Bad Bank
Una banca cattiva è una banca creata per acquistare i crediti in sofferenza e altre partecipazioni illiquide di un altro istituto finanziario. L'entità che detiene significative attività in sofferenza venderà tali partecipazioni alla banca in sofferenza al prezzo di mercato. Trasferendo tali attività alla banca in sofferenza, l'istituzione originaria può cancellare il proprio bilancio, anche se sarà comunque costretta a effettuare svalutazioni.
Una cattiva struttura bancaria può anche assumere le attività rischiose di un gruppo di istituti finanziari, anziché di una singola banca.
Perdenti e vincitori di Bad Banks
Mentre gli azionisti e gli obbligazionisti generalmente perdono denaro da questa soluzione, i depositanti di solito non lo fanno. Le banche che diventano insolventi a seguito del processo possono essere ricapitalizzate, nazionalizzate o liquidate. Se non diventano insolventi, è possibile che i gestori di una cattiva banca si concentrino esclusivamente sulla massimizzazione del valore delle sue attività ad alto rischio acquisite di recente.
Critici di Bad Bank Solutions
Alcuni criticano la creazione di banche in sofferenza, sottolineando come, se gli Stati assumono prestiti in sofferenza, ciò incoraggia le banche ad assumere rischi indebiti, portando a un rischio morale.
Nel 2009. McKinsey ha delineato quattro modelli di base per le bad bank nel 2009. Tra questi:
- Una garanzia in bilancio (spesso una garanzia del governo), che la banca utilizza per proteggere una parte del suo portafoglio dalle perdite
- Un'entità a scopo speciale (SPE), in cui la banca trasferisce i suoi beni inesigibili a un'altra organizzazione (di nuovo, generalmente sostenuta dal governo)
- Una ristrutturazione interna più trasparente, in cui la banca crea un'unità separata per contenere le attività in sofferenza (una soluzione non in grado di isolare completamente la banca dal rischio)
- Una scissione della banca difettosa, in cui la banca crea una nuova banca indipendente per detenere le attività difettose, isolando completamente l'entità originale dal rischio specifico
Esempi di cattive strutture bancarie
Un noto esempio di cattiva banca fu la Grant Street National Bank. Questa istituzione è stata creata nel 1988 per ospitare le cattive attività di Mellon Bank.
La crisi finanziaria del 2008 ha ravvivato l'interesse per la cattiva soluzione bancaria, poiché i dirigenti di alcune delle più grandi istituzioni del mondo hanno pensato di separare le loro attività in sofferenza.
Il presidente della Federal Reserve Bank Ben Bernanke ha proposto l'idea di utilizzare una bad bank gestita dal governo nella recessione, a seguito del crollo dei mutui subprime. Lo scopo sarebbe quello di ripulire le banche private con livelli elevati di attività problematiche e consentire loro di ricominciare a prestare. Una strategia alternativa, che la Fed considerava, era un piano assicurativo garantito. Ciò manterrebbe le attività tossiche sui libri delle banche ma eliminerebbe il rischio delle banche, invece di trasferirle ai contribuenti.
Al di fuori degli Stati Uniti nel 2009 la Repubblica d'Irlanda ha costituito una cattiva banca, la National Asset Management Agency in risposta alla crisi finanziaria della nazione.