Citigroup visto cadere del 10% sulle previsioni di entrate inferiori

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Lo stock di Citigroup Inc. (C) è sceso di circa l'11% dai massimi quest'anno, a causa delle crescenti preoccupazioni sulle prospettive per le maggiori banche americane. Potrebbe essere solo l'inizio. Secondo un'analisi tecnica, le azioni della banca potrebbero scendere di un ulteriore 10% dal loro prezzo attuale di circa $ 73. Un calo del genere ridurrebbe lo stock del 18% rispetto al massimo intraday del 2018 a gennaio.

Una forza chiave che pesa sulle azioni di Citigroup è il peggioramento delle prospettive dei ricavi. Gli analisti stanno riducendo le loro previsioni di entrate per il saldo del 2018 e oltre, nonostante il miglioramento degli utili. (Vedi: le grandi banche vengono vendute dopo gli utili ) .

Grafico tecnico debole

Il grafico tecnico di Citigroup è in calo da quando ha raggiunto il picco a gennaio. Inoltre, lo stock non è stato in grado di superare i 73 $ dall'inizio di maggio, un livello di resistenza tecnica. Il titolo non è riuscito a salire oltre $ 73 per tre volte, creando un modello di inversione tecnica ribassista noto come triplo top. Ciò suggerisce che il titolo di Citigroup cadrà nelle prossime settimane. Se ciò dovesse accadere, il prossimo livello di significativo supporto tecnico è di $ 65, 90.

Anche l'indice di forza relativa (RSI) è in calo poiché ha raggiunto livelli di ipercomprato ben al di sopra dei 70 nell'ottobre del 2017. La tendenza ribassista per l'RSI continua, suggerendo che le azioni scenderanno. Anche i livelli di volume sono stati recentemente deboli e ben al di sotto della media mobile di 3 mesi. Suggerisce che non c'è molta convinzione tra i compratori.

Entrate in calo

Stime delle entrate C per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

Uno dei motivi del grafico tecnico ribassista sono le stime delle entrate inferiori. Le previsioni di entrate per il 2018 sono scese a $ 74, 0 miliardi da stime precedenti di $ 74, 3 miliardi. Nel frattempo, anche le stime per il 2019 e il 2020 sono diminuite.

Guadagni in aumento

C Stime EPS per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

Le forti stime degli utili degli analisti per Citigroup possono essere ingannevoli perché sono parzialmente alimentate da importanti riacquisti di azioni. La società ha annunciato un piano da $ 22 miliardi alla fine di giugno, di cui $ 17, 2 miliardi sono disponibili. Gli analisti hanno aumentato le loro stime degli utili per il 2018 dell'1, 5% a $ 6, 57 per azione, rispetto alle previsioni precedenti di $ 6, 47 . (Vedi: Le azioni di Citigroup possono aumentare del 10% sulla crescita degli utili. )

Questa immagine molto contrastata è il motivo per cui è probabile che le azioni di Citigroup continuino a lottare. Gli investitori potrebbero non avere la massima chiarezza sulle proprie attività fino a quando i risultati della banca non saranno comunicati a ottobre.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.