Come funziona un'opzione a tasso fisso HELOC

Tradizionalmente, se si voleva prendere in prestito contro il capitale proprio nella propria casa, si potrebbe ottenere un prestito azionario a tasso fisso o prelevare denaro da una linea di credito di capitale proprio (HELOC), una linea di credito a capitale chiuso con un interesse variabile Vota. Ora c'è una terza scelta: l'opzione a tasso fisso HELOC. In effetti, alcuni dei maggiori istituti di credito, come ad esempio Bank of America e Wells Fargo, lo hanno utilizzato per sostituire i prestiti azionari domestici, probabilmente a causa delle nuove normative sui mutui che potrebbero trovare gravose.

Scott Nguyen, un investitore immobiliare di 27 anni di Costa Mesa, in California, voleva usare parte del suo patrimonio netto per lavori di ristrutturazione. Dopo molte ricerche sui pro e contro dei prestiti azionari domestici rispetto agli HELOC, ha scelto un HELOC con un'opzione a tasso fisso. "Ciò mi ha permesso di dedicare del tempo a lavorare con gli appaltatori per ottenere offerte e mettere in atto le mie finanze", ha detto Nguyen. "Non mi sono sentito sotto pressione nel trovare subito degli appaltatori perché non mi sono stati addebitati interessi fino a quando non mi sono ritirato dal mio HELOC."

Quando Nguyen era pronto a prendere in prestito, ha usato l'opzione a tasso fisso. Ha apprezzato conoscere i suoi esatti pagamenti e ha usato i soldi per sostituire la sua erba con erba sintetica e fare una ristrutturazione in cucina con nuovi armadi e ripiani in granito.

Questo prodotto ibrido ha le sue peculiarità, i suoi vantaggi e i suoi svantaggi, per non parlare del fatto che diversi istituti di credito hanno regole diverse su come utilizzarlo. Ecco cosa devi sapere su come funziona questo tipo di prestito.

Key Takeaways

• Il creditore può richiedere di prendere in prestito un importo minimo se si desidera bloccare a un tasso fisso.
• A differenza di un tradizionale prestito di equità domestica, non si è esclusi dall'accesso a ulteriori crediti e, poiché si ripaga il saldo a tasso fisso, la linea di credito torna indietro.
• Alcuni istituti di credito ti permetteranno di convertire il tuo prestito a tasso fisso in un prestito a tasso variabile in qualsiasi momento durante il periodo di sorteggio, cosa che vorresti fare se i tassi di interesse calassero.
• Quando si considera un HELOC, cercare le migliori tariffe e le caratteristiche di prestito, in quanto possono variare da prestatore a prestatore.

Che cos'è un'opzione HELOC a tasso fisso?

Alcuni istituti di credito marchiano questo prodotto con nomi speciali (caso esemplare: la linea di credito azionaria FlexLock Home di Santander Bank), ma l'opzione a tasso fisso HELOC generalmente funziona allo stesso modo, indipendentemente dal prestatore che scegli. Tuttavia, ci sono importanti differenze nei dettagli che potrebbero rendere il prodotto di un prestatore migliore per la tua situazione rispetto a quello di un altro (come se lo shopping comparativo per un prestito non fosse già abbastanza complicato).

La premessa di base è che si ottiene una linea di credito in base al proprio capitale di casa e si può prendere in prestito contro la quantità minima o quanta di quella linea di credito che si desidera. Il tasso di interesse cambierà in base alle condizioni di mercato, il che può comportare variazioni importanti nei pagamenti mensili e nell'importo totale dovuto nel tempo.

Per ridurre l'incertezza, dire al prestatore che si desidera convertire in tutto o in parte la somma presa in prestito in un prestito a tasso fisso al tasso di interesse corrente del mercato. Rimborserai tale importo per un determinato numero di anni e potrai continuare a prendere in prestito se hai ancora fondi nella tua linea di credito.

Gli HELOC a tasso fisso possono fornire ai consumatori attenti al budget un modo per accedere all'equità nelle loro case, senza preoccuparsi delle fluttuazioni dei pagamenti mensili.

Esempi di funzioni opzionali a tariffa fissa

Ecco alcuni esempi delle funzionalità dell'opzione a tasso fisso HELOC che variano in base al prestatore.

Durata del termine a tasso fisso

Istituti di credito ti permetteranno di fissare la tariffa per un periodo compreso tra uno e 30 anni. Più lungo è il termine, minore sarà il tuo pagamento mensile, ma, a parità di condizioni, maggiore sarà l'interesse che pagherai. Potresti essere limitato nel termine che puoi scegliere. Ad esempio, un finanziatore potrebbe limitare le tue scelte a un termine di tre, cinque o sette anni su un blocco a tasso fisso, solo per interessi, mentre se paghi sia il capitale che gli interessi, puoi scegliere qualsiasi termine desiderato all'interno del intervallo consentito.

Numero di saldi a tasso fisso

Più saldi a tasso fisso è possibile trasportare, meglio è. Verifica se il creditore addebita questa maggiore flessibilità attraverso un tasso di interesse o commissioni più elevati.

Saldo minimo a tasso fisso

Tieni presente che i finanziatori richiedono anche di prendere in prestito un importo minimo su un prestito di equità domestica tradizionale e possono avere requisiti minimi di prelievo sugli HELOC tradizionali.

Limiti annuali e tariffe di blocco delle tariffe

Alcuni istituti di credito limitano il numero di saldi a tasso fisso che è possibile bloccare ogni anno. Ad esempio, potresti essere in grado di trasportare tre saldi a tasso fisso in totale ma crearne solo due nuovi nello stesso anno.

Alcuni istituti di credito applicano una commissione nominale, ad esempio $ 50 o $ 100, quando si blocca una tariffa fissa su un saldo. Altri no.

Quando puoi convertire

Di solito puoi convertire tutto o parte del tuo saldo HELOC in un tasso fisso con un termine definito alla chiusura o in qualsiasi momento durante il periodo di sorteggio. Non è possibile convertire durante il periodo di rimborso; a quel punto dovrai rifinanziare se vuoi convertire un saldo a tasso variabile in uno a tasso fisso.

Termine totalmente ammortizzante o parzialmente ammortizzante

Un termine completamente ammortizzante significa che pagherai l'intero saldo a tasso fisso durante il periodo a tasso fisso. Un termine parzialmente ammortizzante significa che alla fine del periodo a tasso fisso avrai comunque un saldo dovuto, che tornerà a un tasso variabile. Richiedere più tempo per pagare il saldo significa pagare più interessi, soprattutto se il tasso variabile in cui ritorna è superiore al tasso fisso che stavi pagando.

La linea di fondo

Quando non riesci a decidere se un prestito di equità domestica o HELOC è l'opzione migliore per te, un HELOC che ti consente di bloccare parte del tuo saldo a un tasso fisso è un'ottima alternativa. Non ti obbliga a scegliere tra prendere in prestito una grossa somma ora e avere la flessibilità di prelevare fondi di cui hai bisogno in seguito. Inoltre, non ti consente di scegliere tra conoscere il tuo tasso di interesse e correre il rischio sui tassi di mercato.

Indipendentemente dal prestatore che scegli, il tuo punteggio di credito e i tassi di interesse di mercato influenzeranno il tasso che puoi ottenere su un'opzione a tasso fisso HELOC. Tuttavia, come con qualsiasi prestito, alcuni istituti di credito hanno tassi più bassi rispetto ad altri. Guardati intorno e non trascurare le cooperative di credito e le piccole banche, che a volte hanno accordi migliori rispetto ai grandi.