Primi 5 fondi comuni di investimento obbligazionari societari (DEECX, FCBFX)

I fondi comuni di investimento corporate investono in obbligazioni emesse dal settore privato. Un'obbligazione societaria è in genere un titolo a reddito fisso che promette di pagare gli interessi per tutta la durata di un'obbligazione e capitale alla sua scadenza. A seconda dell'emittente, un'obbligazione societaria può essere di investimento o non investment grade. Ciò crea un ampio spettro di rendimenti obbligazionari a causa delle differenze nel rischio di insolvenza.

I fondi comuni di investimento delle obbligazioni societarie offrono agli investitori un modo conveniente per acquisire esposizione a titoli a reddito fisso senza investire tempo e costi di transazione per l'acquisto di singole obbligazioni.

Alla fine del 2018, le obbligazioni societarie investment grade offrivano un rendimento medio di circa il 4, 25%, in base ai dati sul rendimento delle obbligazioni societarie AAA stagionate di Moody's. Il rendimento è stato del 3, 51% nel 2017. La media a lungo termine è stata del 6, 89%. Le obbligazioni non investment grade generano un rendimento superiore del 3% a quello delle obbligazioni investment grade.

Delaware Extended Duration Bond Fund Classe C (DEECX)

Il fondo obbligazionario Delaware a durata estesa Classe C è stato creato il 15 settembre 1998 ed è gestito e consigliato da Delaware Investments, parte del Gruppo Macquarie. DEECX investe almeno l'80% del patrimonio netto e qualsiasi prestito in obbligazioni societarie che abbiano una lunga durata e un rating creditizio di livello investment grade.

Nei cinque anni terminati l'8 novembre 2018, il fondo ha generato un rendimento medio annuo del 6, 96%.

DEECX investe il 77% delle sue attività in obbligazioni societarie, mentre le obbligazioni governative e municipali hanno rispettivamente un'allocazione del 17% e 2%. Le partecipazioni del fondo sono valutate da BBB e oltre da Standard & Poor's o Baa3 e oltre dall'agenzia di credito Moody's. DEECX detiene 182 titoli e le sue partecipazioni principali alla fine del 2018 includevano obbligazioni societarie di JPMorgan Chase, Pepsico e Duke Energy.

Il fondo ha una durata media di 13, 4 anni e un rendimento finale a 12 mesi del 3, 34%. A causa della maggiore durata, il fondo è sensibile alle variazioni dei tassi di interesse di mercato.

A novembre 2018, DEECX ha ottenuto una valutazione a quattro stelle da Morningstar. Il suo rapporto di spesa è dell'1, 71%. Il fondo è inoltre soggetto a un carico di back-end dell'1%.

Questo fondo è particolarmente indicato per gli investitori che desiderano ottenere un'esposizione a obbligazioni societarie con rating elevato e di lunga durata e con un'elevata tolleranza al rischio di rischio e volatilità dei tassi di interesse.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund investe oltre l'80% del proprio patrimonio in obbligazioni societarie estere e nazionali investment grade che presentano un rischio di tasso di interesse simile all'indice Barclays US Credit Bond. Nei cinque anni chiusi a novembre 2018, il fondo ha registrato un rendimento medio annuo del 3, 19%.

Il fondo investe il 90% del proprio portafoglio in obbligazioni societarie, mentre il resto è ripartito tra titoli di Stato e liquidità. Il conto principale delle partecipazioni di FCBFX comprendeva Bank of America, Barclays e Morgan Stanley.

A differenza di DEECX, questo fondo detiene obbligazioni societarie con scadenze più brevi e la sua durata media è di 6, 9 anni. Per questo motivo, i rendimenti del fondo sono meno sensibili alle variazioni dei tassi di interesse e godono di una volatilità inferiore. Tuttavia, ciò avviene a spese di rendimenti leggermente inferiori generati dal fondo.

FCBFX ha ottenuto una valutazione a tre stelle da Morningstar a novembre 2018. Aveva un rapporto di spesa dello 0, 45% e nessuna commissione di carico.

Questo fondo è particolarmente indicato per gli investitori che desiderano un'esposizione a obbligazioni societarie investment grade con durata più breve e minore sensibilità al rischio di tasso di interesse.

Calvert Fondo di reddito a lungo termine Classe A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Classe A cerca di massimizzare i suoi rendimenti investendo in obbligazioni societarie, governative e municipali denominate in dollari statunitensi con qualità creditizia investment grade. Nei cinque anni chiusi a novembre 2018, CLDAX ha generato un rendimento medio annuo del 5, 63%.

Rispetto ad altri fondi comuni di investimento, CLDAX ha una concentrazione leggermente inferiore sulle obbligazioni societarie, con un'allocazione di circa il 54%. Il resto è ripartito tra i titoli di stato statunitensi con un'allocazione del 31%, obbligazioni cartolarizzate con un'allocazione del 10% e alcune disponibilità liquide e municipali. Circa il 16% del patrimonio del fondo è investito in un singolo titolo di Stato americano in scadenza nel 2045.

Il fondo ha una durata media di 12, 9 anni, il che rende CLDAX sensibile alle variazioni dei tassi di interesse.

Il fondo ha un rating a due stelle da Morningstar e un rapporto di spesa dell'1, 25%. Questa classe di azioni è soggetta a un carico di back-end del 3, 75%.

Il fondo è particolarmente indicato per gli investitori che necessitano di esposizione a obbligazioni societarie ma sono preoccupati per il rischio di insolvenza e desiderano detenere titoli di Stato statunitensi per mitigare i rischi.

Azioni di classe F di Federated Bond Fund (ISHIX)

Federated Bond Fund Le Azioni di Classe F investono in obbligazioni societarie investment grade e non investment grade. Le posizioni del fondo sono fortemente concentrate sulle obbligazioni societarie con un'allocazione superiore al 90%, mentre le obbligazioni governative rappresentano meno del 5% delle posizioni del fondo. Il fondo ha generato un rendimento annuo medio quinquennale del 3, 65% all'8 novembre 2018.

A differenza di altri fondi, ISHIX ha allocato una parte significativa del suo portafoglio in obbligazioni ad alto rendimento con un'allocazione del 27%. Le obbligazioni investment grade rappresentano il 71% del portafoglio del fondo. La durata media del fondo è di 5, 7 anni, il che lo rende meno sensibile alle variazioni dei tassi di interesse.

Poiché le partecipazioni del fondo comprendono obbligazioni di tipo speculativo, i rendimenti del fondo sono soggetti a un rischio di insolvenza maggiore. Tuttavia, in condizioni di mercato favorevoli, il fondo può sovraperformare i suoi pari che investono in obbligazioni investment grade.

Alla fine di novembre 2018 il fondo ha ottenuto un rating a due stelle da Morningstar. Ha un coefficiente di spesa dell'1, 02%. La classe di azioni F di Federated Bond Fund comporta una commissione di carico back-end dell'1%.

ISHIX è particolarmente indicato per gli investitori che desiderano avere un'esposizione a obbligazioni investment grade e obbligazioni speculative che potrebbero avere tassi di rendimento più elevati in condizioni favorevoli del mercato obbligazionario.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

The Lord Abbett Reddito Un fondo comune investe in obbligazioni societarie sia investment grade che high yield, ma con una maggiore enfasi sulle obbligazioni su una gamma inferiore dello spettro investment grade. L'8 novembre 2018 il fondo ha registrato un rendimento annuo medio a cinque anni del 4, 52%.

Il fondo alloca circa il 65% delle sue partecipazioni in obbligazioni societarie, mentre gli strumenti cartolarizzati a reddito fisso rappresentano circa il 24%. I titoli LAGVX con rating investment grade più basso di BBB hanno un'allocazione del 54% e i titoli speculativi nel portafoglio del fondo hanno un'allocazione di circa il 20%. Il fondo ha una durata media intermedia di 5, 59 anni.

LAGVX ha una valutazione a due stelle da Morningstar e comanda un rapporto di spesa dello 0, 78%. Il fondo addebita inoltre una commissione di carico back-end del 2, 25%. LAGVX è particolarmente indicato per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio con obbligazioni ad alto rendimento con particolare attenzione alle obbligazioni investment grade con un rating di qualità creditizia di BBB.