Titoli collegati all'inflazione aziendale

DEFINIZIONE di titoli collegati all'inflazione aziendale

I titoli societari indicizzati all'inflazione (CIPS), denominati anche obbligazioni indicizzate all'inflazione, sono titoli a reddito fisso che hanno un tasso cedolare indicizzato all'inflazione. Man mano che i rendimenti obbligazionari si adeguano mensilmente, forniscono un reddito che risponde rapidamente alle variazioni dell'inflazione.

RIPARTIZIONE Titoli collegati all'inflazione aziendale

I titoli corporate legati all'inflazione possono fornire agli investitori una certa protezione dall'inflazione, come i titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS), il cui capitale obbligazionario varia a seconda dell'inflazione. Forniscono inoltre un'ulteriore diversificazione, in quanto hanno una bassa correlazione con altre classi di attività e possono ridurre la sensibilità o la durata del tasso di interesse di un portafoglio obbligazionario, poiché sono generalmente offerti con scadenze da cinque a dieci anni. Tuttavia, c'è un compromesso. Quando l'inflazione è bassa, i CIPS producono rendimenti inferiori alla media rispetto alle obbligazioni societarie tradizionali.

Il tasso della cedola - che può avere un tetto massimo e può essere solo parzialmente fluttuante - è in genere allineato con una misura stabilita dell'inflazione come l'indice dei prezzi al consumo e aggiornato mensilmente. Ad esempio, abbiamo un'obbligazione societaria legata all'inflazione con un tasso cedolare del 5.000% e un valore nominale di $ 1.000. Al momento dell'acquisto, l'obbligazionista riceverà $ 50 all'anno in pagamenti. Se, a causa dell'inflazione, i detentori di obbligazioni dovessero ricevere $ 75 all'anno, il tasso della cedola deve aumentare al 7, 500% (7, 500% x $ 1, 000 = $ 75).

I titoli corporate legati all'inflazione non sono mainstream

La maggior parte dei CIPS sono emessi da istituti finanziari. Poiché la maggior parte di questi problemi sono piccoli, per gli investitori al dettaglio è difficile trovare offerte CIPS, a meno che non collaborino con un broker di obbligazioni specializzato. E mentre i CIPS forniscono agli investitori rendimenti nominali molto più elevati, espongono gli investitori allo stesso rischio di credito, rischio di tasso di interesse e rischio di insolvenza delle normali obbligazioni societarie.

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Comprensione dei gilt I gilt sono titoli emessi dal governo britannico e generalmente considerati a basso rischio equivalenti ai titoli del Tesoro USA. altro Obbligazione collegata a un indice Un'obbligazione collegata a un indice è un'obbligazione in cui il pagamento del reddito sul capitale è collegato a un indice di prezzo specifico, generalmente l'indice dei prezzi al consumo. altro Titolo indicizzato all'inflazione Un titolo indicizzato all'inflazione è un titolo che garantisce un rendimento superiore al tasso di inflazione se mantenuto fino alla scadenza. I titoli indicizzati all'inflazione collegano l'apprezzamento del capitale, o pagamenti della cedola, ai tassi di inflazione. altro Vantaggi e rischi dei prodotti a reddito fisso Il reddito fisso è un tipo di titolo che paga agli investitori pagamenti di interessi fissi fino alla data di scadenza. Alla scadenza, agli investitori viene rimborsato l'importo principale investito. altro Sicurezza protetta dall'inflazione (IPS) Una sicurezza a reddito fisso protetta dall'inflazione, tipicamente emessa dal governo degli Stati Uniti, garantisce un tasso di rendimento reale adeguato all'inflazione. altro Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione Proteggi gli investitori dall'inflazione Il Tesoro del Tesoro protetto dall'inflazione (TIPS) è un'obbligazione indicizzata all'inflazione al fine di proteggere gli investitori dagli effetti negativi dell'aumento dei prezzi. più collegamenti dei partner