttavia, se le sue posizioni diminuiscono di valore, è protetto dalle sue opzioni put.

La diversificazione finanziaria è una delle strategie di riduzione del rischio più affidabili. Quando il rischio finanziario è diversificato, gli effetti collaterali negativi sono diluiti. Se hai diversi flussi di reddito, ad esempio, perdere un flusso non farà male tanto se solo il 25% del reddito di una persona proviene da quel flusso.