Crescita del capitale
La crescita del capitale, o l'apprezzamento del capitale, è un aumento del valore di un'attività o investimento nel tempo. La crescita del capitale è misurata dalla differenza tra il valore corrente o il valore di mercato di un'attività o investimento e il suo prezzo di acquisto o il valore dell'attività o investimento al momento dell'acquisizione.
Spiegazione della crescita del capitale
L'entità della crescita del capitale che è favorevole dipende dall'investitore coinvolto e dagli obiettivi di investimento. L'obiettivo di investimento varia tra gli investitori, a seconda del loro livello di tolleranza al rischio. È probabile che gli investitori con tolleranza a basso rischio cerchino reddito, mentre gli investitori con tolleranza ad alto rischio sono probabilmente alla ricerca di crescita del capitale.
Gli obiettivi di investimento per la crescita del capitale possono essere classificati in crescita moderata e crescita elevata. Un investitore in cerca di una moderata crescita del capitale potrebbe investire in azioni di società stabili come titoli blue-chip. D'altro canto, un investitore in cerca di un'elevata crescita del capitale potrebbe investire in investimenti più speculativi o titoli di crescita. I titoli in crescita sono spesso aziende con scarsi profitti o utili che offrono la promessa di una crescita elevata in futuro.
Azioni e immobili
Le azioni e gli immobili sono due degli investimenti più comuni utilizzati per la crescita del capitale. Mentre queste classi di attività possono avere componenti di reddito - azioni attraverso dividendi e proprietà immobiliari tramite reddito da locazione - gli investitori con un obiettivo di investimento di crescita del capitale sono generalmente alla ricerca di un apprezzamento dei prezzi.
Diversificazione
Una strategia tipica per gli investitori in cerca di crescita del capitale è quella di allocare i diversi investimenti in un portafoglio in modo che sia diversificato. La diversificazione aiuta a ridurre il rischio in un portafoglio diffondendo gli investimenti tra diverse classi di attività come azioni e obbligazioni.
L'asset allocation sarebbe determinata da vari fattori quali l'obiettivo dell'investitore, la tolleranza al rischio e l'orizzonte di investimento. Ad esempio, gli investitori ventenni opterebbero probabilmente per più azioni o società in crescita nel loro portafoglio poiché hanno un orizzonte temporale molto lungo. D'altro canto, gli investitori vicini alla pensione potrebbero optare per un numero maggiore di obbligazioni rispetto alle azioni del proprio portafoglio per creare una crescita con meno rischi.
Gli obiettivi di investimento e i fattori di rischio determinerebbero anche l'allocazione azionaria tra investimenti a crescita moderata del capitale e investimenti ad alta crescita del capitale. Ogni portafoglio è diverso e la definizione di rischio di ciascun investitore è soggettiva.
Key Takeaways
- La crescita del capitale, o l'apprezzamento del capitale, è un aumento del valore di un'attività o investimento nel tempo.
- La crescita del capitale è misurata dalla differenza tra l'attuale valore di mercato di un investimento e il suo prezzo di acquisto.
- Gli investimenti per la crescita del capitale variano a seconda del livello di tolleranza al rischio per ciascun investitore coinvolto.
Tipi di investimenti in crescita del capitale
Di seguito sono riportati alcuni investimenti comuni che potrebbero essere utilizzati in una strategia di crescita del capitale.
Fondi
I fondi negoziati in borsa o ETF e fondi comuni di investimento sono fondi che contengono un paniere di titoli, compresi titoli o obbligazioni, che aiutano gli investitori a diversificare il rischio o rivolgersi a un settore specifico. Esistono ETF e fondi che rispecchiano l'S & P 500 (diversificato) e quelli che contengono solo titoli bancari (specifici per settore).
Equities
Le azioni ad alta crescita potrebbero includere aziende tecnologiche e biotecnologiche poiché spesso possono apprezzare in modo significativo nel tempo. Tuttavia, vi è un maggior rischio associato a questi tipi di scorte poiché alcuni di essi devono essere redditizi. Inoltre, non tutti i titoli tecnologici potrebbero essere titoli di crescita. Ad esempio, alcuni potrebbero sostenere che Microsoft Corporation (MSFT) sia una società consolidata che produce rendimenti sicuri e stabili.
Le azioni di società con le migliori prospettive di crescita del capitale in genere non pagano dividendi. I dividendi sono pagamenti agli azionisti come ricompensa per il possesso di azioni della società. I dividendi vengono pagati dagli utili non distribuiti di un'azienda, che rappresenta un conto di risparmio degli utili accumulati nel corso degli anni. Di conseguenza, le società che pagano dividendi tendono ad essere società consolidate e costantemente redditizie.
Le aziende che non pagano dividendi sono più interessate a generare rendimenti futuri più elevati. Queste aziende orientate alla crescita reinvestono i loro profitti per finanziare ricerca e sviluppo o per espandere operazioni o infrastrutture.
Obbligazioni
Obbligazioni come i Treasury statunitensi emessi dal Dipartimento del Tesoro sono considerati investimenti privi di rischio. Tuttavia, tendono a sottoperformare le azioni quando si tratta di crescita del capitale. Le obbligazioni sono in genere utilizzate per il reddito poiché la maggior parte di esse paga un tasso di interesse fisso agli obbligazionisti.
REIT
Gli investitori a cui piace l'idea di investire nel settore immobiliare ma non vogliono possedere proprietà immobiliari di per sé possono investire in fondi di investimento immobiliare (REIT). I REIT sono fondi che contengono un portafoglio di proprietà immobiliari commerciali, che possono comprendere centri commerciali, complessi di appartamenti, hotel, edifici per uffici e magazzini. I REIT offrono pagamenti agli investitori mentre distribuiscono i redditi da locazione ricevuti dalle proprietà.
Come per qualsiasi investimento, una strategia di crescita del capitale potrebbe comportare conseguenze fiscali e imposte dovute al Servizio delle entrate interne. Consultare un consulente fiscale per la propria situazione finanziaria specifica.
Esempio di crescita del capitale nel mondo reale
Supponiamo che un investitore desideri una strategia aggressiva di crescita del capitale ed è disposto ad assumersi più rischi per ottenere rendimenti più elevati. Un individuo che investe in questo portafoglio potrebbe avere un orizzonte temporale di almeno 20 anni.
Di seguito sono riportati diversi fondi e la percentuale dell'importo totale del portafoglio investito che verrebbe allocata a ciascun fondo.
40% di azioni a bassa capitalizzazione
L'ETF Vanguard Small-Cap (VB), che traccia l'indice CRSP US Small Cap, sceglie titoli considerati più piccoli e più rischiosi ma con un potenziale di crescita elevata. Il fondo tende a detenere titoli tecnologici e industriali.
20% mercati emergenti
L'ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) investe in azioni di società situate in mercati emergenti come Brasile, Taiwan, Sudafrica e Cina. I fondi dei mercati emergenti come il VWO tendono ad avere un rischio elevato di perdita con il potenziale di ricompense elevate.
20% di azioni di grandi aziende
L'ETF Vanguard Large-Cap (VV) investe in società stabili e di grandi dimensioni come Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation e Visa Inc. Il fondo offre accesso a un gruppo diversificato di azioni di grandi società statunitensi.
Obbligazioni al 10%
L'ETF Vanguard Total Bond Market (BND) offre agli investitori l'accesso a molte obbligazioni investment grade in tutti gli Stati Uniti. Il fondo offre reddito e ha una crescita del capitale molto bassa grazie all'apprezzamento del prezzo delle azioni. Tuttavia, può aiutare a sostenere i rendimenti di un portafoglio durante mercati turbolenti aggiungendo un flusso di reddito costante.
Utilizzando come esempio il portafoglio di cui sopra, la crescita del capitale può essere realizzata con fondi comuni di investimento, ETF o singoli titoli. Inoltre, le percentuali assegnate a ciascun comparto potrebbero essere modificate in base alle esigenze di ciascun investitore e alla tolleranza al rischio. Ad esempio, un investitore vicino alla pensione potrebbe optare per una percentuale più elevata nel fondo obbligazionario o nel fondo di società di grandi dimensioni e un'allocazione minore o nulla nel fondo dei mercati emergenti.
L'esempio sopra non è un consiglio di investimento e non intende in alcun modo essere una raccomandazione di questi fondi. L'esempio è progettato per mostrare la flessibilità disponibile per gli investitori nella creazione di una strategia di crescita del capitale.
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