Definizione della Croce della Morte
La croce della morte è un modello di grafico tecnico che indica il potenziale per un grosso selloff. La croce della morte appare su un grafico quando la media mobile a breve termine di un titolo supera la sua media mobile a lungo termine. In genere, le medie mobili più comuni utilizzate in questo modello sono le medie mobili di 50 giorni e 200 giorni.
L'indicatore della croce mortale ha dimostrato di essere un predittore affidabile di alcuni dei mercati orso più gravi del secolo scorso: 1929, 1938, 1974 e 2008. Gli investitori che sono usciti dal mercato azionario all'inizio di questi mercati orso hanno evitato grandi perdite che raggiungevano il 90% negli anni '30. Poiché un cross di morte è un indicatore a lungo termine, a differenza di molti schemi grafici a breve termine come il doji, ha un peso maggiore per gli investitori preoccupati di bloccare gli utili prima che inizi un nuovo mercato ribassista. Un aumento di volume accompagna in genere l'apparizione della croce della morte.
01:06Che cos'è una croce della morte?
Key Takeaways
- La croce della morte è un modello di grafico tecnico che indica il potenziale per un grosso selloff.
- La croce della morte appare su un grafico quando la media mobile a breve termine di un titolo supera la sua media mobile a lungo termine.
- L'indicatore della croce della morte ha dimostrato di essere un predittore affidabile di alcuni dei mercati orso più gravi del secolo scorso: 1929, 1938, 1974 e 2008
- La croce della morte può essere contrastata con una croce d'oro che indica un movimento del prezzo del toro.
Cosa ti dice la Croce della Morte?
L'incrocio della morte si verifica quando una media mobile a breve termine (in genere SMA a 50 giorni) attraversa una media mobile a lungo termine (in genere SMA a 200 giorni) verso il rovescio della medaglia ed è interpretata da analisti e operatori come un segnale di una svolta definitiva dell'orso in un mercato.
Ecco un esempio di una croce mortale sull'S & P 500 nel dicembre del 2018:
Il nome della croce della morte deriva dalla forma a X creata quando la media mobile a breve termine scende al di sotto della media mobile a lungo termine. Storicamente, il modello precede una prolungata flessione delle medie mobili sia a lungo che a breve termine. La croce di morte è un segnale che sta rallentando lo slancio a breve termine in un indice azionario o azionario, ma la croce di morte non è sempre un indicatore affidabile del fatto che un mercato toro sta per finire. Ci sono state molte volte in cui è apparsa una croce della morte, come nell'estate del 2016, quando si è rivelato un falso indicatore. Coloro che sono usciti dalle scorte durante l'estate del 2016 hanno perso i considerevoli guadagni in borsa seguiti nel corso del 2017. L'esempio della stella della morte del 2016 si stava effettivamente verificando durante una correzione tecnica di circa il 10%, che spesso viene vista come un'opportunità di acquisto nota come comprare sul tuffo.
Vi sono alcune variazioni di opinione su ciò che costituisce esattamente questo significativo crossover medio mobile. Alcuni analisti lo definiscono come un crossover della media mobile di 100 giorni dalla media mobile di 30 giorni; altri lo definiscono il crossover della media di 200 giorni dalla media di 50 giorni. Gli analisti osservano anche il crossover che si verifica su grafici a intervalli di tempo inferiori come conferma di una tendenza forte e in corso. Indipendentemente dalle variazioni nella definizione precisa o nel lasso di tempo applicato, il termine si riferisce sempre a una media mobile a breve termine che attraversa una media mobile a lungo termine importante.
Esempio di una croce della morte
Di seguito è riportato un esempio storico di due croci mortali verificatesi per lo stock di Facebook Inc. (FB) nel 2018. Dopo il primo ad aprile, lo stock si è rivoltato e ha iniziato un raduno prolungato. Il secondo a settembre, tuttavia, ha segnalato un mercato ribassista ribassista per il titolo.
Guardando indietro ai mercati dell'orso più severi del secolo scorso, sembra che la croce della morte regge meglio una volta che il mercato ha già perso il 20% del suo valore. In quei casi, gli investitori che sono fuggiti dalle azioni hanno minimizzato le loro perdite. Ma per correzioni minori inferiori al 20%, l'aspetto temporaneo della croce della morte potrebbe riflettere perdite già registrate e quindi indicare un'opportunità di acquisto.
La differenza tra una croce della morte e una croce d'oro
L'opposto della croce della morte si presenta con l'apparizione della croce d'oro, quando la media mobile a breve termine di un titolo o indice si sposta sopra la media mobile a lungo termine. Molti investitori vedono questo modello come un indicatore rialzista. Lo schema a croce dorata si presenta in genere dopo che una tendenza al ribasso prolungata si è esaurita. Come è vero con la croce della morte, gli investitori dovrebbero confermare l'inversione di tendenza dopo diversi giorni o settimane di movimento dei prezzi nella nuova direzione. Gran parte del processo di investimento seguendo i modelli è il comportamento che si autoavvera, poiché i volumi di negoziazione aumentano con l'attenzione di più investitori che sono guidati in parte da un aumento delle notizie finanziarie su un determinato titolo o sul movimento di un indice.
Limitazioni dell'uso della Croce della Morte
Tutti gli indicatori sono "in ritardo" e nessun indicatore può davvero prevedere il futuro. Come visto nell'esempio di Facebook sopra, la prima croce della morte ha prodotto un falso segnale e un trader che piazzava un corto in quel momento avrebbe avuto qualche problema a breve termine. Nonostante il suo apparente potere predittivo nella previsione di grandi mercati al ribasso, anche i croci della morte producono regolarmente falsi segnali. Pertanto, una croce della morte dovrebbe sempre essere confermata con altri segnali e indicatori prima di effettuare uno scambio.
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