Reverse Morris Trust

Che cos'è un Reverse Morris Trust?

Un Morris Trust (RMT) inverso è una strategia di ottimizzazione fiscale in cui una società che desidera svincolarsi e successivamente vendere attività a una parte interessata può farlo evitando le tasse sugli utili derivanti da tale cessione di attività.

Un trust Morris inverso è una forma di organizzazione che consente a un'entità di combinare una controllata che è stata scissa con una fusione strategica o una combinazione con un'altra società esente da imposte, a condizione che siano soddisfatti tutti i requisiti legali per lo scorporo. Per formare un trust Morris inverso, una società madre deve prima scindere una consociata o altra attività indesiderata in una società separata, che viene poi fusa o combinata con una società interessata all'acquisizione dell'attività.

[Importante: la differenza tra un trust Morris e un trust Morris inverso è che in un trust Morris, la società madre si fonde con la società target e non viene creata alcuna filiale.]

Come funziona un Reverse Morris Trust

I trust di Reverse Morris sono nati a seguito di una sentenza del 1966 in una causa contro l'Internal Revenue Service (vedi CIR contro Morris Trust), che ha creato una scappatoia fiscale per evitare le tasse quando si vendono attività indesiderate.

Il contrario Morris Trust inizia con una società madre che cerca di vendere attività a una società di terze parti. La società madre crea quindi una filiale e quella controllata e la società terza si fondono per creare una società indipendente. La società non collegata emette quindi azioni agli azionisti della società madre originaria. Se tali azionisti controllano almeno il 50, 1 per cento del diritto di voto e del valore economico nella società non collegata, il Morris Trust inverso è completo. La società madre ha effettivamente trasferito i beni, esentasse, alla società terza.

La caratteristica chiave per preservare lo stato esente da imposta di un trust Morris inverso è che dopo la sua costituzione, gli azionisti della società madre originaria possiedono almeno il 50, 1% delle azioni per voto e valore dell'impresa combinata o fusa. Ciò rende la fiducia di Morris inversa solo attraente per le società di terze parti che sono circa le stesse dimensioni o più piccole della consociata.

Inoltre, la società terza in una società fiduciaria Morris inversa ha una maggiore flessibilità nell'acquisizione del controllo del suo consiglio di amministrazione e nella nomina di alti dirigenti, nonostante una partecipazione di minoranza nella fiducia.

Key Takeaways

• Un Morris Trust (RMT) inverso è una strategia di ottimizzazione fiscale in cui una società che desidera svincolarsi e successivamente vendere attività a una parte interessata può farlo evitando le tasse sugli utili derivanti da tale cessione di attività.
• Il contrario Morris Trust inizia con una società madre che cerca di vendere attività a una società di terze parti.
• La caratteristica chiave per preservare lo stato esente da imposta di un trust Morris inverso è che dopo la sua costituzione, gli azionisti della società madre originaria possiedono almeno il 50, 1% delle azioni per voto e valore dell'impresa combinata o fusa.

Esempio di un Reverse Morris Trust

Una società di telecomunicazioni che desidera vendere vecchi telefoni fissi a società più piccole nelle aree rurali potrebbe utilizzare questa tecnica. La società di telecomunicazioni potrebbe non voler spendere il tempo o le risorse per aggiornare tali linee a linee a banda larga o in fibra ottica, in modo da poter vendere tali beni utilizzando questo trasferimento fiscale efficiente.

Nel 2007, Verizon Communications ha annunciato a FairPoint Communications la vendita pianificata delle sue operazioni di rete fissa in determinate linee nella regione nord-orientale. Per soddisfare la qualifica di transazione esente da imposte, Verizon ha trasferito le attività operative di rete fissa indesiderate a una controllata separata e ha distribuito le sue azioni ai suoi azionisti esistenti.

Quindi, Verizon ha completato una riorganizzazione della fiducia di Morris inversa con FairPoint, in base alla quale gli azionisti originali di Verizon possedevano una quota di maggioranza nella nuova società, mentre la direzione originale di FairPoint gestiva la nuova società.

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