Investitore al dettaglio
Un investitore al dettaglio, noto anche come singolo investitore, è un investitore non professionista che acquista e vende titoli, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) attraverso società di intermediazione tradizionali o online o altri tipi di conti di investimento. Gli investitori al dettaglio acquistano titoli per i propri conti personali e spesso negoziano importi notevolmente inferiori rispetto agli investitori istituzionali come pensioni, fondi di investimento o fondi comuni di investimento.
Key Takeaways
- Gli investitori al dettaglio sono partecipanti al mercato non professionisti che generalmente investono importi inferiori rispetto a investitori istituzionali più grandi.
- Si ritiene che i singoli investitori siano meno informati, meno disciplinati, meno abili e più inclini a errori comportamentali ed emotivi rispetto ai professionisti.
- Nonostante la loro mancanza di conoscenza, lo spazio di investimento al dettaglio è enorme con le persone che investono attraverso conti pensionistici, società di intermediazione, conti di trading online e consulenti finanziari.
Comprensione degli investitori al dettaglio
Gli investitori al dettaglio investono importi molto inferiori rispetto ai grandi investitori istituzionali, quali fondi comuni di investimento, pensioni e dotazioni universitarie, e negoziano meno frequentemente. Ma ora gli investitori al dettaglio più ricchi possono accedere a classi di investimento alternative come il private equity e gli hedge funds. A causa del loro piccolo potere d'acquisto, gli investitori al dettaglio spesso devono pagare commissioni più elevate per le loro operazioni, nonché marketing, commissioni e altre commissioni correlate. Per definizione, la SEC considera investitori non sofisticati gli investitori al dettaglio, a cui sono garantite determinate protezioni e a cui è vietato effettuare determinati investimenti rischiosi e complessi.
I critici affermano che gli investitori più piccoli non hanno le conoscenze, la disciplina o l'esperienza per ricercare i loro investimenti. Un investitore che effettua negoziazioni di piccole dimensioni è talvolta noto in modo peggiorativo come un piker. Di conseguenza, minano il ruolo dei mercati finanziari nell'assegnazione efficiente delle risorse; e attraverso commerci affollati, causare vendite di panico. Si dice che questi investitori non sofisticati siano vulnerabili ai pregiudizi comportamentali e potrebbero sottovalutare il potere delle masse che guidano il mercato.
Gli investitori al dettaglio hanno un grande impatto sul clima di mercato. I fattori predittivi del sentimento degli investitori includono i flussi di fondi comuni di investimento, la performance del primo giorno di IPO e i dati dell'indagine dell'American Association of Individual Investors, che mette in discussione gli investitori al dettaglio sulle loro aspettative per il mercato. Il sentiment è seguito anche da agenti di borsa come TD Ameritrade ed E * TRADE.
Il mercato degli investimenti al dettaglio
Il mercato degli investimenti al dettaglio negli Stati Uniti è enorme. Oltre 50 milioni di famiglie sono investitori al dettaglio di qualche tipo e oltre il 50% delle famiglie ha conti di risparmio o piani di investimento come 401 (k). E mentre gli americani gravitano sui conti di risparmio e sugli investimenti passivi all'indomani della crisi finanziaria, il numero di famiglie che possiedono titoli aumenta di nuovo. Secondo l'indagine della Federal Reserve sulle finanze dei consumatori, il 54% delle azioni di proprietà delle famiglie nel 2017. A differenza dei commercianti istituzionali, i commercianti al dettaglio hanno maggiori probabilità di investire in titoli a bassa capitalizzazione perché possono avere prezzi più bassi, consentendo loro di acquistare molti titoli diversi in un numero adeguato di azioni per realizzare un portafoglio diversificato.
Gli investitori al dettaglio ora hanno accesso a più informazioni finanziarie, educazione agli investimenti e strumenti di trading che mai. Le commissioni di intermediazione sono diminuite e il trading mobile sta consentendo agli investitori di gestire attivamente i loro portafogli dai loro smartphone o altri dispositivi mobili. Una vasta gamma di fondi e broker al dettaglio ha importi di investimento minimi modesti o depositi minimi di alcune centinaia di dollari e alcuni ETF e roboadvisor non ne richiedono. Detto questo, per quanto gli investimenti democratizzati diventino, si tratta sempre di fare i compiti.
Investitori instituzionali
Gli investitori istituzionali sono i grandi protagonisti del blocco: gli elefanti. Sono i fondi pensione, i fondi comuni di investimento, i gestori di fondi, le compagnie assicurative, le banche di investimento, i fondi comuni di investimento, i fondi di dotazione, gli hedge fund e anche alcuni investitori di private equity. Gli investitori istituzionali rappresentano circa i tre quarti del volume delle negoziazioni alla Borsa di New York. Muovono grandi blocchi di azioni e hanno un'enorme influenza sui movimenti del mercato azionario. Poiché sono considerati investitori sofisticati che sono informati e, quindi, meno propensi a effettuare investimenti non istruiti, gli investitori istituzionali sono soggetti a un minor numero di regolamenti protettivi che la Securities and Exchange Commission (SEC) fornisce al tuo investitore medio e quotidiano.
Il denaro che gli investitori istituzionali usano non è in realtà denaro che le istituzioni possiedono. Gli investitori istituzionali generalmente investono per altre persone. Se hai un piano pensionistico al lavoro, un fondo comune di investimento o qualsiasi tipo di assicurazione, stai effettivamente beneficiando dell'esperienza degli investitori istituzionali.
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