Come l'IA sta modellando il panorama consultivo

In tutti i settori, l'intelligenza artificiale (AI) è diventata più di una semplice parola d'ordine. La sua premessa - che le macchine possono essere programmate per pensare e agire quasi come gli umani, per apprendere e utilizzare continuamente quelle conoscenze per risolvere problemi sempre più complessi - è già stata dimostrata e la tecnologia è sulla buona strada per l'adozione mainstream.

Mentre molte aziende sono state lente nell'adottare la tecnologia, in parte a causa dei forti costi di implementazione, l'IA e il deep learning stanno rapidamente comparendo nel settore dei servizi finanziari. I consulenti finanziari e le RIA, che sono già stati colpiti dai cambiamenti del settore, corrono il rischio di rimanere indietro se rinuncia a questa nuova innovazione.

Key Takeaways

• La tecnologia è sempre stata adottata dal settore finanziario, dal nastro ticker originale al trading basato su schermo e ai mercati elettronici.
• Ora, l'intelligenza artificiale (AI) è all'avanguardia nei servizi finanziari, con macchine che possono "apprendere" e adattarsi da sole.
• La maggior parte dell'IA utilizzata ora è tra i professionisti di Wall Street, ma gli analisti del settore prevedono che presto raggiungerà lo spazio di consulenza finanziaria al dettaglio.
• Aiutare con l'assistenza clienti, il back-office e altri servizi ai clienti è il punto in cui l'IA sembra più probabile aiutare, mentre le piattaforme di trading automatizzate come i robo-advisor tendono ad attingere a modelli di investimento standard piuttosto che all'IA.

L'ascesa del robot commerciale

Con oltre 250 miliardi di dollari attualmente gestiti negli Stati Uniti, vari studi del settore prevedono che la quantità gestita dai robo-advisor continuerà a crescere a ritmi vertiginosi. Ad un certo punto, molti hanno persino predetto che i servizi di robo avrebbero drasticamente ridotto o eliminato la necessità di consulenti tradizionali.

Chiaramente, la scomparsa del consulente finanziario umano è stata notevolmente sopravvalutata. Mentre il robo-consulenza ha sconvolto il settore della consulenza, non ha in alcun modo sostituito gli umani. In effetti, la tecnologia è generalmente servita a migliorare la fornitura di consulenza.

Prendi, ad esempio, l'offerta di Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La piattaforma di Vanguard è una combinazione di tecnologia robo e consulenza umana ed ha avuto un grande successo in termini di risorse. E il pioniere degli investimenti robo Betterment ora offre opzioni in cui i clienti possono interagire con un consulente umano e una piattaforma che consente ai consulenti umani di utilizzare la piattaforma di Betterment per i propri clienti.

I robo-advisor non usano finora molta intelligenza artificiale nella loro implementazione. In effetti, la maggior parte di essi automatizza semplicemente le strategie di portafoglio che si adattano ad alcune versioni della moderna teoria dei portafogli (MPT) e creano portafogli indicizzati passivi ottimizzati. Scansionano e riequilibrano continuamente i portafogli dei clienti, ma la strategia di investimento non è informata da alcun tipo di apprendimento automatico. Tuttavia, queste aziende sono alla ricerca di modi per utilizzare l'IA per migliorare la MPT attraverso strategie come gli investimenti in beta intelligenti.

Dove l'IA è più diffusa è a Wall Street, dove i banchi commerciali professionali l'hanno utilizzata per modellare l'economia e il mercato e per prevedere cosa accadrà nel breve termine. I desk di trading ad alta frequenza (HFT) usano anche l'IA per elaborare nuove e innovative strategie di trading che operano su scala di millisecondi. Quando i trader utilizzano l'IA nei loro algoritmi HFT, i sistemi di trading si adattano da soli alle mutevoli condizioni di mercato che si verificano al di sotto del livello della percezione umana, e spesso il tempo né i trader che li usano né gli ingegneri del software che hanno creato questi robot sanno effettivamente cosa sta succedendo sotto il cofano o perché l'algo HFT fa quello che fa!

AI per investitori ordinari

Se non sei un commerciante di Wall Street, puoi ancora trovare modi per sfruttare i presunti benefici dell'intelligenza artificiale nella raccolta delle scorte o nel tempismo del mercato, ma non saranno trovati attraverso la maggior parte dei roboadvisor. Al contrario, sono sorti diversi fondi negoziati in borsa (ETF) che utilizzano tecniche di intelligenza artificiale professionale e quindi consentono agli investitori ordinari di acquistare tale strategia attraverso azioni del proprio ETF.

Numerosi ETF investono nel settore dell'intelligenza artificiale (società coinvolte nello sviluppo o nell'utilizzo dell'IA) ma non utilizzano l'IA nel processo di selezione del proprio portafoglio. Fare attenzione a notare quale strategia sta utilizzando un ETF prima di acquistare.

Gli "ETF artificiali" sono ETF intelligenti che vengono scelti e gestiti da programmi per computer che seguono regole stabilite e analizzano i fondi per trovare i migliori performer entro i limiti di determinate regole. Dal 2017 sono iniziati diversi ETF artificiali intelligenti che stanno andando bene rispetto al resto del mercato dei fondi. Il semplice numero di titoli che sono in grado di analizzare offre loro il vantaggio rispetto agli ETF intelligenti gestiti in modo tradizionale.

Un esempio è l '"ETF basato sull'IA" (NASDAQ: AIEQ). Dal prospetto del fondo, si afferma: "AIEQ utilizza l'intelligenza artificiale per analizzare e identificare i titoli statunitensi ritenuti avere la più alta probabilità di apprezzamento del capitale nei prossimi 12 mesi, esibendo volatilità simile al mercato complessivo degli Stati Uniti. Il modello suggerisce pesi basati su potenziale di apprezzamento del capitale e correlazione con altre società incluse, soggetto a un limite del 10% per partecipazione. Vale la pena notare che mentre AIEQ si basa fortemente sul suo modello quantitativo, il fondo è gestito attivamente e non segue alcun indice. "

È troppo presto per dire se i fondi basati sull'intelligenza artificiale come AIEQ batteranno il mercato più ampio nel lungo periodo.

Guardando al futuro

Ci sono molte speculazioni su ciò che la prossima frontiera dell'IA si sposterà da Wall Street e nel settore della consulenza finanziaria. Molti credono che il prossimo passo sia l'IA per facilitare meglio la gestione delle relazioni dei consulenti anziché prendere decisioni puramente commerciali. Ad esempio, un consulente potrebbe utilizzare l'IA durante una riunione del cliente per richiamare informazioni specifiche sul cliente e modellare le prestazioni di potenziali raccomandazioni, un'attività che in precedenza avrebbe richiesto a un team di analisti diverse ore o più.

Mentre molti dei programmi di pianificazione finanziaria odierna offrono queste funzionalità, la crescita dell'IA servirà solo ad espandere il potere analitico e predittivo del software. Ciò è accresciuto dalle capacità di apprendimento profondo dell'IA, che alleggeriranno i consulenti dal dover svolgere gran parte del normale o banali compiti amministrativi e di monitoraggio che occupano attualmente una parte significativa del loro tempo. Ad esempio, è possibile impostare un sistema basato su AI per monitorare i portafogli client e inviare un segnale al consulente quando le allocazioni non rientrano in determinati parametri.

Mentre l'IA potrebbe concepibilmente eliminare alcuni ruoli per i consulenti umani o il personale di supporto, le capacità analitiche dell'IA porteranno probabilmente anche alla crescita di ruoli più specializzati e interpretativi. L'adozione dell'Intelligenza Artificiale farà risparmiare tempo agli advisor per un aumento delle attività rivolte ai clienti: è improbabile che gli advisor vorranno semplicemente lasciare che i loro sistemi sputino dati e analisi direttamente a un client senza una revisione di questo output.

Automatizzare il servizio clienti

È probabile che molte delle richieste dei tuoi clienti siano domande che potrebbero essere gestite da un assistente guidato dall'intelligenza artificiale, guidato da parametri che hai impostato. Questo assistente virtuale potrebbe eseguire un'analisi della domanda del cliente e avere alcune alternative suggerite pronte per la revisione e la discussione.

Questo sistema potrebbe essere impostato in modo che vi sia un'analisi continua del quadro finanziario del cliente, suggerendo opzioni in base all'evolversi della situazione del cliente. Forse hanno un prestito che potrebbe essere rifinanziato o c'è stato un recente cambiamento nella legislazione fiscale che avrebbe innescato il sistema per rivedere automaticamente l'impatto su tutti i tuoi clienti.

Allo stesso modo, se si verificasse un cambiamento significativo nella gestione di un fondo comune utilizzato in uno o più portafogli di clienti, il vostro assistente basato sull'intelligenza artificiale potrebbe attivare un avviso per il consulente per determinare se quel fondo debba essere trattenuto o sostituito.

Costi di caduta dietro

Mentre questi scenari possono sembrare futuristici, molti di essi sono già stati implementati dai giganti del settore. Restare indietro rispetto alla tecnologia può comportare un rischio enorme per i consulenti, in particolare quelli che stanno lavorando con la prossima generazione di clienti millenari e di generazione X esperti di tecnologia. Queste generazioni sono sulla buona strada per essere i beneficiari del più grande trasferimento intergenerazionale di ricchezza nella storia e si aspettano che i loro consulenti lavorino con loro alle loro condizioni.

Sebbene l'IA e le tecnologie correlate non abbiano sostituito i consulenti finanziari umani e sia improbabile che lo facciano, l'IA migliorerà le capacità analitiche del consulente e automatizzerà una serie di banali attività di back-office, riducendo i costi su tutta la linea. L'intelligenza artificiale e altre tecnologie sono uno strumento e i consulenti che desiderano continuare a prosperare dovranno rimanere costantemente al passo con queste tecnologie e incorporarle strategicamente nelle loro pratiche.