Core Holding
DEFINIZIONE di Core HoldingLe partecipazioni chiave sono gli investimenti centrali - o talvolta l'unica parte - di un portafoglio a lungo termine. È essenziale che le aziende abbiano una storia di servizio affidabile e rendimenti costanti. Una strategia comune è quella di detenere un'attività che traccia il mercato globale per un orizzonte temporale prolungato, come un fondo indicizzato S&P 500, e aumentarlo con azioni specifiche o fondi negoziati in borsa (ETF) per avere l'opportunità di ottenere rendimenti più adeguati al rischio . Gli investimenti secondari sono chiamati partecipazioni satellitari o non core, il che significa che si concentrano su aree del mercato che si prefiggono di sovraperformare come titoli di crescita o settori specifici. Una partecipazione core ponderata offre agli investitori la flessibilità di assumere rischi sugli investimenti in altre aree del portafoglio.
RIPARTIZIONE Core Holding
Le partecipazioni core in un portafoglio ben diversificato tendono a sovraperformare un portafoglio costituito interamente da titoli in crescita. La maggior parte della ricerca empirica ha riscontrato che i selezionatori di titoli hanno un rendimento molto peggiore di un portafoglio diversificato di fondi indicizzati e settoriali. Il portafoglio di partecipazioni core beneficia di una crescita stabile nei settori sicuri e di opportunità di crescita negli investimenti non core. Questa strategia crea anche un portafoglio facile da monitorare e riequilibrare, poiché contiene solo pochi investimenti. Inoltre, gli investitori possono aspettarsi minori volatilità e riduzioni rispetto a un portafoglio gestito attivamente. Ciò contribuirà a limitare l'effetto negativo delle imposte e delle commissioni di negoziazione sui rendimenti.
Esistono molti modi per identificare le partecipazioni chiave di un portafoglio. Se, ad esempio, un investitore acquista e detiene azioni o fondi blue chip, ciò sarebbe considerato le partecipazioni chiave dell'investitore. Le partecipazioni core sono spesso costituite da fondi indicizzati come Dow 30 e S&P 500, ma alcuni singoli titoli possono ancorare la performance a lungo termine di un portafoglio. Questi nomi possono includere Apple (AAPL), Amazon (AMZN) e Google (GOOGL). Ogni azienda ha ottenuto buoni risultati negli ultimi dieci anni e dovrebbe rimanere competitiva per i prossimi anni.
Attributi comuni delle partecipazioni principali
Gli investitori considerano le partecipazioni chiave come uno strumento fondamentale per la performance a lungo termine del loro portafoglio. Pertanto, le attività considerate una partecipazione fondamentale devono condividere alcune caratteristiche. Per prima cosa, dovrebbero avere una comprovata esperienza di ridistribuzione degli utili in eccesso agli azionisti attraverso riacquisti o pagamenti di dividendi. Ciò significa che l'azienda registra una crescita costante degli utili ogni trimestre che passa. Altri aspetti da considerare includono un'elevata quota di mercato, un forte riconoscimento del marchio e future opportunità di crescita. Quando le aziende introducono nuovi prodotti o si espandono nel mercato fresco, spesso portano a un potenziale di crescita maggiore e a maggiori rendimenti azionari.
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